Reglerne i spillet kan ændre sig, når du rammer milepælen på 70 1/2, men frugten ved at sætte penge ind på en pensionskonto er ikke uden for rækkevidde, indtil du formelt og fuldt pension . Hvis du finder dig selv stadig arbejder på dette tidspunkt af dit liv, forsøger du sandsynligvis enten at forsegle en revne i dit reden æg eller du er en af ​​de mennesker, der kun vil være parate til at gå på pension, når de pryder dine kolde døde hænder fra dit skrivebord . Uanset hvorvidt, at vide, at du har muligheder, kan gøre en forskel i din bundlinie.

I det år, du bliver 70 1/2, lægger skattesystemet låget på traditionelle IRA-bidrag og trækker stikket på dine pensionskonti i form af krævede minimumsfordelinger (RMD'er). Når du tjener løn og trækker ud RMD'er, kan skattemæssige konsekvenser resultere i højere skatteprocenter, og en øget andel af dine socialsikringsydelser er underlagt skat.

Når din skattepligtige indkomst begynder at udbulge i løbet af denne periode i dit liv, kan du stadig bruge penge til en pensionsplan eller Roth IRA. Lad os se på de store forskelle blandt de mest populære pensionsplanindstillinger og undersøge, hvordan du strukturerer dine planer for at optimere dine distributioner.

Højdepunkter på pensionskonto
Traditionel IRA
Når du er blevet 70 1/2, har du ikke længere lov til at bidrage til en traditionel IRA. Derudover skal du begynde processen med at tage årlige RMD'er.

Roth IRA
Enhver med fortjent løn kan bidrage til en Roth IRA, og der er ikke noget mandat, der kræver, at bidragyderen eller hans eller hendes ægtefælle gør RMD'er.

Traditionel 401 (k)
Uanset alder, kan du fortsat bidrage til en 401 (k), hvis du stadig arbejder. Så længe du ejer mindre end 5% af den virksomhed, du arbejder for, er du ikke forpligtet til at tage RMD'er.

Roth 401 (k)
Uanset alder kan du, hvis du stadig arbejder, bidrage med hele din lønudskud til en Roth 401 (k). Som den traditionelle 401 (k) kræves RMD'er, når du adskiller dig fra tjenesten, eller hvis du ejer mere end 5% af den virksomhed, der beskæftiger dig. Dette er en nøgleforskel mellem en Roth 401 (k) og dens traditionelle Roth IRA-modpart.

Retirement Plan Showdowns
Traditionel IRA vs Pretax 401 (k)
Hvis du er ældre end 70 1/2, mister du evnen til at bidrage til en traditionel IRA. På den anden side er der ingen aldersbegrænsning placeret på 70+ crowd for bidrag til en 401 (k), så denne mulighed er stadig en mulighed. I mange tilfælde er den gyldne alder arbejdstager normalt en slags selvstændig konsulent eller entreprenør, så disse mennesker skal være opmærksomme på RMD kravene stillet til 5% eller større virksomhedsejer. Ved første øjekast lyder ideen om at bidrage til en plan, der kræver at du tager RMD'er hvert år, dumt, men hvis du gør matematikken, er det virkelig ikke en dårlig aftale.

Eksempel - Pretax 401 (k)
I 2011 bidrog en 75-årig selvstændig erhvervsdrivende, der lavede $ 80.000, $ 22.000 til sin nye 401 (k); planen har 31. december 2011, balance på $ 22, 000. RMD for 2012 for den nu 76-årige arbejdstager vil kun være $ 1, 000. Hvis du tager slutningen af ​​året balance på $ 22, 000 og opdele det ved RMD-faktor på 76-årige, 22, slutter du med en skattepligtig fordeling på $ 1.000. Når alt kommer til alt er sagt og gjort, ville nettoresultatet for den enkelte være 21.000 dollars fradrag.

Pointen her er, at muligheden for at spare ikke er drastisk mindre, fordi du skal lave RMD'er mens du arbejder.

Vinder ved diskvalifikation: Pretax 401 (k)

Roth IRA vs. Roth 401 (k)
Hvis du er over 70 1/2 og du arbejder, vil du være i stand til at bidrage til begge typer af konti. Mens indkomstbegrænsningerne, der styrer hvem der kan bidrage til en Roth IRA, kan være vanskelige at overvinde, er det ikke umuligt. Årsagen til, at det ikke er umuligt, indebærer, hvordan indkomstloftet for bidraget bestemmes. Fordi indkomstloftet ikke indgår i RMD'er, Roth-konverteringer og rollovers, kan mange flere kvalificere sig. På den anden side har Roth 401 (k) ingen indkomstbegrænsninger, som du skal håndtere. Du skal dog være opmærksom på, at Roth 401 (k) s i sidste ende er underlagt RMD'er.

Vinder for den nemmeste bidragskategori: Roth 401 (k)
Totalvinder og vinder af den endelige destinationskategori: Roth IRA

Yderligere strategier
Konsolidere og tilslut din RMD Hole
Det er næsten en sikkerhed for, at en person, der arbejder i hans eller hendes 70'ere, vil have flere IRA'er og andre typer pensionsordninger, der flyder rundt. Som følge heraf bliver disse flydende konti tvunget til at foretage årlige RMD-tilbagekøb. Hvis den samme person ejer mindre end 5% af den virksomhed, han eller hun arbejder for, og planadministratoren tillader det, kan denne person rulle over eventuelle eksisterende IRA'er og pensionsordninger i hans eller hendes nuværende arbejdsgiverplan. Dette er sandt, så længe individet ikke er adskilt fra tjenesten og stadig arbejder.

Når den enkelte succesfuldt ruller over de eksisterende aktiver i arbejdsgiverens plan, bør han eller hun blive lettet over at skulle tage årlige RMD'er fra disse aktiver. Det vilde kort i dette scenario er næsten altid plandokumentet og administratoren. Hvis alt er copacetisk, og du er i stand til at reducere dine RMD'er, mens du arbejder, får du mulighed for at skabe plads til at lave en Roth-konvertering eller aflastning af aftenen ud af din skattebyrde, indtil du helt går i pension.

Statens indkomstskat "Filter"
Mens det afhænger af den stat, hvor du bor og registrerer dine skatter, giver nogle stater, der pålægger statsskat, en mere gunstig skattebehandling til personer, der bidrager til og tager udbetalinger fra IRA'er og andre kvalificerede planer. I Illinois for eksempel tilføjer regeringen ikke dine 401 (k) bidrag tilbage til din statens indkomstberegning; det tillader også beboere at trække de fleste udlodninger fra IRA og kvalificerede planer fra indkomst.

Der findes ikke statlige skattefilterhuller, fordi staterne vil opmuntre deres beboere til at forblive i staten og ikke hoppe skib for ikke-indkomstskatte stater som Florida eller Texas, når de går på pension. Når det er sagt, kan smuthullet være en næse, hvis du arbejder i en stat som Pennsylvania og derefter går på pension til en stat som Californien. I den situation kan du blive beskattet på vej ind og ud. Hvordan du integrerer disse eksisterende smuthuller i din opsparingsstrategi vil afhænge af dine mål og dine særlige forhold, herunder din CPA's råd!

Eksempel - At tage RMD'er fra en Roth 401 (k)
En person, der kunne se på denne strategi, er en person, der er over 70 år gammel, selvstændig og bidrager til en Roth 401 k). Hvis du ændrer din opsparingsstrategi ved at bidrage til en pretax 401 (k) og konvertere en udenfor IRA i stedet, kan du muligvis reducere din statsindkomstskattebyrde og undgå at tage RMD'er fra din Roth 401 (k) , som er en efter skatkonto.

Den nederste linje
Arbejdsmængden over 70 har stadig evnen til at spare og udsætte skatter gennem Roth IRA'er og kvalificerede planer, der ikke eksisterer for deres pensionister. Ved at inkorporere disse og andre værktøjer i deres overordnede strategi, kan de næsten pensionister lovligt reducere deres samlede skattebyrde til en målrettet modtager. Den målrettede modtager af pensionsordninger er imidlertid ikke altid bidragyder, så hver enkeltes strategi skal tage hensyn til individets specifikke mål såvel som de omkringliggende fakta og omstændigheder. Enhver individuel forsøg på at udnytte disse strategier skal være opmærksom på, at reglerne omkring deres gennemførelse er komplicerede, og lovene kan ændre sig natten over. I slutningen af ​​dagen bør enhver plan, der indeholder disse eller lignende typer strategier, kun udføres efter at have modtaget lydrådgivning fra en kvalificeret skattefaglig i samråd med din pensionsplan administrator.