Boliglån og boliglån er begge lån, hvor låntageren løfter sit hjem som sikkerhed. Med andre ord kan långiveren gribe låntagerens hjem som tilskyndelse til manglende betaling. Mens de to lånetyper deler denne vigtige lighed, er der forskelle mellem dem, og forbrugerne bør forstå deres muligheder, når de låner mod deres hjemværdi.

Mortgage Basics

Når folk bruger termen realkreditlån, taler de generelt om et traditionelt realkreditlån, hvor en bank låner en låntager penge til at købe et hjem. I de fleste tilfælde låner banken op til 80% af husets vurderede værdi eller købsprisen, alt efter hvad der er mindre. For eksempel kan en person, der køber et hjem på $ 200.000, få adgang til et pant på op til $ 160.000. Han skal komme op med de resterende $ 40.000 på egen hånd.

Renten på et realkreditlån kan fastsættes eller variabelt. Låntageren tilbagebetaler lånets størrelse plus renter over et fast tidsrum, med de mest almindelige vilkår på 30 eller 15 år. Hvis låntageren kommer bag på betalinger, kan långiveren overtage hjemmet i en proces, der kaldes afskærmning. Långiveren sælger derefter boligen, ofte på en auktion, for at genvinde sine penge.

I tilfælde af misligholdelse har dette realkreditlån prioritet over efterfølgende lån mod ejendommen, såsom home equity lån eller home equity kreditlinjer (HELOCs). Den oprindelige långiver skal betales fuldt ud, før de efterfølgende långivere modtager provenu fra et afskærmningssalg.

Grundlæggende egenkapitallån

Et boliglån er også et pant. Forskellen mellem et hus-egenkapitallån og et traditionelt realkreditlån er, at en låntager udsteder et boliglån efter at han allerede ejer ejendommen, mens han får et pant til at købe ejendommen. Et hus-egenkapitallån er sikret ved egenkapitalen i ejendommen, hvilket er forskellen mellem ejendommens værdi og boligejerens eksisterende pantsaldo. For eksempel har en person, der skylder $ 150.000 på et hjem på $ 250.000, $ 100.000 i egenkapitalen. Forudsat at hans kredit er god, og han ellers kvalificerer, kan låntageren udtage et ekstra lån ved hjælp af sit hjem egenkapital som sikkerhedsstillelse.

Som et traditionelt realkreditlån er et home-equity-lån et afdragslån tilbagebetalt over en fast periode. Forskellige långivere har forskellige standarder for, hvor stor en procentdel af et boligs egenkapital de er villige til at låne, og låntagerens kredit spiller en rolle i denne beslutning.

I mange tilfælde betragtes et home equity lån som et andet pant, da det er lavet oven på et eksisterende pant. Hvis hjemmet går i afskærmning, bliver långiveren, der ejer boliglånet, ikke betalt, før den første realkreditlåner er betalt. Følgelig er boliglåns långiverens risiko større, hvorfor disse lån typisk bærer højere renter end traditionelle realkreditlån.

Ikke alle home-equity-lån er andet realkreditlån. En låntager, der ejer sin ejendom fri og klar, kan beslutte at tegne et lån mod sit hjem værdi. I dette tilfælde betragtes långiveren som home-equity-lånet som en første ejer.

Mortgage vs Home-Equity Loan

En boligejer, der ønsker at bruge sit hjem egenkapital til at betale højere renteforpligtelser som kreditkort eller foretage forbedringer i hjemmet står over for en beslutning. Han kan enten refinansiere hele sin pantbalance plus den ekstra udbetaling, med et traditionelt realkreditlån, eller han kan forlade sit oprindelige realkreditlån alene og tage et boliglån ud over det.

Renterne bestemmer hvilken type lån der er bedre i denne situation. En låntager, der har en ekstremt lav rente på sit eksisterende pant, bør lade det være alene og bruge et boliglån til at låne de ekstra midler, han har brug for. Men hvis realkreditrenterne er faldet betydeligt siden låntageren tog sit eksisterende realkreditlån, bør han overveje at foretage en fuldstændig refinansiering. I sidstnævnte tilfælde sparer låntageren på de ekstra penge, han låner, da traditionelle realkreditlån har lavere rentesatser end boliglån, og han kan sikre en lavere rente på den balance, han allerede skylder.