Nye pengemarkedsregulativer, der skal træde i kraft i oktober, begyndte faktisk som regler vedtaget af Securities and Exchange Commission (SEC) i 2014. Når disse regler starter, er en langvarig "sikker" pensionsplan investeringsopsætning vil ændre sig for evigt. Effekten af ​​disse regler afhænger af hvilken type pengemarkedsfond du har. (For mere se Fordele og ulemper ved pengemarkedsfonde.)

Nye pengemarkedsforskrifter

Ifølge SEC er de nye regler designet til at give "strukturelle og operationelle reformer for at imødegå risici for investorernes løb i pengemarkedsfonde, samtidig med at fondens fordele bevares. "Reglerne etablerer tre brede kategorier af pengemarkedsfonde: detailhandel, regering og institutionel. Institutionelle pengemarkedsfonde omfatter dem, der ofte er tilgængelige i din arbejdsgivers 401 (k) plan eller andre lignende pensionskøretøjer. Der er tre hovedkomponenter til de nye regler.

Flydende nettoaktiver

Institutionelle pengemarkedsfonde skal nu opretholde en flydende indre værdi (NAV). Det betyder, at fonde ikke længere vil kunne fastsætte en konstant $ 1 pr. Aktiekurs. I stedet vil aktiekurserne fluktuere med markedet. Den flydende NAV-regel gælder ikke for stats- og detailmarkedsfonde, som stadig kan tilbyde den stabile ($ 1 pr. Aktie) NAV.

Gebyrer og porte

Denne regel giver bestyrelsen for pengemarkedsfonde mulighed for at indføre gebyrer eller endog suspendere indløsning af aktier midlertidigt i tider med økonomisk stress. Udløseren for et gebyr eller en midlertidig suspension (gate) for institutionelle og retail pengemarkedsfonde er, når det ugentlige niveau af likvide aktiver falder under 30% af de samlede aktiver. På den tid kan fondets bestyrelse pålægge op til 2% indløsningsgebyr. Det kan også suspendere indløsninger i op til 10 arbejdsdage i en 90-dages periode.

Hvis en fonds likvide aktiver falder under 10% af de samlede aktiver, skal bestyrelsen pålægge et indløsningsgebyr på op til 1%. Bestyrelsen har dog skønsbeføjelsen til at pålægge et mindre eller højere gebyr - op til 2% - i fondens interesse. Samme regel tillader suspension af indløsninger i op til 10 arbejdsdage inden for en 90-dages periode. Offentlige pengemarkedsfonde kan, men er ikke forpligtet til at pålægge gebyrer eller porte.

Portefølje Diversifikation, Disclosure og Stresstest

Endelig indeholder de nye regler øget diversificering, oplysning og stress-test krav sammen med opdaterede regler for rapportering af pengemarkedsfonde og private fonde, der fungerer som pengemarkedsfonde. Mens det er vigtigt, er dette sidste sæt ændringsforslag ikke set som direkte indflydelse på de enkelte investorer som de to første.

Spørgsmål til forespørgsel

Hvis din pengemarkedsfond ligger i din arbejdsgivers 401 (k) plan, er det op til din arbejdsgiver at afgøre, om du skal vælge en anden kontante tilsvarende eller holde fast i, hvad der tilbydes i øjeblikket. Nogle arbejdsgivere skifter til offentlige pengemarkedsfonde, mens andre går til FDIC-forsikrede bankindskud eller stabile værdifonde. Hvis mulighederne i din 401 (k) ændrer sig, siger CNBC, at du bør stille følgende spørgsmål, når du overvejer en ny fond.

• Hvad er renten?
• Hvor ofte ændrer det sig?
• Hvor ofte betales renter?
• Hvilke gebyrer debiteres?
• Er det muligt at tabe penge i denne fond?
• Hvad hedder virksomheden bag fonden, og hvordan har virksomheden udført tidligere?

Stabil Value Fund

Hvis din plan tilbyder en stabil værdi fond, bør du vide, at det ikke er en fælles fond. En stabil værdi fond er en blanding af forsikringer og obligationer. Denne fond leveres med en garanteret minimumsrente af et forsikringsselskab. Ifølge Callan Associates tilbyder 65% af de amerikanske pensionsordninger en stabil værdi fond. Stabile værdifonde havde for nylig en 1,93% medianrente, sammenlignet med et gennemsnit på 0, 023% for pengemarkedsfonde.

Risikoen

Mens denne rentesammenligning gør en stabil værdi fondslyd imponerende, skal du huske på, at der er mere risiko i en stabil værdifond end i en pengemarkedsfond. Kreditkvaliteten af ​​både de underliggende obligationer og forsikringsselskabet er to vigtige faktorer, der gælder for en stabil værdi fond. Det betyder, at hvis obligationerne fejler eller forsikringsselskabet bliver maven, kan du blive skadet dårligt. (Se mere om pensionsplaner: Skift i pengemarkedsfonde, du kan få.)

Bundlinjen

Hvis din arbejdsgiver beslutter at holde de nuværende pengemarkedsfonde tilbud, skal du sørge for at kende dine indløsningsvalg og mulige faldgruber før du vælger at beholde penge i disse midler. Hvis der tilbydes pengemarkedsfonders udskiftninger, herunder stabile værdifonde, overveje også disse risici, før de beslutter at flytte dine penge. Hvis en statslig pengemarkedsfond er en mulighed, kan det have fordelen af ​​ikke sandsynlige gebyrer eller porte, men det vil også have et lavere udbytte.