Valutamarkedet (ETF'er) er en god mulighed for investorer, der ønsker at investere i olie. Ved at købe aktier i en olie-ETF får en investor eksponering for den underliggende vare uden hovedpine for at åbne og styre en futureskonto. Når det kommer til oliemarkedet, er der mange forskellige olie-ETF'er for investorer at vælge imellem. For den mest direkte eksponering skal investorer vælge en ETF, der investerer direkte i olie futures. IPath S & P GSCI Råolie Total Return (NYSEARCA: OIL OILBarclays Bankunderliggende Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) på GS Råolie Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og iPath Pure Beta Crude Oil ETN (NYSEARCA: OLEM OLEMBarclays Bankunderliggende Tracker 2011-18. 4. 41 Ser-A-Lkd BC WTI Råolie Pure Beta TR Index17. 08 + 5. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er to muligheder. IPath S & P GSCI Crude Oil Total Return

iPath S & P GSCI Crude Oil Total Return Index Exchange Traded Note (ETN) tilbydes af Barclays, og den er designet til at give eksponering for S & P GSCI Råolie Total Return Index, som er et underindeks for S & P GSCI Commodity Index. Denne ETN giver en simpel eksponering for oliepriserne ved at investere i de fremtidige kontrakter i West Texas Intermediate (WTI) råolie, der tilbyder uleveret eksponering for WTI-kontrakter, der udløber om en måned, og OIL ruller over til næste kontrakt fem dage før til de seneste kontrakters udløb. Denne ETN har ikke en mekanisme til at håndtere contango eller tilbagesendelse. OIL havde $ 609. 28 millioner i aktiver under ledelse (AUM) 30. marts 2016. År indtil dato frem til 30. marts havde fonden tabt 22. 6% af dens værdi. I løbet af de sidste fem år er fonden nede på ca. 30%, og siden den 15. august 2006 er den faldet med 21,5%. Dens udgiftsforhold er 0. 75%, og dens gennemsnitlige volumen er 1. 61 millioner aktier.

IPath Pure Beta Crude Oil ETN

iPath Pure Beta Crude Oil ETN tilbydes af Barclays med uforsinket eksponering for WTI råolie. Det har en strategi til at afbøde de negative virkninger af contango, da det sporer et indeks for en enkelt råolie futures kontrakt. Men når man ruller ind i den næste kontrakt, vælger fonden den kontrakt, der vil minimere tab som følge af contango. OLEM har $ 26. 41 millioner i AUM pr. Marts 2016. Fondens årlige afkast den 30. marts 2016 er -10. 71%. Fonden er faldet 22% siden starten den 20. april 2011. Den har et udgiftsforhold på 0. 75%, og dets gennemsnitlige volumen er 5, 671.

Sammenligning

De to fonde har nogle tilsyneladende ligheder. De tilbydes af samme bank, og de sporer begge WTI olie futures. Der er også nogle store forskelle, herunder volumen, likviditet og OLEMs strategi for at håndtere contango.Mens begge fonde oplevede tab i begyndelsen af ​​2016, var OLEMs tab mindre end olies. OLEMs strategi for at håndtere contango var sandsynligvis årsagen til de mindre tab. Den anden store forskel mellem midlerne er størrelse og volumen. Olie er en væsentligt større fond med $ 609. 28 millioner i AUM, og den har et gennemsnitligt volumen på 1. 61 millioner aktier. OLEM har $ 26. 41 millioner i AUM og et gennemsnitligt volumen på 5, 671. OLEMs mindre mængder kunne udgøre nogle udfordringer. Lavt volumen betyder færre deltagere, hvilket kan påvirke investorernes mulighed for at udføre handler og for sælgere og købere at blive enige om en gunstig pris. En stor oliemarkedsstyrke er dens likviditet. Ved at købe en ETF med lavt volumen, er denne fordel negeret. Selvom der er negativer, er OLEMs aktive strategi for at håndtere contango og dens seneste præstationer bestemte styrker. Når man vælger mellem disse olie-ETF'er, bør investorer overveje afvejningerne og vælge den ETF, der er bedst for dem.