Bestemmelse af, hvor meget af en valuta, lager eller vare der skal akkumuleres på en handel er et ofte overset aspekt af handel. Handlende tager ofte en tilfældig positionsstørrelse; de kan tage mere, hvis de føler sig "rigtigt sikre" om en handel, eller de kan tage mindre, hvis de føler sig lære. Disse er ikke gyldige måder at bestemme positionsstørrelsen på. En erhvervsdrivende bør heller ikke tage en bestemt positionsstørrelse for alle omstændigheder. Mange erhvervsdrivende tager samme position størrelse uanset hvordan handlen opstiller, og denne handel vil sandsynligvis føre til underpræstationer i det lange løb.

Hvad påvirker positionens størrelse
Lad os se på, hvordan positionsstørrelsen rent faktisk skal bestemmes. Det første, vi skal vide, før vi faktisk kan bestemme vores positionsstørrelse, er stopniveauet for handel. Stop bør ikke indstilles på tilfældige niveauer. Et stop skal placeres på et logisk niveau, hvor det vil fortælle den erhvervsdrivende, at de var forkerte om handelsretningen. Vi ønsker ikke at stoppe, hvor det let kan udløses af normale bevægelser på markedet. (Lær mere i 4 Faktorer, der skaber markedsudvikling .)

Når vi har et stopniveau, kender vi nu risikoen. For eksempel, hvis vi ved, at vores stop er 50 pips (eller antager 50 cent på lager eller vare) fra vores indgangspris, kan vi nu begynde at bestemme vores positionsstørrelse. Den næste ting, vi skal se på, er størrelsen af ​​vores konto. Hvis vi har en lille konto, bør vi risikere maksimalt 1-3% af vores konto på en handel. Procentdelen af ​​den konto, vi er villige til at risikere, misforstås ofte, så lad os se på et scenario.

Antag en erhvervsdrivende har en $ 5000 handelskonto. Hvis den erhvervsdrivende risikerer 1% af deres konto på en handel, betyder det, at den erhvervsdrivende kan miste $ 50 på en handel, hvilket betyder at de kan tage et mini-parti til den beskrevne handel. Hvis den erhvervsdrivendes stopniveau er ramt, vil den erhvervsdrivende have tabt 50 pips på et mini-lot eller $ 50. Hvis den erhvervsdrivende bruger et risikoniveau på 3%, kan han eller hun tabe $ 150 (hvilket er 3% af deres konto), hvilket betyder med et 50-pip-stopniveau, kan han eller hun tage 3 mini-partier. Hvis den erhvervsdrivende er stoppet, vil de have mistet 50 pips på 3 mini-lotter, eller 150 dollar. (Læs mere om gennemførelse af passende stop i vores artikel En logisk metode til stopplacering .)

På aktiemarkederne ville risikoen for 1% af din konto på handelen betyde, at en erhvervsdrivende kunne tage 100 aktier med et stopniveau på 50 cent. Hvis stop er ramt, ville det betyde $ 50, eller 1% af den samlede konto, gik tabt på handelen. Risikoen for handelen er indeholdt i en lille procentdel af kontoen og positionens størrelse optimeret for denne risiko.

Alternative positioneringsstørrelsesteknikker
For større konti findes der nogle alternativer, som også kan bruges til at bestemme positionsstørrelsen. En person, der handler med en $ 500, 000 eller $ 1, 000, 000 konto, kan ikke altid risikere $ 5, 000 eller mere (1% af $ 500, 000) på hver handel.De har mange positioner på markedet, de kan ikke rent faktisk ansætte hele deres kapital, eller der kan være likviditetsproblemer med store positioner. Derfor kan et fast-dollar stop også bruges. Lad os antage, at en erhvervsdrivende med en konto af denne størrelse kun ønsker at risikere $ 1, 000 på en handel. De kan stadig bruge den ovenfor nævnte metode. $ 1, 000 er deres valgte maksimale stop (dette er endda mindre end 1% af kontokapitalen). Hvis afstanden til deres stop fra indgangsprisen er 50 pips, kan de tage 20 mini-partier eller 2 standardpartier.

På aktiemarkedet kunne de tage 2, 000 aktier, hvor deres stop var 50 cent fra deres indgangspris. Hvis stoppet er ramt, vil erhvervsdrivende kun have mistet $ 1, 000, de fastslog, at de var villige til at risikere, før de satte handlen.

Daglige stopniveauer En anden mulighed for aktive eller fuldtidsdagshandlere er at bruge et dagligt stopniveau. Et dagligt stop gør det muligt for erhvervsdrivende, der har brug for at gøre split-second domme fleksibilitet i deres stilling størrelsesbestemmelser beslutninger. Et dagligt stop betyder, at erhvervsdrivende sætter maksimalt penge, som de kan tabe på en dag (eller uge eller måned). Hvis de mister denne forudbestemte mængde kapital eller mere, vil de straks forlade alle positioner og ophøre med handel for resten af ​​dagen, ugen eller måneden). En erhvervsdrivende, der bruger denne metode, skal have en track record af positiv præstation.

For erfarne forhandlere kan et dagligt stoptab stort set svare til deres gennemsnitlige daglige rentabilitet. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende i gennemsnit foretager $ 1, 000 / dag, skal de sætte et dagligt stopfald, der ligger tæt på dette nummer. Det betyder, at en tabende dag ikke vil udslette overskud fra mere end en gennemsnitlig handelsdag. Denne metode kan også tilpasses til at afspejle flere dage, en uge eller en måned med handelsresultater.

For de erhvervsdrivende, der har en historie om rentabel handel, eller som er ekstremt aktive i handel hele dagen, giver det daglige stopniveau dem frihed til at træffe beslutninger om positionsstørrelse i flyve hele dagen, og alligevel kontrollere deres samlet risiko. De fleste handlende, der bruger et dagligt stop, begrænser stadig risikoen for en meget lille procentdel af deres konto på hver handel ved at overvåge positionsstørrelser og risikoen for en position, der skabes. (Læs Vil du fortjeneste som en daghandler? for mere info.)

En nybegynderhandler med lille handelshistorik kan også tilpasse en metode til det daglige stoptab i forbindelse med brugen af ​​korrekt positionering - bestemt med risiko for handel og deres samlede kontosaldo.

Konklusion Fastlæggelse af den korrekte positionsstørrelse før en handel kan have en meget positiv indvirkning på vores handelsresultater. Positionens størrelse justeres for at afspejle den risiko, der er involveret i handelen. For at opnå den korrekte positionsstørrelse skal vi først kende vores stopniveau og procentdelen eller dollarbeløbet på vores konto, vi er villige til at risikere på handel. Når vi har bestemt disse, kan vi beregne vores ideelle positionsstørrelse. (Klar til at afslutte dit daglige job og blive en fuldtidshandler?Disse tips hjælper dig med at bestemme dit ekspertiseområde. Læs Afslut jeres job til handelsbeholdninger? )