Hvis du er heldig, er du måske ikke bekendt med udtrykket "payday loan". Et payday lån leveres af en tredjepart långiver og det er meningen at hjælpe forbrugerne med at komme ud af sidste øjeblik finansielt syltetøj ved at tilbyde et kontant forskud på en kommende lønseddel. Mens du kommer ud af et hårdt sted, er det helt sikkert en god ting, den rente, der opkræves af payday långivere, overstiger typisk 100%, hvilket kan gøre et hårdt sted endnu hårdere. Så er payday lån en stor tjeneste for dem i nød, eller er de et eksempel på lånhajvirksomheder, der præger folkets desperation? Vi kommer til bunden af ​​det i den følgende artikel. (Hold din kredit score sund og din gæld under kontrol, tjek Seks store kreditkortfejl .)
Hvorfor vente på payday?
Et payday lån virker som dette: Du har kort penge og kan ikke vente, indtil din næste lønseddel kommer rundt, så du går ud til din lokale payday långiver (hvoraf nogle er online i disse dage), og spørg at oprette et payday lån - normalt et sted mellem $ 50 og $ 1, 000, selv om de højere grænser er normalt sværere at kvalificere sig til. Du skriver en post-dateret check for det beløb plus de gebyrer, du nu skylder til långiveren. Du får dine penge lige så og da, og når udbetalingsdagen ruller rundt, vil långiveren kontanter din check og samle overskuddet.

Typisk er folk, der bruger payday lån, placeret i situationer, hvor de er præsenteret med få andre finansielle alternativer. I deres øjne er et payday lån et middel til at holde sig flygtigt i en kort periode uden at skulle anmode om uddelinger. Folk med lav kredit eller ingen kredit er ideelle kunder for payday långivere. (For at lære mere, se Betydningen af ​​din kreditværdi .)

Et skridt fremad, to trin tilbage
I de fleste tilfælde er et lønudlån ikke en attraktiv mulighed for kortfristet økonomisk problemer. Ublu renteudgifter, subparent långivers pålidelighed, lille lånestørrelse, fremtidig afhængighed og de mulige negative virkninger, som lån fra disse långivere kan have på din kreditvurdering er alle gyldige grunde til at undgå et payday lån, hvis det overhovedet er muligt. (For relateret læsning, se Bor du for tæt på kanten? )

Beløbet af renter af payday långivere er ingen joke. Årlig rente på mellem 200% og 500% er industristandarden. For eksempel viser nedenstående diagram årlige renteafgifter fra et gebyr på $ 18 (i det væsentlige renten) på en lånt sum på $ 100 fra forskellige lånelængder. Payday långivere er ofte i stand til at omgå loyallove - statslige begrænsninger på den rente, en långiver kan opkræve - ved at kalde deres rentebetalinger "servicegebyrer", der ikke er underlagt de samme regler som rentegodtgørelser på mange steder. (For at lære mere om låneinteresse og hvordan man kan beregne det, læs APR vs APY: Hvordan Distinktionen påvirker dig .)

Lånedag	Finansgebyr pr. $ 100	APR *
8	$ 18	821%
9	$ 18 > 730%	10
$ 18	657%	11
$ 18	697%	12
$ 18	548%	13
$ 18	505%	14
$ 18	469%	15
$ 18	438%	16
$ 18	411%	17 > $ 18
386%	18	$ 18
365%	* Per sandhed i udlånsloven	Over loven

Mange stater har skattefritagelser for lån foretaget af udenlandske enheder, eller långivere indbygget uden for låntagerens tilstand. Når en stat ikke accepterer "servicegebyr" -grænsehullet, vil långiverne ofte drage fordel af dette ved at oprette butikken på steder uden begrænsninger af den interesse, de kan opkræve. En långiver i South Dakota, hvor der ikke er nogen indkomstgrænse, kan lave et lån til nogen i Californien, hvor der er adgang til restitutioner ved at udnytte dette trick. Den overdrevne rente, der opkræves af payday långivere, er ulovlig på mange steder, herunder Canada, hvor renten er teknisk begrænset til 60%, selv om den canadiske regering endnu ikke har truffet for at håndhæve loven. For sent har mange stater taget skridt til at bære payday långivere fra at operere inden for deres grænser.

Generelt er payday långivere tilbøjelige til at være mindre velrenommerede end deres kommercielle bank modparter. I en industri, hvor dokumentation er afgørende, kan payday långivere kræve, at låntagere leverer personlige finansielle og identifikationsoplysninger som led i deres godkendelsesproces. Fordi payday lån giver store overskud for långivere uden mange krav til professionelle legitimationsoplysninger, mangler informationssikkerhed og potentiale for bedrageri også foruroligende aspekter af payday lån. (Find ud af hvordan du beskytter dig selv og dine kære fra økonomiske bedragerier, læs
Stop svindel i deres spor

.) Paltry Sums Med alle svagheder fra payday lånet, størrelsen af ​​de fleste payday lån synes at have lidt konsekvens. Men når du overvejer det faktum, at de fleste payday långivere ikke typisk tillader noget mere end $ 400, er deres brugbarhed - især hvis nogen er bekymrede for at holde op med bil- eller realkreditbetalinger - virkelig i tvivl. De små lån handler i långiverne favoriserer på flere måder end en: Mindre lån betyder mere låntagers diversificering, fordi spredning af penge over flere kunder betyder mindre risiko. Desuden kan begrænsning af lån til små beløb ofte forklare, hvor ekstrem renten er.

At lære at leve uden
En anden stor risiko, der går sammen med payday loans, er risikoen for afhængighed. Mens et payday lån kan få dig igennem slutningen af ​​måneden, vil renterne på lånet gøre tingene endnu vanskeligere for dig den følgende måned? En afhængighedscyklus som denne kan ødelægge en persons økonomiske sundhed. Hvis dette er tilfældet, kan udbetaling af et payday lån have en varig indvirkning på din evne til at få kredit i fremtiden. Som payday lån bliver mere almindelige og håndteres af mere etablerede virksomheder, nogle payday långivere er begyndt at rapportere til kredit bureauer.På grund af de usikre karakter af de fleste betalingsdag låntageres økonomi kan misligholdelse på dit lønudlån betyde et varigt ar på en allerede svag kredit score. (Anerkend hvornår det er på tide at skære ned på udgifterne, læs

Fem tegn på at du lever uden for dine midler
.) Bedre alternativer Payday lån er ikke den eneste løsning på kortfristet likviditet problemer. Hvis du har brug for penge, og du finder, at sikkerhedsstillelse og kredit ikke er store problemer, er et konventionelt lån det bedste tilfælde. Hvis du tager et personligt lån ud, er det ikke en realistisk mulighed, at du spørger din arbejdsgiver om et lønforskud eller går til online udlånsgrupper som Prosper. com kan være en måde at undgå et payday lån. På trods af det gamle ordsprog, der advarer mod lån fra venner og familie, kan du overveje at overveje at tage ud af et lønudlån - især i betragtning af tilbagesøgningsmulighederne, der sætter dig i et dybere hul. (For relateret læsning, se

Få et lån uden dine forældre
.) Konklusion At finde et lønningslån er ofte et værste tilfælde, og du kan måske finde ud af, at et payday lån er din eneste mulighed. Hvis det er tilfældet, er det vigtigt at afveje dine muligheder og reflektere over alle dine fakta, før du indgår en finansiel aftale, der sandsynligvis er stablet i husets favør. Du kan også arbejde hen imod at opbygge dig selv en nødfond, så du får penge til rådighed, hvis katastrofen rammer. I en klæbrig situation kan det være den bedste løsning af alle. (Se

Byg dig selv en nødfond
.)