Nogle gange kommer folk i en alvorlig cash crunch og har desperat brug for at rejse penge hurtigt. Det kan være en nødbilsreparation, en check, der er bounced eller en regning, der absolut skal betales - i en måned, hvor de er maxed ud på deres kreditkort. Det er da det er nemt at snuble ind i den ikke-så skjulte verden af ​​payday lån og risikerer at blive meget dybere i gælden bemærkelsesværdigt hurtigt.

Hvad er et payday lån, præcis? Payday lån er lån, der gives ud for relativt små beløb (normalt mindre end $ 1, 000) i korte perioder. Ideen bag et payday lån (også kendt som et "cash advance" eller et "checklån") er, at det giver dig nogle penge til at tide dig frem til den næste payday med ideen om at du vil bruge din fremtidige lønseddel til at betale det slukket.

Lønudlånsindustrien udgør nu en $ 38. 5 milliarder markeder, ifølge Wall Street Journal, især i de 32 stater, der ikke lægger et låg på, hvor mange långivere kan opkræve (se I hvilke stater er høje payday lån ulovlige? ). Og det er ved at blive ramt med en ny række regler fra Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

De foreslåede regler

Payday lån har typisk en gennemsnitlig årlig procentsats på ca. 390%, ifølge CFPB. Lån, der ikke tilbagebetales hurtigt, kan ballon til voldsomme multipler af den oprindelige sum, med mere end fire-i fem enkeltbetalingslån reborrowed inden for en måned, medfører yderligere gebyrer.

De nye regler vil oprette en "fuld betalingstest", der kræver långivere at fastslå, at låntageren har råd til at foretage betalingerne og stadig betaler basale leveomkostninger og andre omkostninger, gør det vanskeligere for långivere at refinansiere det oprindelige lån og regulere gebyrer. Klik her for detaljer.

Overvej omkostningerne

Payday lån kræver normalt adgang til din checkkonto for at indbetale lånet og senere for at få adgang til tilbagebetalingsfonde. De er en måde for folk med dårlig kredit (eller ingen familie eller venner, de ønsker at trykke på) for at få hurtig adgang til kontanter i en klemme - det tager normalt kun et par timer til et par dage for at få lånet godkendt.

På trods af hurtigheden for at få midler i en nødsituation er lønudlån ikke en god økonomisk beslutning af mange grunde.

Selv om CFPB-undersøgelsen fandt en gennemsnitlig årlig procentvis rente på løndagslån til 391%, kan den være så høj som 2100% (ja du læser dette nummer korrekt). Til reference er det højeste APR tilladt for kreditkort 29,99%. Når du låner penge, skal du altid låne fra kilden med den laveste APR mulige; dette vil reducere det beløb, du betaler i renter.

Det er ikke altid så klart at finde ud af det beløb, du betaler.For en ting beregnes en APR på årsbasis. Et typisk payday lån varer en til fire uger, og prisen er ikke givet til dig på årsbasis. Faktisk kan payday långivere referere til omkostningerne ved at låne penge som et "gebyr" snarere end som interesse, hvilket gør det til at virke som om det er noget, du ikke har kontrol over. At sammenligne æbler med appelsiner maskerer, hvor meget du betaler for et payday lån sammenlignet med andre kilder af penge, såsom kreditkort.

Sådan fungerer de

Sådan fungerer et payday lån: Du betaler et "gebyr" for at låne penge til en fast sats. Dette gebyr er normalt mellem $ 15 og $ 30 for hver $ 100 lånt. Det lyder rimeligt - kun 15% til 30% - men fordi det er for en kort periode er det faktisk meget højere end et kreditkortafgift for det samme beløb. Hvis payday kommer rundt, og du ikke har råd til at betale det oprindelige lån plus gebyret, kan du "rulle over" lånet … for et andet gebyr. Dette kan snowball udgifter til forbrugeren. Målet med en payday lån virksomhed er at fortsætte med at tjene penge - masser af det.

Ifølge Consumer Finance Protection Bureau er 82% af lånene rullet over inden for 14 dage, og halvdelen af ​​alle låntagere ender med at betale mere i gebyrer end de oprindeligt lånte.

For at gøre tingene værre, hvis låntageren leverede et bankkontonummer til långiveren, vil långiveren automatisk tilbagebetale det skyldige beløb, undertiden i flere udbetalinger med et gebyr for hver tilbagetrækning. Hvis pengene ikke er på kontoen, betaler du overførselsgebyret, og du betaler også bankovertrækningsgebyrer.

Juridiske farer

Der er mange smuthuller i payday loan-forretningen og få beskyttere for forbrugerne. Mange stater sætter grænser for låneoverdragelser, men begrænser ikke at åbne et nyt lån samme dag, hvor det gamle lån er betalt. Nogle stater har en 24-timers ventetid for nye lån, og nogle stater har ingen begrænsninger overhovedet.

Medlemmer af det amerikanske militær har en vis beskyttelse i henhold til loven om militær udlån. Aktive militære medlemmer, deres ægtefæller og nogle afhængige har en APR-dækning på 36%, og de er beskyttet mod at betale flere gebyrer på grund af overdragelsesafgifter.

Selv om der stadig er mange murstens- og mørtelkreditdagcentre, har mange payday loan-transaktioner flyttet online. Dette har åbnet mange muligheder for svindel, der kan være svært at komme sig fra. Hvis du mener, at du er offer for et betalingsdagslån, skal du kontakte Consumer Finance Protection Bureau for at indgive en klage.

Alternativer til Payday Loans

Mens udsigten til hurtig kontanter mod et gebyr kan være tiltalende, er det næsten aldrig værd at risikere at blive fanget i payday loan-fælden. Selv om nogle websteder annoncerer payday lån som en måde at opbygge din kredit på, er det en dyr og risikabel rute at tage. Før du tager et payday lån ud, spørg dig selv: "Hvis jeg ikke har råd til mine udgifter med min nuværende lønseddel, er der nogen grund til, at jeg vil kunne betale et lån plus gebyrer - og dække mine normale udgifter - når jeg får min næste lønseddel?

Hvis svaret er nej, skal du overveje nogle alternativer til et payday lån:

Som nævnt er kreditkortrenten lavere end du ville betale for en payday lån. Hvis du har adgang til kredit- eller kreditkortkontante forskud, skal du vælge disse ressourcer over payday loans. Se om du kan åbne et nyt kreditkort eller øge dine grænser på nuværende kort.

• Se om du kan få et lille lån fra en bank- eller kreditforening. Små og kortfristede lån er blevet mere almindelige, da banker og kreditforeninger leverer alternativer til payday lån til deres kunder.
• For hurtig penge, prøv at sælge nogle af dine ejendele eller afhente et sidearbejde ( endda en nat i børnepasning kan tide dig over). Se
• Tjen penge hurtigt fra den nye 'Delingøkonomi' for nogle andre ideer. Hvis du rutinemæssigt ikke finder det muligt at gøre dine midler gældende indtil næste lønseddel, lav et budget og reducer dine udgifter.
• For at undgå at komme i klemme i nødsituationer, bygg en nødfond, så du ikke vil h ave at tage ud lån til uventede udgifter.
• Hvis du allerede har et payday lån, skal du få overtrækbeskyttelse på din bankkonto.
• Bottom Line

Lån til udbetaling af lån på lån kan være en dyr cyklus, der er svært at bryde. Industrien er designet til at udnytte folk med begrænsede ressourcer, og konsekvenserne af at tage et payday lån ud kan være mange gange dyrere end den oprindelige udgift. Hvis du er i gæld og kæmper for at få enderne til at mødes, skal du overveje at få økonomisk rådgivning til at finde vej ud af dine stramme omstændigheder.

De nye regler dækker payday lån, auto titel lån, deponering forhåndsartikler og visse high-cost afdrag og open-end lån. Kommentarer til de nye regler forfalder den 14. september 2016 og "vil blive vejet omhyggeligt, inden de endelige bestemmelser udstedes", sagde CFPB. Klik her for flere måder at indsende kommentarer på.