College er dyrt. Afhængigt af hvad du læser, siger nogle, at det ikke betaler for at spare på college. En del af denne logik er, at jo mere du har sparet, desto mindre får du finansiel støtte. Måske er der en vis sandhed til dette, men det er stadig fornuftigt at spare så meget som det er rimeligt muligt for dine børns uddannelse.

Nogle siger, at besparelse til din egen pensionering bør have en højere prioritet end at spare på dine børns uddannelse. Jeg er enig - du får kun ét skud ved pensionering, og dine børn vil takke for, at de ikke er en økonomisk byrde for dem senere i livet.

Her er et par ting for kunder og deres finansielle rådgivere at overveje, når det gælder besparelse til uddannelse. (For mere se: 529 Planer: En Tutorial. )

529 College Savings Plans

529 skolebesparelsesplaner er en fantastisk måde at samle penge på på college. De ejes generelt af forældrene med barnet som modtager. De tilbydes statsligt, og de fleste giver mulighed for investering i individuelle fonde eller i et aldersbaseret køretøj; aktivfordelingen justeres på baggrund af barnets alder. De arbejder lidt som mål dato midler gør for pensionering.

Nogle stater tilbyder et statsskattefradrag for beboere, der yder bidrag til deres in-state plan. Dette kan være en god handel, så længe den underliggende plan indeholder lave omkostninger, solide underliggende investeringer.

For at være klar er du ikke begrænset til at investere i den plan, som din stat tilbyder, og du kan shoppe rundt efter den plan, der bedst opfylder dine krav.

Morningstar rangerer fire planer som "guldmedalje" - sin toprangering. Ikke overraskende drives to af disse planer, fra Alaska og Maryland, af T. Rowe Price. Nevada-planen drives af Vanguard, og Utah-planen indeholder en række midler fra Vanguard og Dimensional Fund Advisors. (For mere se: Valg af den rigtige 529 Savings Plan. )

529 Forudbetalte undervisningsplaner

529 forudbetalinger giver dig i det væsentlige mulighed for at forudbetale en del af den fremtidige undervisning ved at købe enheder til dit barn. Nogle dækker statsskoler, andre kan have bredere dækning. Der er også en privat skole version, der dækker en række private gymnasier nationalt.

Under finanskrisen var der flere af disse planer, der løb på problemer som følge af faldet på aktiemarkedet. Et par af disse planer kom tæt på at refundere de betalte penge - det lyder som en god aftale, men i virkeligheden ville have sat mange modtagere i et hårdt sted med hensyn til at betale for college. (For mere, se: Besparelser til College: Hjælper kunder ud over en 529 Plan .)

529 forudbetalinger kan være ret risikable, så før du går på denne rute, skal du kontrollere de underliggende antagelser, hvor pengene kan bruges, hvor meget af en nedsættelse dit barn vil lide, hvis han eller hun ikke deltager i en skole, der er en del af programmet og om muligt hvordan pengene investeres.(For relateret læsning se: En 529 Plan passer til en Ivy League Education. )

Udfyld FAFSA

Det gratis ansøgning om føderal studenthjælp, eller FAFSA, er udgangspunktet for de fleste former for økonomisk bistand, herunder nogle meritbaserede stipendier. Studerende og deres forældre skal færdiggøre dette tidligt. Den er generelt tilgængelig i begyndelsen af ​​januar og bør afsluttes under den studerendes seniorår på gymnasiet og derefter for hvert efterfølgende år af college.

FAFSA beder om studerendes og forældrenes finansielle oplysninger, herunder indkomst og aktiver. Visse aktiver tæller tungere mod enten eleven eller forældrene, og der er noget planlægning, der kan gøres i årene før FAFSA's afslutning. (For relateret læsning, se: En hurtig vejledning til hvordan FAFSA-lån fungerer. Når FAFSA er afsluttet, vil regeringen tildele dig et forventet familiebidrag eller EFC. Dette er en uudviklet kompleks formel, der ikke angiver den mængde penge, som din familie forventes at bidrage med, men snarere er et tal, som hver skole plugger ind i sin finansielle hjælpematrix for at bestemme, hvor meget og hvilken type hjælp du måtte være berettiget til.

Supplerende formuleringer

Der kan være yderligere økonomiske hjælpeskemaer til en given skole. Mange private gymnasier kræver CSS / Financial Aid Profile ud over FAFSA. Ansøgninger om individuelle stipendier foretages ofte direkte til organisationen, der tilbyder stipendiet, men mange vil også overveje FAFSA-data.

Merit Aid

Merithjælp er, hvad det lyder som hjælp eller stipendier baseret på en vis præstationsgrad som institutionen anser. Nogle skoler yder støtte baseret på omkostningerne ved deltagelse, mens andre vil tilbyde stipendier til de studerende, der søger uanset deres økonomiske situation. Hvis dit barn er en topstuderende med gode testresultater (SAT og ACT), kan det betale for at shoppe rundt for skoler, der yder fortjeneste. Nogle gange gør processen med at deltage i et top private universitet et langt bedre tilbud end endda at vælge en stats flagskibs universitet. (For mere se:

Typer af finansiel bistand og kollegelån .) Planlægningsmuligheder

Kunder og deres finansielle rådgivere kan gøre nogle planer om at finde den bedste økonomiske stilling, når de gennemfører FAFSA. Basisåret er den operative. F.eks. For studerende, der trådte i skole i efteråret 2015, sluttede året 31. december 2014 var det basisår, som indkomst blev betragtet for FAFSA.

Indtægter tidligt eller udskudt til et andet år for at undgå en stigning i indtægterne for forældrene, der ville ske i et eller to år, er et godt skridt. Et eksempel på sidstnævnte kan være en bonus fra arbejde.

Det er eksempler på måder at reducere basisårets indkomst ved at tage tab på kapital i løbet af basisåret og gøre det maksimale bidrag før skat til pensionsordninger. (For mere, se:

Spar for College: Livsforsikring eller 529? ) Tilbagebetaling af pensionskonto vil generelt udløse beskatningsbar indkomst, så dette bør undgås som en mulighed for at dække kollegiet, hvis det er muligt.

For så vidt angår aktiver, har de finansielle støtteformler en tendens til at antage, at aktiver i barnets navn vil blive bidraget til en meget højere procentdel end dem i forældrenes navn. På den anden side er indtægter fra indtægtsproducerende aktiver beskatet til barnets formodentlig lavere skatteprocent. Dette er en glimrende planlægningsmulighed for en kyndig finansiel rådgiver, der kan hjælpe familier med at sortere dette ud, ideelt set et par år før den første FAFSA er færdig. (For relateret læsning, se:

Er der 529 besparelsesplaner rigtige for dig? ) Bundlinjen

Den økonomiske bistandsproces kan være mindst lige så kompliceret som ansøgningen om ansøgning til gymnasier. Forældre og studerende bør færdiggøre FAFSA og andre former for hjælp tidligt og gøre noget planer om at reducere deres indkomst og aktiver i det omfang det er muligt at lovligt og ærligt sætte sig i den bedst mulige stilling. (For relateret læsning se:

8 College Financing Flubs. )