Penge kommer et sted bag mad, vand og husly som en grundlæggende nødvendighed. Penge alene er ikke en dårlig ting. Men tilbedelse af penge eller grådighed forårsager nogle tragedier. Finansielle rådgivere bør være forståelse, når man tager fat på spørgsmål og bekymringer vedrørende den uhensigtsmæssighed, der har udfaldet en fast mistillid til finansielle fagfolk overalt. 'White Collar Crime' er bare en fancy måde at sige 'upscale thievery'. "Når du ser den dårlige fyr på forsiden af ​​papiret, er det for sent. Hvad der er så nysgerrig er, hvor meget disse charlatans er i stand til at indsamle fra en intetanende investor.

Hvis du er rådgiver, ved du, hvor svært det kan være at vinde ny kundekreds til din praksis. "Stupefied" - det er ordet, der beskriver min følelse, når jeg lærer en anden investor, blev sat i leverer deres hårdt tjente økonomiske reden æg til den nyeste Ponzi ordning … krog, linje og sinker. Det ser ud til, at de mest konservative investorer har en affinitet for at finde disse rovdyr. Årsagen til: det er løftet .

Innovation i Swindling

Den italienskfødte indvandrer Charles Ponzi svindlede ækvivalenten på omkring 225 millioner dollars i dagens dollars gennem en såkaldt investering, der lovede så meget som 50% afkast på kun 45 dage efter bruger penge fra en investor til at betale de lovede afkast til en tidligere investor. Ordningen blev oprindeligt udsat af en William H. McMasters, som arbejdede kort som Ponzi's publicist. Ponzi blev prøvet og dømt for mailsvindel i US Federal Court og tjente 3. 5 år i fængsel. Shockingly, hans sætning tjente lidt for at afskrække sin appetit for økonomisk svindel; han ville tjene yderligere tid i fængslet for at begå lignende svig inden han blev deporteret i 1934.

Virkningerne af at blive taget til rengøringspersonalet økonomisk af en økonomisk rovdyr kan være ødelæggende ikke kun økonomisk, men også personligt. Bare spørg Terry H., en lille virksomhedsejer i Kalamazoo, Mich. En mand ved navn Alex Sualim bedragerede Terry og andre investorer ud over mere end 13 millioner dollars. Terrys andel taget af en meget overbevisende Sualim, a. k. en Lennie Grant, var 400 millioner dollars. Sualim udgjorde en forretningsmand med en kontrakt på flere millioner dollar, der hurtigt havde brug for en amerikansk leverandør til et følsomt halvledermateriale kaldet silicium-germanium, som viste sig at være noget andet end at pakke i æsker uden løfte af levering eller betaling. Terry blev bedt om at skaffe penge til levering fra Kina og derefter levere til et fiktivt selskab i Canada. Terry anmeldte øjeblikkeligt FBI, da han følte sig forkert. Men da var det for sent. Terry tilbragte de næste par år jage leder og udfører sin egen undersøgelse og nøje følger FBI's undersøgelse.I et brev skrevet til US Attorney's Office, definerer Terrys følelser håndgribelig:

Og selvom jeg forstår, at jeg ikke er det eneste offer i denne sag, og hvor mange penge han stjal fra mig, var "kun" 400.000 $ (hvilket kun repræsenterer en lille del af det samlede beløb ) det kan lige så godt have været 4 millioner dollars for mig, fordi de penge, jeg investerede næsten var alt, hvad jeg havde sparet til pensionering! Faktisk har denne situation også forårsaget en sådan opdeling mellem min kone og jeg, at hun for nylig indgav for skilsmisse også , så Mr. Sualims løgner og forudbestemt bedrag har ikke kun forårsaget mig stor skade økonomisk, men også personligt! "

Sualim blev anholdt i Nevada og blev prøvet i US Federal Court. Sualim er blevet beordret til at tilbagebetale ofre hver øre. Vi ønsker Terry godt til at genvinde sine finansielle aktiver. (For at lære mere, se:

Sådan undgår du at falde til næste Madoff Scam .) Se advarselsskilte

Bernie Madoff. Det er nok ikke nødvendigt at skrive noget mere. Bernard L. Madoff Investment Securities stjal ca. 15 mia. Dollars, hvor investorer blev lovet højt afkast fra en fond, der angiveligt aldrig havde handlet.

Stiftelsen for New Era Philanthropy. John G. Bennett, Jr stjal ca. 135 millioner dollars fra velgørende organisationer og non-profits på samme måde ved at love at fordoble de penge, der investeres over en periode på seks til ni måneder. Her i Michigan var en af ​​de mere end 1, 100 berørte organisationer, Spring Arbor College. Indtast regnskabs Professor, Albert Meyer, som var venlig nok til at give denne forfatter et interview:

MJ: Hvorfor var John Bennett of New Era så overbevisende?

AM: Han samarbejdede med indflydelsesrige mennesker. Derfor vil folk hævde, at hvis det er så og så involveret, skal det være legitimt. Han projicerede også billedet af en meget religiøs person. Så det kristne samfund faldt for det. Jeg kaldte den kristne koalition og fortalte dem, at Bennett kørte en

Ponzi-ordning og bedrager deres bestanddele. De fortalte mig, at Mr. Bennett var en god kristen mand, og jeg havde ingen ret til at gøre disse anklager. Bennett kaldte de seminarer, han løb for non-profits (for at hjælpe dem med at udfylde ansøgninger for at få tilskud fra regeringen og andre fonde) Templeton Institute. Han fortalte folk på disse seminarer, at en meget velhavende person, der ønsker at forblive anonym, leverer de tilsvarende donationer. De antog instinktivt, at Sir John Templeton støtter ordningen. ) MJ: Hvor lang tid tog det dig at overbevise en person i en autoritativ holdning, at New Era var en Ponzi ordning?

AM: Det er svært at fortælle. Jeg udtrykte mine bekymringer over v. P. af forretningsmæssige anliggender ved Spring Arbor College sommeren 1993. Jeg fortalte den eksterne revisor, at han har pligt til at beskytte sin klient og gøre omhyggelig omhu på New Era. Han fortalte mig, at v. S. til udvikling (fundraising) fortalte ham ikke at bøje båden.Jeg fortalte ham, at han var certificeret til rockbåde. Jeg tror, ​​at Steve Stecklow (en undersøgende journalist) begyndte at tage mig alvorligt omkring februar 1995. Dekan på business school troede mig også på den tid og nogle andre i business fakultetet. Ingen i administrationen troede på mig. Faktisk mødte de med bestyrelsen for at diskutere, hvordan de kunne skyde mig. Bennett kaldte præsidenten, efter at Steve Stecklow kaldte ham og fortalte præsidenten at afbrænde mig ellers ville kollegiet blive udelukket fra ordningen. Jeg fortalte præsidenten at fortælle Bennett, at hvis han returnerer de 1 million dollars, ville jeg træde tilbage, og så snart jeg er væk, kunne han geninvestere de 1 million dollars. Jeg var overbevist om, at ordningen ville falde sammen, før præsidenten kunne have tid til at returnere kontanter til New Era. I stedet sendte kollegiet yderligere en million dollars. (For mere, se: Affinity Svindel: Ingen Sikkerhed i Numbers

.) MJ: Hvordan kan den enkelte investor undgå at blive taget til rengøringspersonalet af en økonomisk rovdyr? AM: Først må du ikke placere nogen af ​​dine penge på en andens bankkonto. For det andet, hvis du bryder denne regel, er du opmærksom på, at når du modtager det lovede "ekstraordinære" afkast på hovedstaden, vil du blive opfordret til at begå flere midler, og inden du kender " ubetydeligt "beløb ville blive en betydelig mængde.

For det tredje er kun registrerede investeringsrådgivere, mæglere og andre investeringsfagfolk autoriseret til at anmode om personer med investeringsmuligheder. Såkaldte sofistikerede investorer, de med en høj nettoværdi, er ikke beskyttet mod ulicenserede charlataner. Høje netværdipersoner er mere tilbøjelige til at blive målrettet af ulicenserede promotorer, men de burde vide bedre, og derfor er licens- og reguleringsregimerne ikke designet til at beskytte dem og ganske rigtigt.

For det fjerde gør ikke den falske antagelse, at hvis din bedste ven, eller endda en person, du beundrer meget, går sammen med ordningen, at det er legitimt. Hvis der er alvorlige penge på spil, og du er i tvivl om det, hvis det indebærer at placere dine penge på en anden persons bankkonto (eller endda en hedgefond - Madoff

kørte en hedgefond), skal du betale en professionel (CPA eller advokat ) et gebyr for at gøre due diligence på dine vegne. Du vil gøre brug af disse professionelle professionelle erstatningsforsikringer, hvis de ikke anerkendte din investeringsmulighed som en

Ponzi

ordning. For det femte skal du ikke glemme det gamle ordsprog, hvis det er for godt til at være sandt, er det sikkert ikke. Der er ingen nem vej til rigdom. Vær skeptisk hele tiden. MJ: Hvorfor er integritet så vigtigt i livet? AM: Integritet er virkelig alt, man har, når alt er sagt og gjort. Warren Buffet er meget velhavende, men han har vist sig at være en mand med stor integritet. (Han har sine kritikere, men de er bare en flok ømhed.) Bill Gates er også en mand af integritet. Bennett mistede sin integritet, da han kompromitterede sine principper og værdier, ligesom Dennis Kozlowski ved Tyco, Shilling og Fastow på Enron … og listen fortsætter.Intet beløb kan købe tilbage tabt integritet.

.

Albert Meyer er formand for og grundlægger af Bastiat Capital i Plano, Texas. Han er krediteret med at udsætte ikke blot New Era Philanthropy, men også svigagtige regnskabspraksis hos Tyco og The Coca-Cola Co. Harvard Business School dannede flere casestudier om hans forskning af Coca-Cola og eBay Inc.

Den nederste linje Det vigtige for den enkelte investor er at kende og forstå kapaciteten hos den person, de beskæftiger sig med professionelt. Giv ikke dine penge væk til en person eller organisation, der ikke er registreret til at handle værdipapirer. Det fortryder mig, at det sker, men det gør det. Rådgivere bør give hver klient rigelig tid til at træffe en uddannet beslutning. Investorer bør stille spørgsmål. Investorer bør aldrig - og jeg gentager - aldrig investere i noget, de er ubehagelige med. Investorer kan udnytte ressourcer som Finras mæglercheck for at høre om din professionelle er korrekt registreret. Ved forretningstransaktioner skal du ansætte en revisor for at tjekke ind i det firma, du laver forretning med. Ud over alt andet må du aldrig undervurdere din personlige og faglige forpligtelse til korrekt at rapportere mistænkelige aktiviteter til din statsforsikringsadministrator eller værdipapiradministrator, og selvfølgelig U.S. Justitsministeriet. (For at lære mere, se:

Investopedia's Tutorial on Investment Scams

.)

Indhold i dette materiale er kun til generel information og er ikke beregnet til at give specifikke råd eller anbefalinger til nogen person.