Det er blevet sagt, at den vigtigste faktor ved at opbygge egenkapital i din handelskonto er størrelsen på den stilling, du tager i dine handler. Faktisk vil positionsstørrelsen tegne sig for de hurtigste og mest forstørrede afkast, som en handel kan generere. Her tager vi et kontroversielt kig på risiko og positionering i valutamarkedet og giver dig nogle tips om, hvordan du bruger det til din fordel.

Den mangfoldige portefølje
I bogen "The Zichich Axioms" (2005) siger forfatter Max Gunther, at for at bryde væk fra den "store un-rige" skal en investor undgå fristelsen til diversificering. Dette er kontroversielt rådgivning, da de fleste finansielle råd opfordrer investorer til at diversificere deres porteføljer for at sikre beskyttelse mod ulykker. Desværre bliver ingen rig på diversificering. I bedste fald har diversificering tendens til at afbalancere vindere med tabere, hvilket giver en middelmådig gevinst.

Forfatteren siger videre, at investorer skal "holde alt [deres] æg i kun en eller to kurve" og så "se efter disse kurve meget godt". Med andre ord, hvis du skal gøre reel fremgang med din handel, skal du "spille for meningsfulde indsatser" på de områder, hvor du har tilstrækkelige oplysninger til at træffe en investeringsbeslutning.

For at måle relevansen af ​​dette koncept skal man kun se på to af verdens mest succesfulde investorer, Warren Buffet og George Soros. Begge disse investorer spiller for betydningsfulde indsatser. I 1992 betjente George Soros milliarder af dollars, at det britiske pund ville blive devalueret og dermed solgt pund i betydelige mængder. Dette væddemål tjente ham mere end 1 mia. Dollar stort set natten over. Et andet eksempel er Warren Buffet køb af Burlington Railroad for 26 milliarder dollar - en vigtig indsats mindst sagt. Faktisk har Warren Buffett været kendt for at scoff ved begrebet diversificering, siger at "det giver meget lidt mening for dem, der ved, hvad de gør."

High Stakes in Forex
Forexmarkedet er især et sted hvor store spil kan placeres takket være evnen til at udnytte positioner og et døgns handelssystem, der giver konstant likviditet . Faktisk er gearing en af ​​måderne at "spille for meningsfulde indsatser". Med en relativt lille startinvestering kan du styre en ret stor position på forexmarkederne; 100: 1 gearing er ret almindelig. Endvidere sikrer markedets likviditet i de store valutaer, at en stilling kan indgå eller afvikles ved cyberspænding. Denne gennemførelseshastighed gør det afgørende, at investorer også ved, hvornår de skal afslutte en handel. Med andre ord skal du sørge for at måle den potentielle risiko for enhver handel og sætte stopper, der hurtigt tager dig ud af handelen og stadig forlade dig i en behagelig position for at tage den næste handel.Mens du indtaster store gearede stillinger, giver mulighed for at generere store overskud i kort rækkefølge, det betyder også udsættelse for større risiko.

Hvor stor risiko er nok?
Så hvordan skal en erhvervsdrivende spille om betydningsfulde indsatser? Først og fremmest skal alle erhvervsdrivende vurdere deres egne appetit for risiko. Handlende bør kun spille markederne med "risikovillige penge", hvilket betyder, at hvis de tabte det hele, ville de ikke være fattige. For det andet skal hver erhvervsdrivende - i penge - definere, hvor meget de er villige til at tabe på en enkelt handel. Så hvis for eksempel en erhvervsdrivende har $ 10.000 til rådighed for handel, skal han eller hun bestemme, hvilken procentdel af den $ 10, 000 han eller hun er villig til at risikere på en handel. Normalt er denne procentdel ca. 2-3%. Afhængigt af dine ressourcer og din appetit for risiko kan du øge denne procentdel til 5% eller endda 10%, men jeg vil ikke anbefale mere end det.

Så spiller man for betydningsfulde indsatser, tager man på sig betydningen af ​​forvaltet spekulation i stedet for vilde gambling. Hvis risikoen for at belønne forholdet mellem din potentielle handel er lav nok, kan du øge din indsats. Dette fører naturligvis til spørgsmålet: "Hvor meget er min risiko for at belønne for en bestemt handel?" Besvarelsen af ​​dette spørgsmål kræver korrekt forståelse af din metode eller dit systems forventede forventning. Dybest set er forventningsfrekvensen målet for dit systems pålidelighed og dermed den grad af tillid, som du vil have i at placere dine handler.

Indstilling stopper
At omskrive George Soros, "Det er ikke om du har ret eller forkert, der betyder noget, men hvor meget du gør, når du har ret og hvor meget du taber, når du tager fejl."

For at bestemme hvor meget du skal lægge på spil i din handel, og for at få det maksimale bang for din buck, skal du altid beregne antallet af pips, du vil tabe, hvis markedet går imod dig, hvis dit stop er ramt. Brug af stop på forex markeder er typisk mere kritisk end for aktieinvesteringer, fordi de små ændringer i valutahåndteringen hurtigt kan resultere i massive tab.

Lad os sige, at du har bestemt din adgangspunkt for en handel, og du har også beregnet, hvor du vil placere dit stop. Antag, at dette stop er 20 pips væk fra dit indtastningssted. Lad os også antage, at du har $ 10.000 til rådighed på din handelskonto. Hvis værdien af ​​et pip er $ 10, forudsat at du handler et standardparti, er 20 pips lig med $ 200. Dette svarer til en 2% risiko for dine midler. Hvis du er villig til at miste op til 4% i en handel, så kan du fordoble din position og handle med to standardpartier. Et tab i denne handel ville naturligvis være 400 dollar, hvilket er 4% af dine disponible midler.

The Bottom Line
Du bør altid satse nok i enhver handel for at udnytte den største positionsstørrelse, som din egen personlige risikoprofil giver, samtidig med at du sikrer, at du stadig kan kapitalisere og opnå gevinst på gunstige begivenheder. Det betyder at tage en risiko for, at du kan modstå, men går for det maksimale hver gang din specifikke handelsfilosofi, risikoprofil og ressourcer vil rumme et sådant træk.

En erfaren erhvervsdrivende bør forankre høj sandsynlighed handlerne, være tålmodig og disciplineret, mens de venter på, at de opretter og derefter satse på det maksimale beløb, der er tilgængeligt inden for rammerne af hans eller hendes egen personlige risikoprofil.