Det primære mål for trendhandleren er at indlede en handel i retning af udviklingen. At læse retningssignaler fra pris alene kan være svært og er ofte vildledende, fordi prisen normalt svinger i begge retninger og ændrer karakter mellem perioder med lavt versus høj volatilitet.

Indikator for retningsbevægelse (også kendt som retningsbestemt indeks - DMI) er et værdifuldt værktøj til at vurdere prisretning og styrke. Denne indikator blev oprettet i 1978 af J. Welles Wilder, der også skabte det populære relative styrkeindeks. DMI fortæller dig, hvornår du skal være lang eller kort. Det er især nyttigt for trend trading strategier, fordi det skelner mellem stærke og svage tendenser, så den erhvervsdrivende kun indtaster kun de stærkeste tendenser. DMI arbejder på alle tidsrammer og kan anvendes på ethvert underliggende køretøj (aktier, fonde, børshandlede midler, futures, råvarer og valutaer). Her dækker vi DMI-indikatoren i detaljer og viser dig hvilke oplysninger det kan afsløre for at hjælpe dig med at opnå bedre overskud. (For baggrundsvisning, se Momentum og relativ styrkeindeks .)

DMI-egenskaber
DMI er et glidende gennemsnit for rækkeviddeudvidelse over en given periode (standard 14). Den positive retningsbevægelsesindikator (+ DMI) måler, hvor stærkt prisen bevæger sig opad; Den negative retningsbevægelsesindikator (-DMI) måler, hvor stærkt prisen bevæger sig nedad. De to linjer afspejler tyrernes respektive styrke sammenlignet med bjørnen. Hver DMI er repræsenteret af en separat linje (figur 1). Først skal du se, hvilke af de to DMI-linjer der er på toppen. Nogle kortfristede handlende henviser til dette som den dominerende DMI. Den dominerende DMI er stærkere og mere tilbøjelige til at forudsige prisretningen. For køberne og sælgere for at ændre dominans skal linjerne krydse.

En crossover opstår, når DMI på bunden krydser sig gennem den dominerende DMI på toppen. Crossovers kan virke som et indlysende signal for at gå lang / kort, men mange kortsigtede forhandlere vil vente på andre indikatorer for at bekræfte indgangs- eller udgangssignaler for at øge deres chancer for at opnå en rentabel handel. Overskridelser af DMI-linjerne er ofte upålidelige, fordi de ofte giver falske signaler, når volatiliteten er lav og sent signaler, når volatiliteten er høj. Tænk på crossovers som den første indikation af en potentiel retningsændring. (For mere indsigt skal du læse Moving Averages selvstudium.)

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 1: + DMI og -DMI vises som separate linjer. Der er flere falske krydsninger (punkt 1) og en crossover på punkt 2, der fører til en uptrend med + DMI dominant. Bemærk: Beregningerne for DMI er komplicerede og henvises til andre steder. Desuden er DMI normalt tegnet i samme vindue med ADX indikatoren, som ikke vises.

DMI bruges til at bekræfte prishandling (se figur 2). + DMI flytter generelt synkroniseret med prisen, hvilket betyder at + DMI stiger, når prisen stiger, og den falder, når prisen falder. Det er vigtigt at bemærke, at -DMI opfører sig på den modsatte måde og bevæger sig mod retningsbestemt til pris. -DMI stiger, når prisen falder, og det falder, når prisen stiger. Det tager lidt at vænne sig til. Bare husk at styrken af ​​en prisforskydning op eller ned altid registreres med en top i den respektive DMI-linje.

Læse retningssignaler er nemme. Når + DMI er dominerende og stigende, er prisretningen steget. Når -DMI er dominerende og stigende, er prisretningen nede. Men prisstyrken skal også overvejes. DMI styrke spænder fra et lavpunkt på 0 til en høj på 100. Jo højere DMI-værdien er, jo sterkere priserne svinger. DMI værdier over 25 gennemsnitspris er retningsmæssigt stærke. DMI værdier under 25 gennemsnitspris er retningsvagt.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 2: DMI er svag i punkt 1 og prisen er hakket. + DMI stiger stærkt over 25 i punkt 2, og optrenden følger. Bemærk, hvordan + DMI bevæger sig med prisen i punkt 3 og -DMI bevæger sig mod kursen til pris i punkt 4.

DMI Momentum
DMIs store træk er evnen til at se køb og salg af tryk på samme tid, hvilket gør det muligt at bestemme den dominerende kraft, inden den går ind i en handel. Styrken af ​​en sving høj (tyre) afspejles i + DMI-toppen, og styrken af ​​en sving lav (bjørne) ses i -DMI toppe. Den relative styrke af DMI toppe fortæller prisens momentum og giver rettidige signaler til handelsbeslutninger. Når køberne er stærkere end sælgerne, vil + DMI toppe være over 25 og -DMI toppe vil være under 25. Dette ses i en stærk uptrend. Men når sælgerne er stærkere end køberne, vil -DMI toppe være over 25 og + DMI toppe vil være under 25. I dette tilfælde vil tendensen være nede.

Prisens evne til trend afhænger af fortsat styrke i den dominerende DMI. En stærk uptrend vil vise en række stigende + DMI-toppe, der forbliver over -DMI i længere tidspunkter (figur 3). Det modsatte gælder for stærke downtrends. Når begge DMI-linjer er under 25 og bevæger sig sidelæns, er der ingen dominerende kraft, og trendhandler er ikke egnede. Men de bedste tendenser begynder efter lange perioder, hvor DMI-linjerne krydser frem og tilbage under 25-niveauet. En lavrisikohandelsopsætning vil ske, efter at DMI udvider over 25 niveauet, og prisen trænger til støtte / modstand.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 3: + DMI krydser over 25 ved punkt 1 og forbliver over -DMI som optrend udvikler. Bemærk, at der ikke er nogen crossover af -DMI under uptrend. Her er køberne stærke (+ DMI> 25) og sælgerne er svage (-DMI <25).

DMI-bekræftelse
DMI-linjer drejer eller ændrer retning, når kursændringer retning. Et vigtigt begreb DMI-pivoter er, at de skal korrelere med strukturelle svingninger i pris.Når prisen gør en pivot høj, vil + DMI gøre en pivot høj. Når prisen gør en pivot lav, vil -DMI gøre en pivot høj (husk -DMI bevæger sig mod retningsretning til pris).

Sammenhængen mellem DMI-pivoter og prissvingninger er vigtig for læseprisets momentum. Mange kortsigtede erhvervsdrivende ser på prisen og indikatoren flytter sammen i samme retning eller gange, de afviger. En metode til at bekræfte et aktivs uptrend er at finde scenarier, når prisen gør en ny pivot høj, og + DMI gør en ny høj. Omvendt bruges en ny pivot lav kombineret med en ny høj på -DMI til at bekræfte en downtrend. Dette er generelt et signal om handel i retning af tendensen eller en trendbrud

Divergens, på den anden side er DMI og pris uenig , eller bekræfter ikke hinanden. Et eksempel er, når prisen gør en ny høj, men + DMI gør en lavere høj. Divergens er generelt en advarsel til at styre risiko, fordi den signalerer en ændring af svingstyrke og ofte går forud for en retracement eller reversering. (For mere om dette emne læs Divergenser, Momentum og Forandringshastighed .)

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 4: Dette er et eksempel på, hvornår prisen og indikatoren er enige 1), hvor prisen gør en ny høj og + DMI gør en ny høj, der signalerer en lang indtræden. Der er også et eksempel på divergens (punkt 2), hvor prisen gør en ny høj, og + DMI er lavere resultatet er en trend retracement i punkt 3.

DMI sammentrækninger og udvidelser
DMI linjerne er en god reference til pris volatilitet. Prisen går igennem gentagne volatilitetscykluser, hvor en tendens går ind i en konsolideringsperiode, og så går konsolideringen ind i en trendperiode. Når prisen går i konsolidering, falder volatiliteten. Købstryk (efterspørgsel) og salgstryk (levering) er forholdsvis lige, så købere og sælgere generelt er enige om aktivets værdi. Når prisen er indgået i et snævert udvalg, vil det udvide, da købere og sælgere ikke længere er enige om prisen. Udbud og efterspørgsel er ikke længere i balance, og konsolideringen ændrer sig til tendensen, når prisen går under støtte til en nedtrækning eller over modstand i en stigning. Volatiliteten stiger som prissøgning efter et nyt aftalt værdiniveau.

Volatilitetscyklusser kan identificeres ved at sammenligne skråningerne af DMI-linjerne, der bevæger sig i modsatte retninger, når ekspansion eller sammentrækning forekommer (figur 4). Mange kortsigtede forhandlere vil søge efter perioder, når DMI-linjerne bevæger sig væk fra hinanden og volatiliteten øges. Jo længere linjerne adskiller, desto stærkere er volatiliteten. Kontrakter opstår, når linjerne bevæger sig mod hinanden og volatiliteten falder. Kontrakter går forud for tilbagekaldelser, konsolideringer eller tilbageførsler.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 5: Den første udvidelse i punkt 1 er en del af downtrend. Den efterfølgende sammentrækning i punkt 2 fører til en reversering, der begynder med en anden ekspansion ved punkt 3. Den næste sammentrækning ved punkt 4 fører til en konsolidering i pris.

Bulls, Bears and Trend
DMI topanalyse passer godt med trendprincipper. Før du bruger en indikator, skal du altid se på prisen. Prisstigningen er stigende, når der er højere svinghøjder og højere svingløb. Når højere høje priser er ledsaget af højere højder i + DMI, er trenden intakt, og tyerne bliver stærkere. Nedre drejningshøjder og nedre drejeløfter betyder en nedtrækning. Når -DMI toppe gør højere højder, er bjørnen i kontrol, og salgstrykket bliver stærkere.

I enhver trend skal du se på DMI for momentumkonvergens / divergens; Dette giver en erhvervsdrivendes tillid til at forblive med udviklingen, når prisen og DMI er enige og styrer risici, når de er uenige. De bedste handelsbeslutninger træffes på objektive signaler og ikke følelser.

Lad prisen og DMI fortælle dig, om du skal gå lang eller gå kort eller bare stå til side. Du kan bruge DMI til at måle styrken af ​​prisbevægelsen og se perioder med høj og lav volatilitet. DMI indeholder et væld af oplysninger, der kan identificere den rigtige strategi for fortjeneste, uanset om du er en tyr eller en bjørn.