Historisk set kan ingen argumenterer med udførelsen af ​​PowerShares S & P SmallCap Utilities ETF (PSCU PSCUPwrShr ETF FTII54. 16 + 0. 54% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Det har været en vinder for investorer siden starten den 7. april 2010. Da det ikke var omkring i finanskrisen og markedet swoon i slutningen af ​​2008 og begyndelsen af ​​2009, ved vi ikke, hvordan det ville have udført i denne type miljø.

Men da den børsnoterede fond (ETF) sporer S & P SmallCap 600 Capped Utilities & Telecom Services Index, kan vi få en god ide. På det tidspunkt dumpede pris og udbytte af indekset, men den dip var intet i forhold til hvad de fleste andre typer investeringer oplevede. Ser man tilbage på det, gav finanskrisen en glimrende mulighed for at investere i forsyningsselskaber.

Du kan sige, at kapitalisering på andre typer af investeringer ville have været mere rentabelt, men med forsyningsselskaber behøver du ikke så meget at bekymre sig om at falde fra en finansiel klippe. Langsomt og stabilt vinder løbet. (For mere se: En introduktion til sektorens ETF'er ).

En åbenbar fordel

PSCU præsenterer en anden enorm fordel i forhold til de fleste andre ETF'er. Med mange er der så mange spidser og dips, at du aldrig ved, hvilken vej der er op, selvom ETF sporer en vare eller sektor (eller noget andet), der fungerer godt. Det er ofte fordi det er en leveret ETF, hvilket betyder, at omkostningsforholdet vil være højt, minimerer virkningen af ​​ydeevnen, uanset hvad ETF sporer. Med PSCU er udgiftsforholdet en minuscule 0. 29%. I modsætning til mange andre ETF'er sporer PSCU ikke noget meget volatilt. Og lad os kaste et 2. 50% årligt udbytteudbytte som en lille isning på kagen. Den ene negative for PSCU er ekstremt lavt volumen (4, 341 aktier pr. Dag). Dette kan føre til manipulation og mere vanskelighed ved at forlade din position. (For mere at se: Hvilke ETF'er skal jeg købe til at spore sektoren for hjælpeprogrammer? ).

Seneste resultater

Nedenfor er PSCUs resultater i løbet af de seneste tre år (fra og med 20. februar 2015):

• 1-årig retur: 12. 77%

• 3 års retur: 34. 61%

På et tyremarked vil forsyningsselskaber tilbyde en langsom og stabil stigning. Eventuelle investeringssporingsværktøjer vil ikke klatre næsten lige så hurtigt som andre aktier og ETF'er. Men i bjørnemarkeder flyver mange investorer til forsyningsvirksomheder, fordi de ses som et sikkerhedscenter. Dette fører ofte til, at forsyningsvirksomheder overgår de fleste andre investeringer i denne type miljø. (Se mere: Spread Out Risk med sektorbaserede ETF'er ).

Sektorvægtninger og Top Holdings

Sektorvægtninger:

Hjælpeprogrammer: 77. 26%

Kommunikationstjenester: 22.79%

Top 5 Holdings (pr. 3. februar 2015):

Piemonte Natural Gas Co. Inc. (PNY): 10. 10%

Southwest Gas Corp. (SWX SWXSouthwest Gas Holdings Inc79. 93-0. 71% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ): 9. 24%

New Jersey Resources Corp. (NJR NJRNew Jersey Resources Corp44. 00-0 . 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ): 8. 72%

NorthWestern Corp. (NWE NWENorthWestern Corp60. 14 + 0. 60% Lavet med Highstock 4 .8 6% ): 8. 57%

UIL Holdings Corp. (UIL): 8. 41%

Key Metrics for Top Five Holdings:

P / E	Profitmargen < ROE	Operationel pengestrøm	Udbytteudbytte	Gæld til egenkapitalandel	Kort position	PNY
22	9. 78%	11. 52%	$ 430. 61 millioner	3. 20%	1. 36	4. 00%	SWX
21	6. 87%	9. 91%	$ 339. 58 millioner	2. 30%	1. 00	1. 30%	NWE
20	9. 05%	10. 51%	$ 227. 34 millioner	2. 80%	1. 28	5. 20%	NJR
19	3. 80%	15. 32%	$ 356. 79 millioner	2. 80%	0. 97	3. 50%	UIL
23	7. 20%	9. 46%	$ 380. 86 millioner	3. 70%	1. 27	2. 90%	Hvert firma på listen handler med et sundt multiplum, er rentabelt, har været effektivt til at konvertere investorer til fortjeneste, har genereret rigeligt cash flow og tilbyder mindst et relativt generøst udbytte. For det meste er korte positioner lave, hvilket tyder på, at investorer er bange for at satse imod disse virksomheder - et positivt tegn. (For mere, se:

Hvorfor køber du et værktøjs lager kendt som Defensive Move? ). Som du måske allerede ved, har de sidste seks måneder været hakket for det bredere marked og i slutningen af ​​december og januar var bekymrende. Med det i tankerne skal du overveje den seneste præstation for de fem bedste bedrifter (pr. 19. januar 2015):

1 Måned

YTD	1 År	3 År	PNY
5 . 94%	2. 64%	28. 77%	37. 55%	SWX
9. 32%	1. 38%	18. 45%	67. 69%	NWE
8. 69%	1. 86%	36. 76%	82. 98%	NJR
10. 95%	5. 82%	47. 32%	50. 35%	UIL
11. 05%	6. 66%	28. 12%	55. 79%	The Bottom Line

PSCU har været en vinder og udelukker et bredt markedskrasj, det vil sandsynligvis forblive en vinder. Hvis det går i stykker, vil PSCU lide, men savnede investorer kan se på dette som en mulighed for at købe mere.

Dan Moskowitz har ingen positioner i PSCU, PNY, SWX, NEW, NJR eller UIL.