I morges gentog UBS sit prismål på 72 dollars og købs rating på aktier i CBS Corp. (CBS CBSCBS Corp56. 96 + 2. 82% Lavet med Highstock 4. 2 .6 ) forud for virksomhedens fjerde kvartal og ultimo resultat. Analytikeren justerede imidlertid sine indtægtsnumre lavere med 326 millioner dollars og EBITDA-tal lavere med 86 millioner dollars for at redegøre for CBS Radio's tilsigtede fusion med Entercom. CBS forventes at rapportere kvartalsindkomst den 15. februar. (Se også: Fortjener CBS virkelig en opgradering?. )

Ifølge hjemmesiden Tipranks har UBS-analytikeren, der dækker CBS, en rating på fire stjerner ud af fem. I mellemtiden viser hjemmesiden, at der i øjeblikket er 14 Køb ratings, fire Hold ratings og nul sælger ratings. Det gennemsnitlige analytikermålet er $ 73. 06, med det højeste prismål er $ 86, der tilhører FBR Capital. Det laveste prismål på lageret er i øjeblikket $ 67, der tilhører Pivotal Research.

Webstedet Ycharts viser, at analytikere forventer EPS på $ 1. 09 for fjerde kvartal på omsætning på $ 3. 92 mia. For hele året forventer 2016 analytiker EPS på $ 4. 095 og indtægter på $ 14. 45 mia. I mellemtiden forventer analytikere 2017 hele året vejledning til at komme ind med EPS på $ 4. 42 og indtægter på $ 14. 50 mia.

Skemaet nedenfor viser det sidste årti af CBS omsætningsvækst pænt. Jeg overholdt også disse data fra Ycharts.

Fra ovenstående graf og tabel ser vi, at CBS siden 2006 har rapporteret en gennemsnitlig omsætning på $ 13. 82 milliarder kroner, med en standardafvigelse på omkring 500 millioner dollars. Disse tal indebærer årlige indtægter kommer typisk inden for en rækkevidde på $ 13. 3 milliarder og $ 14. 3 milliarder kroner, og det omfatter estimater for 2016 og 2017. Hvis man trækker 2016 og 2017 skøn ud fra ligningen, falder gennemsnittet til 13 dollar. 7 milliarder kroner med en standardafvigelse på 450 millioner dollars. Den stiplede linje, du ser midt i diagrammet, er den lineære trendlinie, som måler hældningen af ​​omsætningsvæksten. Som du kan se er det for det meste fladt. CBS handler med en markedsdækning på 28 mia. Dollars, hvilket betyder, at det handler til en salgspris på ca. to. Med CBS handler i øjeblikket omkring $ 65. 25 betyder dette en 2017 fremadrettet P / E på ca. 15.

Se nøje på ovenstående graf, og du vil tydeligt se, at CBS har været i stand til at øge sin indtjening hovedsagelig via tilbagekøb af aktier, ikke via omsætningsvækst. Det fremgår af den faldende fortyndede andelstælling og lavere kontant- og kortfristede investeringer. Efter min mening kan jeg finde mere end et par bestande med en bedre vækstprofil, hvis jeg skal betale to gange salg og en 15-gangs multipel til 2017 indtjening.