Langt størstedelen af ​​den finansielle litteratur handler om, hvornår man skal købe en aktie og hvordan man får en aftale. Antagelsen synes at være, at tiden til at sælge er selvforklarende. Sandheden er, at sælger er lige så vigtig og intensiv en operation som at købe. I denne artikel vil vi se på de vigtigste punkter, du bør overveje, når du sælger en investering.

Årsager til at sælge
Generelt vil investorer modregne gevinster, indtil de kan realisere dem i et lavere skattefelt. Når du er på din indtjeningspræmie, bliver investeringsindtægter f.eks. Beskattet strengere end når du er pensioneret. Derfor er der kun få grunde til at sælge før den tid.

Den mest almindelige årsag er at justere din portefølje. Der er mange grunde til, at en portefølje kan blive ubalanceret eller uhensigtsmæssigt for dine investeringsmål. Dette kan være en livsstilsændring som ægteskab, skilsmisse, pensionering, fødsel af et barn eller blot en utilsigtet koncentration af kapital i en sektor.

At sætte alle dine aktier i en sektor - eller endda lægge alle dine penge til et bestemt risikoniveau for investeringer - er et farligt spil. Diversificering generelt negerer chancen for, at du vil miste alt på én gang, men du skal være forsigtig med ikke at overdiversificere, hvilket vil hæmme din porteføljes vækst. Når din portefølje skal diversificeres eller, i tilfælde af overdiversificering, fokuseres på ny, er målet at pådrage så få gebyrer og skatter som muligt, samtidig med at ændringerne foretages. Vi vil se på, hvordan vi gør det inden for kort tid.

Den anden grund til at sælge en investering er at frigøre kapital - om at foretage en forskudsbetaling på et hus, finansiere din nye virksomhed, betale for større operation eller tage en ferie. Den bedste måde at frigøre kapital er at realisere tab for at kompensere for dine gevinster. Hvis du har to investeringer - en, der har oplevet gevinster og en anden, der har lidt tab - kan du måske sælge dem begge for at undgå at have et samlet overskud, der er bytte til kapitalgevinstskat.

Hvis du virkelig har brug for pengene, lad ikke skatter holde dig fra at sælge. Hvis din eneste anden mulighed er et lån, så er du bedre til at spise skatten, forbande regeringen og spare dig selv med mange renter med høj rente. Når det gælder at rejse kapital, skal du sørge for at beregne, hvor meget du skal betale i skatter og afgifter, og kontrollere, at du får det beløb, du har brug for, når alt er sagt og gjort.

Grunde til ikke at sælge
Salg på grund af et dårligt kvartal eller et hårdt år er en af ​​de værste grunde til at sælge en investering. Forudsat at due diligence er blevet gjort, og investeringen er god, er dårlige kvartaler, når du skal købe mere. Dips i prisen på et solidt selskab kan skyldes et antal faktorer, der ikke er relateret til virksomhedens præstationer, såsom en sektororienteret korrektion, et bjørnemarked, rygter eller investor panik - for blot at nævne nogle få.Hvis du reagerer efter et dårligt kvartal, reagerer du på gamle oplysninger - skaden er allerede udført og reparationer på vej. En lille smule stoicisme vil gå langt i retning af at styrke din portefølje og dine færdigheder som investor.

En anden tvivlsom motivation til at sælge er at aflæse eller indbetale på arvede investeringer. Investorer føler ofte mindre gunstige over for disse investeringer, fordi de ikke vælger dem og som følge heraf reagerer hårdere på prisudsving, end de ville under andre omstændigheder. Når du arver aktier, slettes de tidligere kapitalgevinster dog. Det betyder, at selv om aktierne er stillestående, har du stadig en skattefri kapitalkilde, som du ikke har betalt noget for. Hvis de falder i værdi, vil du få en skattemæssig afskrivning sammen med hovedstaden fra at sælge dem. Hvis de stiger i værdi, har du intet at klage over. Bare fordi du har en kontantko, betyder det ikke, at du skal slagtes. Hold fast på arvede aktier, indtil du har brug for dem eller videregive dem til dig selv.

Salgsmekanismerne
Den første ting at se på, når du sælger en investering, er de gebyrer, du skal betale. Hvis du bruger en mægler eller holder aktierne i en high-end mæglerfirma, er der intet, der hindrer dig fra at overføre dem til en rabatmæglerfirma for at begrænse dine gebyrer og øge gevinsterne.

Skatter er din næste bekymring. Vi har allerede diskuteret at afbalancere dine gevinster og tab for at minimere dine skatter. Den sidste kanin, der kommer ud af hatten, er kunsten at specificere aktier. Salg er først i første ud (FIFO), medmindre andet er angivet. For en investor med en stabil portefølje kan FIFO-metoden til salg være ufordelagtig fra et skattemæssigt synspunkt. Du vil altid sælge de aktier, som du har betalt mest, og udsætte realisering af de større kapitalgevinster på billigere aktier så længe du kan.

Lad os sige, at du har en urværk portefølje, hvor du køber 50 aktier i et fiktivt firma kaldet Harry's Edible Life Preservers Inc. (HJÆLP) hvert år. I løbet af fire år betaler du henholdsvis $ 10, $ 15, $ 20 og $ 15 per aktie.

Pludselig har du brug for $ 1, 200 for en nødsituation, og det sker bare så, at Harrys aktier er på heltid høj på $ 25. Du beslutter at sælge 50 aktier. Ved at vælge de aktier du betalte mest for - de 20 dollar - du kan mindske mængden af ​​gevinst og som følge heraf mængden af ​​skat du betaler. For at gøre dette skal du identificere aktierne på købsdatoen eller købsprisen, når du har bestilt din ordre. Endnu engang vil du beholde de aktier, der har fået mest muligt, så længe du kan, og så kan du indbetale når du går på pension eller har et hårdt år.

Konklusion
At sælge en investering er som at købe en - du skal sørge for at den er i overensstemmelse med dine investeringsmål og derefter gøre din due diligence. Når du først har besluttet at sælge en investering af de rigtige grunde - enten at balancere din portefølje eller frigøre den nødvendige kapital - bliver udfordringen minimeret gebyrer og afgifter.Dine gebyrer behandles bedst ved at finde en god rabatmægler til at arbejde igennem, og dine skatter kan holdes i skak ved samtidig at realisere gevinster og tab samt specificere aktier. Investering handler ikke kun om at vide, hvornår man skal sælge, men hvorfor og hvordan man sælger.