Palladium er en af de sjældneste metaller på jorden, ca. 15 gange mere sjældne end platin og 30 gange mere sjældne end guld. Som en del af platinagruppen af metaller kommer omkring 80% af verdens palladiumproduktion fra to lande: Rusland og Sydafrika. Faktisk tegner Rusland alene for omkring halvdelen af verdens produktion, som skønnes at være 200.000 ounces om året. Dette kan skabe anledning til bekymring, da ethvert fald i eksporten fra disse lande kan bidrage til volatiliteten i palladiumpriserne.
I sammenligning med platin deler palladium lignende kemiske egenskaber, men er mindre tæt og har et lavere smeltepunkt.
SE: Futures Fundamentals
Anvendelser af Palladium
Med dette i tankerne er det vigtigt at se på de forskellige anvendelser af metalet. Den unikke sammensætning af palladium gør den ideel til bilindustrien, tandlægevirksomhed, elektronik og brændselscelleproduktion. Imidlertid er den vigtigste brug af palladium langt den bilindustri. Anvendt i katalysatorer tegnede bilindustrien sig for over 60% af efterspørgslen i 2010. For at sætte dette i perspektiv vil der blive produceret omkring 80 millioner køretøjer i 2011, og i gennemsnit kræver hver katalysator ca. 1/20 af en ounce palladium eller platin. Smykker og industriel anvendelse, der består af tandpleje og elektronik, er de næsthøjeste brugere med henholdsvis 29 og 7% af efterspørgslen i 2010.
Da Rusland kontrollerer ca. 50% af verdensomspændende palladiumpriser og Sydafrika omkring 30% kan være ganske volatile. Mellem 2005 og 2011 er palladium gået fra et lavt beløb på omkring $ 168 pr. Ounce til ca. $ 858 pr. Ounce og afviklet omkring $ 630 pr. Ounce pr. 29. december 2011.
Efterspørgslen har også bidraget til denne volatilitet. Med Kinas bilindustri booming dette kunne lægge en belastning på forsyninger. Desuden er størrelsen af Ruslands lagre en statslig hemmelighed, så det er ukendt, hvor meget forsyning de vil eksportere i de kommende år.
Palladium Investering
Hvad angår palladium ETF'er,
ETFS Fysiske Palladiumaktier
(ARCA: PALL
PALLETFS Palladium Aktier af fordelagtig interesse95. +0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) holder fysisk palladium og bevæger sig i takt med markedsprisen. Endelig kan palladium futures bruges til at få eksponering. De handles på New York Mercantile Exchange (NYMEX) og er tilgængelige i løbet af 15 måneder, begyndende i den nuværende måned, så de næste to måneder efter, inden de går på kvartalscyklussen i marts, juni, september og december. Sample Futures Kontrakt En prøve palladium futures kontrakt er vist i denne tabel:
Palladium Kontrakt Specifikationer
Ticker Symbol
Open Outcry: PA (NYMEX)
| CME Globex Elektronisk: PA NYMEX) | |
| Kontraktstørrelse | 100 troy ounces Leverbare kvaliteter |
| Ved opfyldelse af hver kontrakt skal sælgeren levere 100 troy ounces (± 7%) palladium, ikke mindre end. 9995 finhed og uden enkelt stykke vejer mindre end 10 ounces. Hver kontraktsenhed kan bestå af ingots eller plader, der hver er indsnævret med partiets eller stregnummeret, vægten, karakteren, navnet eller logoen på assayeren og symbolet der identificerer metalet. | Kontraktsmåneder |
| Alle måneder | Handelsdage |
| NYMEX Åbent udbrud: Mandag-Fredag 8:30 a. m. -1: 00 s. m. EST | CME Globex Elektronisk: Søndag-Fredag 6 s. m. -5: 15 s. m. EST |
| Sidste handelsdag | Tredje til sidste arbejdsdag i kontraktmåneden. Handel ophører ved afslutningen af forretningen på den tredje arbejdsdag inden udgangen af leveringsmåneden. Sidste leveringsdag |
| Kontraktens sidste arbejdsdag | Pris Citat |
| U. S. dollar og cent per troy ounce | Tick |
| Størrelse | NYMEX: 5 cent per troy ounce ($ 5 pr kontrakt) |
| Palladium Futures kontrakt i detaljer Hver vare har sit eget ticker symbol, margin krav og kontrakt værdi, så det er vigtigt at vide, hvordan man læser ticker. Et palladium citat vil se sådan ud som: | PAF9 @ 650 |
Det ville være som at sige Palladium (PA) 2009 (9) januar (F) på 650 dollars pr. Ounce.
Ved hjælp af oplysningerne i ovenstående diagram er palladiumkontrakten lig med ækvivalenten på 100 ounce multipliceret med $ 650, så: $ 650 x 100 ounces = $ 65 000
| Metaller handles baseret på margen, og denne kurs kan ændres på volatiliteten på markedet. Typisk hvis margen satsen stiger, vil prisen på palladium falde og omvendt. Udnyttelsen giver spekulanterne en højere risikoafkast investering. |
Udvekslinger
Palladiumhandler på NYMEX og Tokyo Commodities Exchange (TOCOM), hver har deres egen kontraktstørrelse og mindste prisudsving.
Ændring i pris
Hvert metal har sin egen kontraktstørrelse, så prisændringen kan afvige fra andre metaller. For palladium er hver 10 cent bevægelse lig med $ 5, eller 100 cent flytte det tilsvarende til $ 50. Dette er vist nedenfor:
Køb pris
Sælg pris
Total værdi
| Palladium Kontraktspris (100 cents flyt = $ 50) | $ 650 | $ 750 |
| $ 100 eller $ 5 000 < Bundlinjen | Palladium er en af de sjældneste metaller på jorden og forsømmes ofte til fordel for sin mere populære bror, platin. Men på grund af sine unikke kvaliteter bliver det mere og mere brugt i bilindustrien, og da det er billigere end platin og kommer fra et begrænset antal kilder, skal priserne stige i tandem.Med dette i tankerne, hvis erhvervsdrivende og investorer vil eksponere for dette ædelmetal, kan de begynde at kigge på specifikke aktier, futures og ETF'er. |
En Primer på Price Action Trading
Kede af de faste regler for teknisk og fundamental analyse? Pris handling handel giver dig mulighed for at tilpasse din egen handelsstrategi. Top 3 ETF'er med eksponering for palladium (PALL, SPPP)
Opdag hvorfor palladium betragtes som et ædelmetal og lær om nogle af de ETF-muligheder, der giver investorer eksponering for palladium. Lukkede fonde: En primer
Lukkede midler har eksisteret i lang tid, men forbliver stort set misforstået. Her er et kig på, hvordan de arbejder og fordele og ulemper. |