Pris handling er simpelthen et andet begreb for bevægelse af en sikkerhed. Og prishandelshandel er en handelsstrategi, der hverken er teknisk analyse eller grundlæggende analyse. Snarere handler prishandlere om de seneste prisbevægelser for tekniske indikatorer og derefter placerer deres handler baseret på deres individuelle beslutningstagning. Kun identifikation af handelsvilkår er baseret på etablerede analysekriterier, beslutningen om at købe, sælge eller holde er subjektiv. I denne artikel vil vi undersøge prishandelshandel, se på eksempler og diskutere strategiens fordele og ulemper. (For mere se Hvad betyder det, når der er "pris handling"?)

Hvordan virker Price Action Trading?

Prishandelshandel omfatter to trin: 1) Identificere en handelsbetingelse og 2) Tag en handelsposition baseret på individuelle tanker. En handelsmæssig betingelse kan være en rækkevidde, de prisbrudte psykologiske niveauer eller en opfattet indgang til et tyr- eller bjørnemarked. Efter at have identificeret handelsbetingelsen, foretager den erhvervsdrivende en subjektiv beslutning.

Hvorfor tage en sådan åben tilgang? Baseret på erfaring kan en erhvervsdrivende nægte at blindt acceptere de definerede regler for teknisk eller fundamental analyse på grund af deres begrænsninger eller på grund af usædvanlige markedsforhold. En sådan erhvervsdrivende er i stedet afhængig af hans eller hendes egne følelser og beslutninger.

Forstå prishandelsbegrebet

En handel sker kun, når to forskellige parter (køber og sælger) tager to forskellige visninger (køb eller salg) med samme sikkerhed. I teorien skal køber og sælger have adgang til alle de samme oplysninger om sikkerhedsdata fra nyhederne, tekniske indikatorer og grundlæggende analyserapporter. På trods af dette kommer køber og sælger til modstridende konklusioner. Hvorfor sker dette? Fordi hver erhvervsdrivendes individuelle adfærdsmæssige domme fører til handel med modsatte synspunkter. (Se mere i Sådan handler du nyhederne.)

For eksempel er et 15-dages glidende gennemsnit (MA), der krydser over 50-dages glidende gennemsnit, en almindelig forekomst og synlig for alle. Denne bevægelse kan dog være et købssignal for nogle og et salgssignal til andre. Købere kan basere deres beslutning på standard anbefalingen af ​​de glidende gennemsnittet crossovers, mens sælgere kan tage et kontrarisk synspunkt om, at standard anbefalingen om at købe ved krydserier vil føre til en overkøbt situation, og derfor er det bedre at sælge.

Som du kan se, i stedet for blindt at følge definerede regler, kan handlende foretage køb og salg beslutning baseret på deres egne handelsudsigter.

Hvor passer prishandelshandel ind?

Teknisk analyse indebærer at observere en sikkerheds historiske mønstre og placere handler, der antager, at mønstre vil gentage sig i fremtiden.Den grundlæggende antagelse er, at historien gentager sig selv. Denne antagelse er også den største svaghed i teknisk analysebaseret handel. Der er ingen garanti for, at historien gentager sig. (Se relaterede handelsflygtige lagre med tekniske indikatorer.)

Fundamentalanalyse forsøger at måle den indre værdi af en bestand ved at undersøge de økonomiske, økonomiske, kvalitative og kvantitative faktorer. Det lider af en grundlæggende udfordring, at inputparametre og de beregnede tal (som indtjening pr. Aktie (EPS) eller prisindtjening (P / E) forhold er mest nyttige til sammenligning af en bestand mod en anden. De producerer ikke et bestemt aktiekursnummer, selvom de kan give spor om, hvorvidt et lager kan være over eller under pris. Et par grundlæggende teknikker, som udbyttemodellen-DDM, giver målprisniveauer. Imidlertid kan irrationel udstråling eller pessimisme på markedet altid påvirke priserne, hvilket begrænser brugen af ​​de beregnede værdier.

Prishandelshandel giver en mellemliggende løsning på disse udfordringer. Det går ikke for dybt ind i en aktørs bevægelser, som teknisk analyse gør. Den er heller ikke afhængig af et næsten ubegrænset antal faktorer, som grundlæggende analyse. I stedet giver det mulighed for en subjektiv beslutningstagning baseret på nylige, faktiske og øjeblikkelige prisbevægelser af en sikkerhed.

Prishandelshandel og -værktøjer

Handlingshandelshandel bruger tekniske analyseværktøjer til at analysere øjeblikkelige og nylige tidligere kursbevægelser af en sikkerhed. Værktøjer omfatter diagrammer, mønstre, prisbånd, breakouts og tekniske niveauer (af støtte, modstand og konsolidering). Denne brug af nyere prishistorie og tekniske analyseværktøjer gør prishandlingshandel tættere på teknisk analyse end grundlæggende analyse.

Prishandel er imidlertid ikke en kondenseret form for teknisk analyse. De tekniske analyseværktøjer suppleres af erhvervsdrivendes psykologiske, adfærdsmæssige og personlige fortolkninger om sikkerhed og marked. De beslutninger, der følger, kommer fra den enkelte erhvervsdrivendes erfaringer og domstole og ikke hårde regler fra en lærebog. På trods af identisk teknisk analyse kan handlende tage fuldstændig modsatte synspunkter.

Eksempler på Price Action Trading

• Et lager kan have svævet i størrelsesordenen $ 19. 75 til 19 dollar. 85 for de sidste par timer. Teknisk analyse tyder på, at prisen snart vil ramme $ 20. Den første erhvervsdrivende, Nick, mener, at når den psykologiske barriere på $ 20 er krydset, kan prisen skyde op til $ 22. Han tager en lang position. Den anden erhvervsdrivende, Cathy, antager, at når aktiebeholdningen rammer $ 20, kan der være en stor tendensomkørsel, der tager bestanden ned til $ 18. 50. Cathy tager en kort position. Som du kan se, kan den samme situation (svævende i en rækkevidde) og det samme tekniske analyseresultat (brud på det psykologiske niveau $ 20 niveau) resultere i modsatte fortolkninger.
• Traders Paul og Peter bruger den samme tekniske analyse software, der forudsiger intraday prisklasse af en sikkerhed.Softwaren forudsiger et lavt niveau på $ 22 og et højt niveau på $ 26 for dagen for bestanden. Paul mener, at aktiens pris vil krænke det høje niveau på 26 dollar i dag. Han tager en lang position (siger på 23 dollar) og sælger ikke selv når prisen når op på omkring 25 dollar. 80, $ 25. 90 eller 26 dollar, fordi han forventer yderligere prisvurdering. I modsætning hertil er Peter fast, at prisen forbliver i det definerede område på $ 22 til $ 26. Peter shorts lageret omkring disse højere niveauer.

Hvorfor er prisen Action Trading populær?

En bogsøgning på Amazon. com for termen "pris handling" resulterer i mere end 1700 titler, hvilket angiver populariteten af ​​pris handling handel. Her er de vigtigste grunde til, at det er så populært:

• Gør det muligt for erhvervsdrivende at anvende deres egne skræddersyede strategier uden blindt at følge nogen regler.
• Kan anvendes på tværs af forskellige aktivklasser, især dem, der er stærkt volatile, som high-beta-aktier, optioner og futures.
• Kan gøres med enhver handelssoftware.
• Kan testes igen på historiske data (se relateret Backtesting: Fortolkning af fortiden).
• Tillader øjeblikkelige og seneste data for at opnå de bedste resultater.

The Bottom Line

Prishandelshandel giver flere fordele i forhold til andre handelsstrategier. Men handlingsstrategien for handel med priser har også udfordringer. Uden konkrete retningslinjer, forhandlere er tilbage bruge deres bedste dømmekraft - en situation, der kan resultere i tab. (Foreslået læsning En introduktion til prishandelsstrategier.)