Med flere og flere finansielle rådgivere, der starter deres egne uafhængige registrerede investeringsrådgivere, kan du begynde at undre sig over, om det også er den rigtige vej til din virksomhed. Det er værd at overveje, især hvis din nuværende praksis udelukkende drejer sig om investeringsprodukter og salg. Industrien ændrer sig - og skal fortsætte med at gøre det for at imødekomme behovene hos den næste generation af finansielle planlægningskunder: Gen X og Gen Y.

Lad os kigge på, hvilke hybridrådgivere, hvad de gør, og fordele og ulemper ved at oprette en RIA, der har en fod i den ældre, kendte verden i branchen, hvor gebyrer og provisioner -baseret salg er stadig normen, og den anden i et nyere, stadigvækende segment, som champions fee-only praksis kompenserede hovedsageligt for omfattende planlægningsforhold. (For mere se: Keys to Go Independent for RIAs .)

Hvad er en Hybrid Advisor?

Før du overvejer at fungere som en hybrid, giver mening for din karriere eller forretning, er det vigtigt at definere klart, hvad vi mener når vi bruger termen. Selv om mindst 19% af rådgiverne anser sig for hybrider, er der stadig forvirring omkring begrebet. Charles Schwab Corp. definerer en hybridrådgiver som en virksomhed, der omfatter både investeringsrådgivning, der er repræsenteret som investeringsrådgiverrepræsentant for et registreret investeringsrådgivningsfirma samt mæglervirksomheder, der kan omfatte rådgivning som registreret repræsentant for en uafhængig mægler- forhandler. "

Fordele og ulemper

Ifølge Cerulli Associates genererer hybrid RIA'er flere indtægter og tiltrækker flere kunder med høj nettoværdighed (som er mere tilbøjelige til at forblive hos firmaet). Som hybrid har du evnen til at tilbyde værdifuld finansiel rådgivning og adgang til omfattende planlægning, og du kan oprette en fast gebyrstruktur for den pågældende service. Fordi du ikke er begrænset til at betale med kun gebyrmodeller, kan du også udvide dit tilbud ud over planlægning og opkræve gebyr baseret på aktiver. Du kan også vælge at arbejde sammen med andre i branchen for deres kvalitet og omkostning, i stedet for at være begrænset til, hvilke leverandører og mærker der er tilgængelige under mere stramme forretningsmodeller. (For mere se: Populær teknologi til RIA'er ).

Nogle kunder vil have behov ud over asset management. Hybrider kan tilbyde kunderne andre løsninger, herunder livrenter og forsikringer. Hvis du betjener denne type efterspørgsel er i overensstemmelse med hvad du vil gøre, og hvad du mener, at din virksomhed skal tilbyde, kan det være fornuftigt at oprette en hybrid RIA. Før du går om at ændre din virksomhedsstruktur eller starte din egen fra bunden, skal du være opmærksom på, at lanceringen af ​​din egen hybrid RIA betyder at tage en meget større arbejdsbyrde.Du har brug for en måde at styre flere back-office opgaver, håndtere overensstemmelse (både med registrering og årlig opdatering), og oprette strategier og planer for markedsføring og forretningsmæssig vækst.

Tænk over dine kunder

Alt dette er godt og godt, men det tager ikke højde for en kritisk faktor: dine kunder. Du bør ikke basere denne beslutning udelukkende på, om det er godt for din bundlinje. Som en finansiel professionel, der fungerer som nogen form for uafhængig RIA, holdes du til fiduciærstandarden. Det betyder at handle i din kundes bedste for enhver tid og forud for alle andre interesser, herunder din egen. (For mere se: Fiducielle betegnelser for finansielle rådgivere .)

Her er vandene lidt forvirrede. Hybridrådgivere er både RIA'er og -mæglere, og som mæglere holdes de kun til en egnethedsstandard. Det betyder, at du kun skal anbefale en "passende" investering til en klient, som måske er den bedste mulighed for dem. Dette kunne være et problem fremad, da der er et større skub for fiduciærstandarden at være reglen for alle finansielle fagfolk. (For yderligere, se: Topvækststrategier for små RIA'er .)

Og det er fornuftigt: Der bør ikke være nogen tvivl om, hvorvidt en rådgiver handler i deres kunders bedste interesse hele tiden . Hvis du er fuldt forberedt på at gøre en anbefaling om en investering, der lægger penge tilbage i din lomme kun , når det faktisk er i din kundes interesse, kan en hybridmodel fungere. Men det giver en stor interessekonflikt, der ikke altid er let at løse. (For mere, se: Rådgivere: Undgå disse almindelige fejl. )

Da industrien fortsætter med at udvikle sig og ændre sig bedre for at imødekomme forbrugernes behov, kan hybridmodellen langsomt forsvinde, hvis der ikke er mindre room "at have en fod i begge lejre for at sælge produkter og rådgive.

The Bottom Line

Som en hybridrådgiver kan du tilbyde finansiel planlægning af gebyr og stadig har adgang til investeringsoptioner og produkter, der betaler provisioner. Dette åbner døren for en mere rentabel forretning sammen med flere tjenester at tilbyde. Men inden du foretager en omskifter, er det vigtigt at overveje konsekvenserne for dine kunder samt forstå, hvad alt er involveret - udover klientoptagelse og relationsstyring - i drift som en uafhængig RIA af enhver art. (Se mere: Ledelsestips fra de øverste finansielle rådgivere .)