Forsikring i indekseret universel livsforsikring er ofte opgjort som en kontantværdiforsikring, der nyder godt af markedets gevinster - skattefri - uden risiko for tab under en markedsnedgang. Selvom salgspositionen helt sikkert lyder overbevisende på overfladen, advarer kritikere om, at markedsafkastet er langt fra garanteret, og udtrykket natur af forsikringen kan gøre det dyrt at opretholde politikken senere i livet, når præmierne tendens til at stige kraftigt. I denne artikel tager vi et kig på fordele og ulemper ved IUL-politikker og nogle andre muligheder, der kan være værd at overveje som alternativer.

Fordele

Indekserede universelle livsforsikringer udgør en del af forsikringstagerens præmiebetalinger i forhold til årlig fornybar tidsforsikring med resten tilføjet til kontantværdien af ​​politikken, efter at gebyrer er fratrukket. Kontantværdien krediteres månedligt eller årligt med renter baseret på stigninger i et aktieindeks. Gevinsterne anvendes på grundlag af en deltagelsesgrad, der fastsættes af forsikringsselskabet, som kan være fra 25% til over 100%. (For mere se: Den bedste type livsforsikring for dig lige nu .)

Lad os tage et kig på nogle typiske markedsføringsmaterialer til en IUL-politik:

"Indekseret universel livsforsikring giver beskyttelse mod dødelig fordel og mulighed for at opbygge penge i din politik, kaldet kontantværdi, baseret dels på stigningerne i markedsindekserne. Selvom disse indekser dip, er du stadig sikker med en garanteret minimumsrente. "- Voya Financial

" Indekseret universel livsforsikring kombinerer livsforsikringsbeskyttelse med kapitalbaseret akkumuleringspotentiale. Det har nogle af de samme træk som det universelle liv, som præmiefleksibilitet og giver mere vækstpotentiale, men med potentielt mindre risiko end variabel universel livsforsikring. "- AXA

Vigtige fordele ved disse politikker er:

• Højere returpotentiale - Disse politikker udnytter opkaldsoptioner for at opnå opadgående eksponering for aktieindekser uden risiko for tab, mens hele livspolitikken kun giver en lille rentesats, der måske ikke engang garanteres. (Se mere om: se Indekserede universelle livspolitikker: Se disse risici .)
• Større fleksibilitet - Forsikringshavere kan bestemme, hvor meget risiko de vil tage på markedet, justere død fordele beløb efter behov, og vælg mellem en række ryttere, der gør politikken tilpasses til deres behov.
• Skattefrie kapitalgevinster - Forsikringstagerne betaler ikke kapitalgevinster ved stigning i kontante værdi over tid, medmindre de forlader politikken, inden den modnes, mens andre typer af finansielle konti kan beskatte kapitalgevinster ved tilbagetrækning.

Ulemper

Der er flere gotchas, der er forbundet med indekserede universelle livsforsikringer, som kritikere hurtigt kan påpege.For eksempel kan en person, der etablerer politikken over et tidspunkt, hvor markedet udfører dårligt, ende med høje præmiebetalinger, der ikke bidrager til kontanter. Politikken kan så potentielt bortfalde, hvis præmiebetalingerne ikke sker tidsmæssigt senere i livet, hvilket helt og holdent kan forkaste livsforsikringspunktappen. (For mere se Sammenligning af IUL Forsikring til IRA og 401 (k) s .)

Ulemperne ved disse politikker omfatter:

• Caps on Returns - Forsikringsselskaber fastsætter ofte maksimale deltagelsesrater på under 100% og så lidt som 25% i nogle tilfælde, mens afkast på egenkapitalindekser ofte begrænses til visse beløb i gode år.
• Ingen garantier - Hele livspolitikker indeholder ofte en garanteret rentesats med forudsigelige præmiebeløb i hele politikens løbetid, mens IUL-politikker har variabelt afkast baseret på et indeks og har variable præmier over tid.

Bottom Line

Indekseret universel livsforsikring giver en række fordele og ulemper at overveje, før du køber en politik. Mens politikkerne giver større upside potentiale, fleksibilitet og skattefri gevinster, er der kasketter på afkast og ingen garanti for præmiebeløb eller markedsafkast. Disse politikker er generelt bedst for dem med en stor upfront investering, der planlægger skattefri pensionering. (For mere, se: Hvad er indekseret Universal Life Insurance? )