Indekseret universel livsforsikring bliver meget interesseret blandt dem, der søger en lille investeringsaktion med deres livsforsikringsbeskyttelse i disse dage. IUL, også kendt som egenkapitalindekseret universel livsforsikring, er noget af et hybridbil.

Ligesom ethvert livsforsikringsprodukt garanterer det en udbetaling ved døden. Og ligesom andre former for universel livsforsikring har IUL kontante værdi, der stiger over tid, da præmier betales.

De forskellige med IUL er, at forsikringstageren kan binde op til 100% af policens kontante værdi til et aktiemarkedsindeks, såsom S & P 500 eller Nasdaq 100. Den resterende del, hvis nogen, går til en fast konto. Hvis den indekserede konto viser gevinster (beregnet normalt i løbet af en måned), bliver en procentdel af renteindtægten, kaldet "deltagelsesfrekvensen", tilføjet til kontante værdi af politikken. Hvis indekset falder i værdi eller forbliver stabilt, er den forsikredes kontonett lidt eller ingenting.

Selvom det afspejler udførelsen af ​​værdipapirer, er IUL ikke selv en investeringssikkerhed. "Pengeværdien er ikke [faktisk] investeret i markedet eller et indeks. Indekset er kun en måleenhed til bestemme rente kreditering sats på kontante værdi konto, "forklarer jordan niefeld, CPA, CFP af Raymond James & Associates i Aventura, fla.

opadrettede

vækst

Den væsentligste fordel ved IUL-forsikring er muligheden for sunde gevinster i kontantværdien - gevinster, som kan være betydeligt højere end mulige på mange andre typer finansielle produkter, herunder traditionelle universelle livs- eller livsforsikringer. > Forsikringstagere får også fordel af en kreditværdi, typisk 0% eller 1%, så den eksisterende pengeværdi er beskyttet mod tab på et dårligt fungerende marked. "Hvis indekset genererer et negativt afkast, deltager klienten ikke i negativ kreditering sats ", siger Niefeld. Med andre ord, acc ount vil ikke miste sin oprindelige kontantværdi.

Skattefordele

Kontantværdien akkumuleres udskudt, og dødsbidrag er skattefri for modtagere. Lån overfor politikken er også i mange tilfælde skattefri. Præmier udbetales med dollars efter skat, så delvist og fuldt udbetalinger (op til præmiebeløb) er også skattefrie.

Andre Perks

Niefeld peger på en række ryttere, der er tilgængelige for at gøre politikken mere attraktiv (og værdifuld), herunder garanterede præmier, garanterede dødsydelser og hensættelser til langtidspleje og kritisk sygdom.

Ulemperne

Begrænsede gevinster

Forhøjelser i kontantværdien er begrænset af forsikringsselskabet. Forsikringsgiveren tjener penge ved at holde en del af gevinsterne, herunder noget over hatten."Maksimumsbeløbet for kreditrisikoen er 10% til 12% afhængigt af produktet", forklarer Niefeld. "Hvis indekset genererer et afkast større end hatten, er den maksimale kreditering sats baseret på hatten. "

Kreditteringsrenten kan vise sig skuffende i et uhyret tyremarked, advarer Niefeld. I så fald er investorens penge bundet i en konto, der kan underpege andre investeringer. (Se

Sammenligning af IUL-forsikring til IRA og 401 (k) s .) Den forsikrede kan også indse, at der ikke er nogen gevinster. "En række negative afkast på indekset kan generere en 0% rente kreditering sats" til politikken, han advarer. Løfter, løfter

Den potentielle afkast er uundgåeligt præsenteret i sit gunstigste lys af de selskaber, der sælger politikkerne. Selvfølgelig er store afkast ikke garanteret af nogen salgsrepræsentant, der ønsker at beholde sin licens til at sælge, men mange af de rådgivere, der styrer væk fra IUL-produkter, pragmatisk påpeger, at afkastet faktisk kan være langt lavere end forsikringstagere opfordres til at forudse. Manglende forståelse af de komplekse beregninger kan også bidrage til urealistiske forventninger - forsikringstagere kan ikke fuldt ud forstå de omkostninger, der uundgåeligt spiser i overskud.

Risikofaktor

Som med et produkt, der er bundet til aktier, er IUL ikke 100% sikkert. IUL-forsikring medfører større risiko end standard universel livsforsikring, men mindre end variable livsforsikringer (som faktisk investerer i aktier og obligationer). "Den ekstra klientrisiko skyldes rentetilskudsfluktuationer," siger Niefeld.

Præmierne kunne også stige. Selvom de er designet til at forblive stabile, "hvis måleindekset udføres konsekvent under den forventede sats, kan præmierne stige i de kommende år. "For mere om potentielle faldgruber se

Indekserede universelle livspolitikker: Se disse risici . Skat

I tilfælde af død med udestående lån mod politikken kan de udestående lånefonde være genstand for regelmæssig indkomstskat. I tilfælde af politisk annullering bliver gevinster skattepligtige som indkomst. Tab er ikke fradragsberettigede.

Gebyrer og omkostninger

Gebyrer er typisk forhåndsbelastede og indbygget i komplekse kreditværdighedsberegninger, hvilket kan forvirre nogle investorer. Gebyrer kan være meget høje. Omkostningerne varierer fra det ene forsikringsselskab til det næste og afhænger også af den forsikredes alder og sundhed.

Et par gebyrer, der skal overvåges, inkluderer:

Premiumudgifter

• - sædvanligvis fratrukket præmien, inden den anvendes på kontante værdi Administrationsomkostninger
• - normalt trukket månedligt fra kontantværdien af politikken Forsikringsomkostninger
• - Yderligere fradrag i politikken til dækning af dødsydelser, tillægsydelser og ryttere Gebyrer og provisioner
• - nogle politikker opkræver forskud eller årlige gebyrer for oprettelse eller forvaltning Kontoen Overgivelsesgebyr
• - det beløb, der fortabes, hvis politikken annulleres, eller hvis der udbetales lån eller udbetalinger. I nogle tilfælde vil en delvis tilbagetrækning også permanent reducere dødsfordelen. Annullering eller overgivelse af en politik kan medføre flere omkostninger. I så fald kan "pengeovergivelsesværdien være mindre end de kumulative præmier, der er betalt", siger Niefeld.

Bundlinjen

Til tilhængere er en IUL-politik den bedste af begge verdener. Sammen med en dødsydelse får forsikringstagere en fast kontrakt uden direkte investeringer på markedet. De høster alle (eller meget) fordelene ved aktiemarkedsbooms og er beskyttet mod brystsmerter.

Detractors forsigtighed, at IUL'er kan være dyre, med et utal af skjulte gebyrer og omkostninger. Desuden er de komplicerede, avancerede finansielle produkter, der kræver en dyb forståelse hos den forsikrede.

Ikke desto mindre kan en IUL-politik være en god investeringsmulighed for de uerfarne, fordi der ikke er nogen egentlige investeringsvalg, der skal foretages. På grund af gulv og kasketter er IUL "meget tættere på et renteprodukt end et aktieprodukt," siger Niefeld. Den ideelle kunde er "en person, der ønsker / har brug for livsforsikring, ikke har risikotolerance for et variabelt produkt [men] ville tage en vis risiko for at få en kreditering højere end en fast afkast. ”