Indholdsfortegnelse:
SPDR S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56. 84-0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) fra staten Street Global Advisors er den mest udbredte regionale bank ETF blandt amerikanske investorer, fra 2016. Med $ 1. 7 milliarder i forvaltningskapitalen (AUM), har den tiltrukket mere end tre gange så meget investorkapital som den næst mest populære fond, iShares US Regional Banks ETF (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47. . 44% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). Der er en god grund til KREs popularitet: dens imponerende ydeevne selv i et miljø med for lavt renteniveau.
Fondsbankens beslutning i december 2015 om endelig at øge renten var velkommen til nyheder for regionale bankbeholdninger. Stigningen kom med en bemærkning om, at "pengepolitikken holder sig imødekommende efter denne stigning og derved understøtter yderligere forbedring af arbejdsmarkedsforholdene og en tilbagevenden til 2% inflation."
Sammenlignet med de store pengecenters banker som Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), de mindre regionale banker får en større andel af deres indkomst fra netto rentemargin, hvilket er nettoresultatet en bank genererer i den rente, den opkræver over sine egne renter låneomkostninger. Et rentestigning er derfor typisk mere gavnligt for de nederste linjer i sådanne banker, end det er for de store bankers rentabilitet, der giver proportionalt flere indtægter fra serviceafgifter, mens lave satser typisk presser regionale bundlinjer i bunden. 2016-åbningen af aktiemarkedet kombineret med en fortsat træg økonomi har nu analytikere, der forudser ingen yderligere renteforhøjelser fra Fed i 2016.
Investorer bekymrede over SPDR S & P Regional Banking ETFs udsigter, hvis renten holder sig til deres nuværende lave niveauer, kan trække en vis beroligelse fra ETFs resultater i løbet af de seneste år. Det har blomstret og givet solid afkast for investorer selv over en lang periode, hvor renten er blevet holdt på kunstigt lave niveauer.
SPDR S & P Regional Banking ETF Portefølje
State Street's SPDR S & P Regional Banking ETF blev lanceret i juni 2006. ETF følger S & P Regional Banks Select Industry Index, et ligevægtet indeks, der er designet til at afspejle de regionale bankers samlede præstationer i De Forenede Stater. Fonden indeholder 90-100 regionale bankaktier og derved tilvejebringe en diversificeret repræsentativ kurv af virksomheder i dette segment af U.S. bankindustrien.
Indeksets ligevægte giver fonden en tilt mod småkapitalbankbeholdninger, selvom mid-cap-virksomheder rent faktisk udgør den største procentdel på 48% af porteføljen. Den vejede gennemsnitlige markedsværdi af fondens beholdninger er ca. 7 mia. Lige vægtning reducerer også eksponeringen for en enkelt bestand. Selv fondens største beholdninger tegner sig for højst 3% af porteføljens samlede aktiver.
Fondens beholdning er gennemsnitligt set i forhold til P / B. 1. De øverste fem porteføljebeholdninger tegner sig for ca. 2,8% af de samlede porteføljeaktiver. I maj 2016 var de SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59. 86-0. 89% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Regions Financial Corp. (NYSE : RF RFRegions Financial Corp15. 75-0. 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. 52 +0. 03% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46. 14-1. 43% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97. 70-0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). De øverste fem er repræsentative for fondets brede geografiske diversificering med amerikanske banker, der er centreret i Georgien, Alabama, Ohio, Utah og Texas. Den årlige porteføljeomsætning er 27%.
ETFs udgiftsforhold er 0. 35%, lidt under den samlede finansielle fondskategori gennemsnit på 0,39%. Det giver et udbytte på 1,91%.
SPDR S & P Regional Banking ETF Performance
ETFs SPDR S & P Regional Banking har fungeret godt for investorer siden 2010. Fondens femårige gennemsnitlige årlige afkast var pr. Maj 2016 10,38%, hvilket var væsentligt bedre end det finansielle kategori gennemsnit på 8. 21%. Det treårige gennemsnitlige årlige afkast på 9,17% overgik også gennemsnittet på 7,05%. Selv det etårige afkast, hvilket var en negativ 2. 9%, viste stadig, at ETF'en gjorde det bedre end kategori-gennemsnittet, hvilket lå på en negativ 4. 08%. I maj 2016 var fonden 5,33% år-til-dato (YTD), men efter en rystende start på året var det tre måneders afkast stærkt positivt på 16,14%.
KRE har mere end rigeligt demonstreret dets evne til at fungere godt selv i et deprimeret miljø. Mens renteforhøjelser skal være til gavn for fondens beholdninger af porteføljer, indtil videre i efterfølgen af finanskrisen i 2008, har denne regionale bank ETF formået at trives, uanset hvilken retningsrate vind blæser i Federal Reserve. Baseret på dets historiske præstation ser KRE ud som et godt køb for investorer, selvom renten forbliver på lave niveauer.
ETF Investering: Er XLP Consumer Staples stadig en Køb?
Få en anmeldelse af State Street's Consumer Staples Select Sektor SPDR ETF, og find ud af, hvorfor denne ETF kan være et klogt køb for investorer i 2016.
Microsoft Stock stadig et køb på Cloud Momentum (MSFT)
, Mens Microsoft-aktier ikke skriger bargain i dag på næsten all-time highs, vil de ikke blive billigere takket være virksomhedens skymoment.
De bedste og værste obligatoriske ETF'er som prisstigninger (EDV, BND)
I et stigende rentemiljø har nogle obligatoriske ETF'er gået langt bedre end andre.