Når du flytter fra den professionelle ledelse af din 401 (k) eller 403 (b) på arbejde til selvforvaltningen af ​​dine midler, der rulles over til en IRA, skal du beslutte, hvordan du vil gør det. Ønsker du at ansætte en professionel pengeforvalter for at spore din portefølje, så du kan fokusere på andre aktiviteter inden for pensionering? Ønsker du at købe og sælge aktier, obligationer eller andre i din IRA selv? Eller har du brug for professionel hjælp, mens du stadig gør dine egne valg med hensyn til typerne af investeringer? (Se mere En vejledning til DIY Portfolio Management .)

At vælge en professionel pengeforvalter kan spise hurtigt væk ved enhver gevinst, dine penge tjener. Hvis chefen tjener dig 10% om året, mens du opkræver et gebyr på 3%, er din indtjening kun 7%. Det kan være en masse penge på en $ 100.000 portefølje. Faktisk, efter gebyrer, ville porteføljen vokse til kun $ 196, 715 om 10 år. Uden disse gebyrer ville du have $ 259, 374 på samme 10% vækst.

De fleste mennesker ønsker ikke at vende deres pension til en porteføljeforvaltningskarriere - eller basere deres økonomiske sikkerhed på, hvad de ved om investeringen - så de leder efter noget, der giver dem professionel porteføljestyring, men til en lavere pris. To sådanne valgmuligheder er ETF'er og ikke-gensidige fonde. Begge typer af investeringer har professionelle porteføljeforvaltere, men deres mål er forskellige. Så hvilken mulighed er bedst for dig i pension? Lad os tage et hurtigt kig på forskellene. (For mere, se Gensidig fond eller ETF: Hvad er rigtigt for dig ?)

Gebyrer

ETF gebyrer tendens til at være lavere end forvaltede fonde. ETF-gebyrer har et gennemsnitligt udgiftsforhold på kun 0. 44%, mens gennemsnittet for fonde kan variere fra 1% til 2,5%, når alle administrationsomkostninger overvejes.

Gennemsigtighed

ETF-beholdninger er baseret på det indeks, de sporer, så hvis du kender de grundlæggende typer af aktier i indekset, har du en god ide om, hvilke aktier der holdes i ETF. Mutualfonde rapporterer deres beholdninger kvartalsvis, men disse rapporter er ikke forfaldne indtil 60 dage efter kvartalet slutter, så investorer ikke ved præcis, hvilke aktier eller obligationer der holdes mest af tiden.

Asset Allocation

Når du vælger en ETF, ved du præcis, hvilken type aktiver der købes i ETF-kurven. Gensidige fonde har en tendens til at have bredere definitioner af de typer af aktiver, der kan købes ud fra deres prospekt. Hvis du vil have mere kontrol over den faktiske blanding af aktiver i din pensionsportefølje, er ETF'er et bedre valg.

Handelsaktiver

ETF'er sælges ligesom en aktieandel. Prisen går op og ned gennem hele dagen. Fondprisen fastsættes en gang om dagen ved afslutningen af ​​handelsdagen.Så hvis du vil have stærk kontrol med den pris, du handler med, er ETF'er dit bedre valg. Men når du handler en ETF, betaler du mæglervirksomheder som du gør med aktier. Hvis du køber og sælger ikke-gensidige fonde, er der ingen handelsgebyrer.

Bedste valg?

Så hvilken mulighed er bedst for dig, hvis du selv vil administrere din porteføljeinvestering? Det afhænger af din viden om aktie- og obligationsmarkederne - og hvor meget du vil være involveret i at styre din portefølje. Hvis du har specifikke ideer om aktivblandingen, du vil opretholde, vil ETF'er sandsynligvis være dit bedste valg. Hvis du foretrækker at få en professionel leder til at bestemme den bedste blanding af aktiver baseret på en porteføljestyringsstrategi, kan dit bedste valg være at undersøge forvaltere og lade dem gøre porteføljestyringen for dig. Investopedia's tutorial Bliv din egen Financial Advisor vil uddanne dig om mulighederne.

Hvis du vælger billige, ikke-belastede fonde, kan du finde valg under 1% i administrationsgebyrer. Morningstar er et glimrende sted at starte. Dens årlige præmieabonnement på ca. $ 200 giver dig adgang til fremragende analyse af fonde og ETF'er.

Du kan opleve, at den bedste løsning for dig er en blanding af ETF'er og fonde. For eksempel kan du vælge at få et flertal af din pensionsportefølje, der forvaltes af faglige fondsmæglere og holde en lille del for dig at styre dig selv ved at bruge ETF'er, der fokuserer på de typer indekser, du vil følge.

The Bottom Line

De fleste mennesker bruger i gennemsnit 20 år eller mere i pension. Ingen bør kun holde sine penge i de sikreste investeringer i de 20 år, der tjener kun en lille renteindtægt. Følg den rute og inflationen vil mindske dine besparelser.

Du skal beslutte, hvordan du vil investere dine langsigtede aktiver. Både fonde og ETF'er giver lavere gebyrindstillinger end en professionel porteføljeforvalter, der ikke kun får et gebyr for blot at styre dine penge, men betaler også gebyrer til ETF'er eller fonde, som han eller hun vælger. Ved at holde dine gebyrer så lavt som muligt, vil du beholde flere af de penge, der tjenes af dine investeringer, og give dig flere indtægter at bruge ved pensionering.