Florida Pensionering Systemet tjener mere end en million nuværende og tidligere offentlige arbejdstagere, fra skolelærere til brandmænd. Nye medarbejdere kan vælge mellem to planer: en 401 (k) -stil investeringsplan og den mere traditionelle pensionsplan.

Investeringsplanen henvender sig til dem, der har det godt til at styre deres egne aktiver. Som med en 401 (k) eller IRA kan medarbejdere bygge deres portefølje fra en menu med 21 forskellige fonde. Nogle er enkle aktie- og obligationsfonde, selvom deltagerne også kan vælge fra flere måldatafonde, der automatisk justerer din aktivfordeling, når du nærmer dig pensionering.

Denne bidragsbaserede ordning appellerer også til dem, der ikke forventer en lang karriere i den offentlige sektor: Investeringsplanbrugere er etableret efter blot et års arbejde for en FRS-omfattet arbejdsgiver. Mens medlemmerne altid er fuldt indbygget i deres egne bidrag til pensionsplanen, tager det otte års tjeneste at kvalificere sig til statens bidrag til din fordel (seks år for pensionister, der tjente før 1. juli 2011).

De i investeringsplanen har flere måder, de kan modtage deres midler ved pensionering. Den faste livrente mulighed giver en månedlig levetid fordel, ligesom en pensionsplan. Du kan dog også acceptere periodiske betalinger - enten kvartalsvis, halvårlig eller årligt - eller tage et fast beløb. Du kan også rulle aktiverne i en separat pensionsplan.

Med pensionsplanen går derimod alle medarbejderbidrag til en enkelt trustfond, der forvaltes af staten. For langsigtede medarbejdere, der ikke ønsker at bekymre sig om at styre deres egne penge, er det nok den vej at gå. Deltagerne får en levetid indkomststrøm, med en månedlig ydelse baseret på din længde af service og løn som en FRS-dækket medarbejder.

Uanset hvilken plan medarbejdere vælger, skal de lave et præmiebidrag svarende til 3% af deres bruttoløn. Med den selvstyrede konto sparker staten i et ekstra beløb svarende til 3,3% af dine lønninger. Arbejdsgiverbidrag til pensionen bestemmes imidlertid af Florida lovgiver.

Valg af en plan

Når medarbejderne starter et nyt job hos en FRS-omfattet arbejdsgiver, bliver de automatisk indskrevet i pensionsplanen. Arbejdstagere, der vælger at bruge investeringsplanen, kan dog gøre det i deres valgperiode.

Når først den oprindelige udvælgelsesfase er overstået, har du en anden og sidste chance for at skifte mellem de to planer. Deltagerne skal dog indsende deres "andet valg" formular til planadministrator, Aon Hewitt, inden deres opsigelsesdato.

Hvis du ønsker at overgå fra pensionen til en selvreguleret konto, har du en af ​​to muligheder:

1) Overfør den nuværende værdi af din pensionsplan fordel i investeringsplanen.Medarbejdere, der vælger denne strategi, skal være forsigtige, da det beløb, du flytter over, er underlagt pensionens indtjeningsplan.

2) Lad din pensionsydelse være på plads, men har fremtidige bidrag i din investeringsplan. Derefter får du en fordel af begge planer, når du går på pension. Medarbejdere, der vælger denne "hybrid" -plan, har brug for mindst fem års tjeneste i pensionsplanen.

Aktuelle investeringsplandeltagere, der ønsker at skifte, skal "købe tilbage" deres pensionsydelse ved hjælp af midlerne på deres konto. Agenturet bestemmer din tilbagekøbsomkostninger ved at beregne nutidsværdien af ​​ydelser som om medarbejderen havde været i pensionsplanen for hele deres varighed.

Hvis beløbet i din investeringsplan er større end tilbagekøbsbeløbet, reduceres din investeringsplan-saldo med tilbagekøbssummen. Resten forbliver i investeringsplanen, og du får en fordel af begge planer i pension. Men hvis tilbagekøbsbeløbet overstiger din investeringsplan værdi, bliver du nødt til at udligne forskellen i lommen.

DROP-programmet

Pensionssystemet giver pensionsmodtagere mulighed for at udskyde udlodninger, så deres ydelsesbeløb fortsætter med at tilfalde, efter at de forlader arbejdspladsen. Under Udskudt Retirement Options Program eller DROP kan statsarbejdere gå på pension uden teknisk opsigelse af deres beskæftigelse i op til fem år (otte år for lærere under visse omstændigheder).

I løbet af denne periode fortsætter dine pensionsydelser med at tjene sammenblandet rente hver måned. Fordele vokser med en årlig 6,5% sats for dem, der trådte ind i DROP inden 1. juli 2011 og med en 3% sats for medlemmer, der trådte ind i programmet efter den dato. Når et medlems DROP-periode udløber, skal de afslutte deres beskæftigelse og begynde at modtage ydelser.

Skatteimplikationer

Som med en traditionel 401 (k) plan er medarbejderbidrag til investeringsplanen foretaget på forhånd. Pensionsforpligtelser, uanset om de kommer fra den definerede bidragsplan eller den ydelsesbaserede pensionsplan, skal dog rapporteres som skattepligtig indkomst på ens føderale selvangivelse.

Hvis du er indskrevet i investeringsplanen, er det en af ​​grundene til, at du måske ikke ønsker at modtage en engangsbeløb. Hele beløbet er underlagt føderal indkomstskat, som kan skubbe dig ind i en højere skattekonsol.

Hvis du ruller over dine investeringsfonde til en separat konto, vil planadministratoren tilbageholde 20% af balancen som en kredit mod dine føderale afgifter. Undtagelsen er, hvis du foretager en direkte overdragelse, i hvilket tilfælde du ikke skal betale skat, før du begynder at modtage en distribution.

Florida har ingen indkomstskat af sig selv, så pensionister, der fortsætter med at leve i staten, må kun bekymre sig om føderal beskatning.

Hvor sundt er pensionssystemet?

Ifølge en analyse fra Pew Charitable Trusts er Florida blandt staterne med det laveste niveau af ufinansieret pensionsgæld som en procentdel af personlig indkomst. Fra 2015 var FRS 86.5% finansieret, sætte den i den øverste halvdel af statspensioneringsprogrammer.

Men nogle republikanske lovgivere har hævdet, at systemet skal finansieres 100% - hvilket betyder at det har tilstrækkelige aktiver til rådighed for at dække alle sine forpligtelser - endda svækker ideen om at lukke pensionsplanen til nye medlemmer.

Pensionsplanerne kan være vanskelige at navigere, især når statssystemet tilbyder mere end ét valg. Hvis du har specifikke spørgsmål om dine fordele, skal du kontakte en finansiel rådgiver fra FRS på 866-446-9377.

For mere om pensionsplanlægning, se

Hvad er forskellen mellem en 401 (k) og en pensionsplan? og Den gennemsnitlige pensionsopsparing efter alder i 2016.