401 (k) planmarkedet er et af de største puljer, som finansielle og pensionskonsulenter søger efter aktiver kan fiske i dag. Med næsten 75 millioner babyboomerarbejdere nærmer sig pensionering, er behovet for finansiel rådgivning og bistand med rollovers truende som en tidevandsbølge for planlæggere og mæglere.

Disse faktorer har kombineret for at gøre dette marked attraktivt for den nye og hurtigt voksende niche af robo-rådgivere, der har fundet sted i de seneste år. Men mens deres adgang til denne arena næsten var uundgåelig, vil disse automatiserede udbydere have flere store forhindringer at overvinde, før de overtager markedet. (For mere, se: Er en Google Robo-Advisor på Horizon? )

Sådan fungerer de

Automatiserede investeringsrådgivere kan levere grundlæggende pengehåndteringsydelser til kunder uden behov for menneskelig indgriben. Disse tjenester udføres af computerprogrammer, der er udformet ved hjælp af komplekse algoritmer og reams af historiske markedsdata, og de er skrevet til at købe og sælge værdipapirer i overensstemmelse med markedets ydeevne for at opnå et bestemt mål.

I de fleste tilfælde tilbyder de en række automatiserede porteføljemodeller, der spænder fra konservative til aggressive eller søger at opnå mere sofistikerede mål, såsom skatteeffektiv kapitalvækst. Disse programmer kan også genbalancere porteføljer, høste skatteforløb og tage sig af andre rutinemæssige pengestyringsgaver, der tidligere kun kunne udføres af mennesker.

Populariteten af ​​disse programmer vokser hurtigt, men de har hidtil kun været stort set tilgængelige for detailinvestorer eller IRA-indehavere.

Det næste trin

Selvom robo-rådgivere har det godt med at administrere individuelle kunders konti i en detailindstilling, vil service 401 (k) planlægge kunder være en anden sag. 401 (k) og andre kvalificerede planadministratorer er forpligtet til at overholde strenge fiduciære krav, når de administrerer deres deltagers midler, og det kan i mange tilfælde betyde mere end at følge et sæt algoritmer. De fleste af de nuværende robo-modeller, der anvendes i dag, skal rekalibreres for at give et langt større niveau af individualiseret service, der opfylder fiduciære standarder. (For mere, se: Hvad er det bedste Robo-Advisor? Ikke desto mindre er virksomheder, der anvender disse programmer som f.eks. Finansielle motorer og forbedringer, allerede involveret i at håndtere 401 (k) kunder eller planlægger at begynde inden for kort tid. Selvfølgelig skal disse firmaer foretage nogle store interne ændringer for at kunne gøre dette med succes og vil sandsynligvis skulle gennemføre et team af dedikerede fagfolk, der udelukkende fokuserer på dette marked.

En anden væsentlig ulempe, som de sandsynligvis skal stå over for, er det forsinkede niveau af generel teknologi, der ser ud til at gennemsyre pensionsplanmarkedet.Mens detail- og IRA-investorer ofte har øjeblikkelig adgang til banebrydende teknologi, der giver dem mulighed for at se og administrere deres konti døgnet rundt ved hjælp af et stort set ubegrænset udvalg af investeringsvalg, platforme og programmer, er mange kvalificerede plandeltagere stadig kun tildelt en meget grundlæggende niveau af produkter og tjenester, og må ikke have en rådgiver af nogen art at vende sig til enten gennem deres arbejdsgivere eller andre steder.

Robo-firmaer, der ønsker at være konkurrencedygtige, vil derfor være kloge at skabe automatiserede platforme og tjenester, der effektivt kan bygge bro over dette kladde. Det produkt, som Betterment har til hensigt at udrulle i 2016, vil have et digitalt instrumentbræt, som arbejdsgivere kan bruge til at underskrive deres medarbejdere og overvåge planaktivitet. I mellemtiden kan medarbejderne se og administrere deres konti ved hjælp af den nyeste teknologi, som også giver dem mulighed for at tilføje alle deres andre konti og planer ind i portalen og give dem et integreret øjebliksbillede af hele deres portefølje med et overblik. (For mere se:

Bedre mod vs Finansiel rådgiver: Hvad er bedst? ) Finansielle motorer har ændret sin software til at give et mere personlig rådgivning til plandeltagere, der opfylder ERISA-standarderne og virkelig kan hjælpe deltagere, der bruger det til præcist at bestemme og derefter nå deres økonomiske og pensionsmål. Forbedring har til hensigt at tilbyde et lignende værktøj i den nærmeste fremtid ved at have deltagere gennemgå en omfattende onlineinterviewproces, der vil hjælpe dem med at se, hvor de er nu, og hvad de skal gøre for at komme, hvor de vil hen. Måske er en stor fordel, som robo-rådgivere kan love, at det kan lokke medarbejdere til at deltage i papirløs indskrivning, registrering, administration og udsagn. Og som med deres detailplatforme vil disse automatiserede tjenester sandsynligvis også kunne gøre dette til en (undertiden betydeligt) lavere pris.

Bottom Line

På trods af lavere omkostninger og teknologisk effektivitet vil det højst sandsynligt tage robo-rådgiverfirmaerne flere år at få en reel indflydelse på pensionsplanmarkedet. De forhindringer, der er nævnt ovenfor, kombineret med den igangværende lovgivningsmæssige lovgivning vedrørende finansiel planlægning, kan gøre dette til en vanskelig opgave for nogle af dem. Lokaliseringen af ​​lettere forretning inden for andre områder af finansiering som udlån og forsikring kan også gøre pensionsmarkedet mindre attraktivt for nogle virksomheder. For mere information om robo-rådgivere og om man kan komme til din 401 (k) -konto, besøg webstedet for finansiel planlægning på www. fpanet. com eller konsulter din finansiel rådgiver eller firma plan administrator. (For mere se:

Top 5 Robo-Advisor Myths. )