Ahh Mulligan, den uformelle golfspiller er en sand ven på den 18-hullers USGA-topklasse, der udfordrer vores tålmodighed og gør os i tvivl om hvorfor vi begyndte at spille dette fudgin-spil i første omgang . Mulligan er vores sikkerhedsnet, vores undskyldning-check-swing, vores eneste sande overgang.

Hvorfor skal det kun gælde for golf? Hvad hvis du kunne bruge det til at spare penge? Nå, du kan og, afhængigt af omstændighederne, det kunne være mange penge. Jeg henviser til en Roth konvertering recharacterization. Tro det eller ej, det kan være en stor fordel for dig med det formål at få mest muligt ud af, hvad du betaler for i skatter.

IRA Mulligan
Når markederne har været dårlige, er det præcis, når investorer kan bruge en mulligan i en eller anden form. Hvis du for eksempel konverterede penge fra din traditionelle IRA til en Roth IRA i december 2008, ville du i marts have set værdien af ​​den Roth-konto falde som en sten. Det ville have været en perfekt tid til at recharacterize din Roth konto tilbage til din traditionelle IRA og begynde igen, denne gang for skatteåret 2009. Dette trick arbejder også for et Roth bidrag. Den eneste forskel mellem de to er, at du kunne recharacterize bidraget tilbage til en skattepligtig konto.

Hvad er værdien af ​​denne bevægelse? Antag at du lavede en $ 50, 000 Roth konvertering. Disse penge kommer ud af en traditionel IRA og betragtes som en fordeling. Alle udlodninger fra en traditionel IRA beskattes til din ordinære indkomst sats. Hvis du er under 59. 5, bliver de vurderet yderligere 10% straf.

Et besparelseshul-i-en
Det er ideelt at lave Roth-konverteringer, når du tror, ​​at dit skattefelt sandsynligvis vil stige i fremtiden. Vi antager, at du er i 25% beslaget og vil have fuld fordel. Ved udbetaling af $ 50 000 vil din skat blive $ 12, 500 ($ 50, 000 x 0,25); $ 50, 000 vil nu sidde i din Roth konto.

Lad os sige, at markedet over et tidsrum tager 10% fald. Dette er et konservativt begreb i betragtning af, hvad der skete fra 2008 til begyndelsen af ​​marts 2009. Du har nu betalt det fulde beløb af skatter på en $ 50.000 omregning, der kun er værd at $ 45.000. Med andre ord har du betalt $ 1, 250 ($ 12 , 500 - ($ 45, 000 x 0. 25)) mere i skatter på den $ 45, 000. Du ville have været bedre, hvis du bare ventede på at gøre konverteringen i første omgang.

Her kan Roth recharacterization ("mulligan") bruges til sin fulde fordel. Ved hjælp af dette værktøj kan vi vende om Roth-konvertering og flytte kontanter eller værdipapirer tilbage til din traditionelle IRA og fortryde de betalte skatter (f.eks. $ 12, 500). Vi kan derefter genanvende en konvertering, udnytte markedet, mens den er til en lavere værdi. Dette vil fortsætte i det efterfølgende skatteår, så længe det stadig giver mening.Den $ 50, 000, til den lavere markedsværdi, kan så vokse skattefri i Roth IRA og undgå krævede tilbagekøb. Selvfølgelig kan du altid bare genskabe den oprindelige Roth-konvertering og simpelthen afstå fra omvendelsen helt.

Restriktioner
Vi bør bemærke, at der er begrænsninger på, hvor ofte du kan foretage en omstilling efter en recharacterization i samme år. IRS har fastsat regler for at holde denne slags ting fra at blive gjort konstant. Du kan ikke konvertere til en Roth, recharacterize og derefter omdanne alt i samme skatteår. Du kan heller ikke omdanne tilbage til en Roth IRA inden for 30 dage efter recharacterization af den oprindelige konvertering fra Roth tilbage til den traditionelle IRA. Roth-konverteringer for et givet skatteår skal ske inden den 31. december.

Mulligan 2
Et andet trick, mens du laver din Roth-konvertering, er at åbne to Roth-konti og opdele fordelingen ensartet dollarvis. Bryd regnskaberne op i aktiverklasser, der har tendens til at være mindre korreleret med hinanden. Når markedet svinger, skelner lavkorrelerede aktivklasser i afkast. Hvis en aktivklasse placerer et positivt afkast og en anden sender et negativt afkast, vil det være muligt at recharacterize kun en del af hele konverteringen ved at have dem i separate konti. At foretage en konvertering til en ny Roth-konto vil også give dig mulighed for at undgå at skulle indsende en ekstra skatteformular (Form 8606) til delvis recharacterizations, samt at skulle beregne tab som kan henføres til konverteringen.

I modsætning til Form 8606, hvilket ikke altid er nødvendigt, bør du forvente at håndtere IRS Form 5498 og Form 1099-R. Din IRA-bevarer vil først rapportere din første konvertering som et IRA-bidrag på IRS-formular 5498 og derefter igen som et bidrag tilbage til den oprindelige IRA, som du recharacterize. I dette tilfælde modtager du to kopier af Form 5498. Du vil også modtage en Form 1099-R for den IRA, der først modtog bidraget. Formular 1099-R bruges til at rapportere udlodninger fra pensionskonto. På Formular 1099-R bruger din depotfører en særlig kode i rubrik 7 for at angive, at transaktionen er en recharacterization og derfor ikke skattepligtig. På formular 1040 vil du rapportere en distribution fra din traditionelle IRA og et bidrag til en ikke-Roth IRA, som i det væsentlige annullerer hinanden.

Nye regler for 2010
Derudover træder nye Roth-konverteringskrav i kraft i 2010. Mange mennesker har skrevet artikler, der udelukkende er dedikeret til denne "chance for livet". Da indkomstgrænser elimineres, og enkeltpersoner får mulighed for at sprede indtægterne fra en IRA-distribution i løbet af 2010, 2011 og 2012, som de finder passende, vil denne rekaracterization-strategi blive så meget mere nyttig, hvis der er et down-marked.

For 2009 skal du stadig overholde indkomstgrænsen for en konvertering, som er $ 100.000. Personer, der indgiver under fælles eller enkelt status, kan ikke foretage en konvertering, hvis deres ændrede AGI er over $ 100.000; giftede individer, der indgiver særskilt, kan ikke foretage nogen konvertering til enhver tid.Dem, der indgiver særskilt og ikke har levet sammen med deres ægtefælle til enhver tid i løbet af året, anses for at være i den samlede ansøgningsstatus. Husk, at Roth-konverteringer ikke tæller mod din modificerede AGI, når du bestemmer konverteringsgrænser, så længe du er under indkomstgrænsen, kan du konvertere så meget som du vil, og det vil ikke skubbe dig over grænsen på $ 100.000 . Du skal huske på, at det stadig vil påvirke din skattepligtige indkomst og skatkonsol. Konverter ikke så meget, at det skubber dig ind i en højere indkomstgruppe.

Bottom Line
Skatter er en sikkerhed, men betaler ikke mere pr. Skat dollar end du skal. Hvis du har foretaget en konvertering (eller et bidrag) forud for et down-marked, recharacterize din Roth tilbage til din traditionelle IRA (eller skattepligtige konto) og spar penge på din skatteregning. Gå videre og hævder din investering mulligan. Det er helt sikkert et hul i en.