Ville det ikke være dejligt, hvis du kunne købe en investering, der har gavn af væksten på de finansielle markeder og også har en garanti uden garanti? Hvis du er en canadisk statsborger, kan du gøre det præcist ved at investere i en segregeret fond.

Segregerede midler består af professionelt forvaltede investeringsporteføljer, der garanterer at returnere en forudbestemt procentdel af investeringen til forfald eller investorens død. Disse midler henter deres navn fra, at deres aktiver er afsat til at betale forsikringstagere og ikke er en del af det udstedende forsikringsselskabs generelle aktiver.

Segregerede midler begyndte som pensionsplanprodukt, men med tiden begyndte de at fange investorernes opmærksomhed. I slutningen af ​​1990'erne begyndte investeringsselskaber at arbejde sammen med forsikringsselskaber for at skabe segregerede midler, der afspejlede populære fonde. (Læs mere om fonde i Analyse af gensidig fondrisiko .)

Investeringsfordelene ved en gensidig fond
Segregerede midler beskrives ofte som "fonde med en garanti". Selvom de fungerer som fonde, er de rent faktisk livrenteaftaler med fondslignende karakteristika. Disse karakteristika omfatter professionel pengestyring, en række investeringsporteføljer (herunder, som tidligere nævnt, mange, der afspejler populære investeringsforeninger), diversificering og overskud, der er skattepligtige, medmindre de holdes i et udskudt investeringsmiddel. (For at lære mere om de adskiltede fonde og fonde, skal du se svaret på vores ofte stillede spørgsmål. Hvor adskilte midler adskiller sig fra fonde? )

Beskyttelsen af ​​en livrente
Mens de tilbyder investeringsforeninger med investeringsforeninger, er segregerede midler rent faktisk variable livrenteaftaler. Udstedt af livsforsikringsselskaber, tilbyder de et garanteret afkast på den indledende investering på mindst 75%, hvis de holdes i mindst 10 år eller ved kontohaverens død. Nogle adskilte midler giver mulighed for tilbagelevering af 100% af den oprindelige investering. Segregerede midler er beskyttet af Assuris, tidligere Canadian Life and Health Insurance Compensation Corporation eller Comp Corp. Hvis forsikringsgiveren, der udstedte fonden, mislykkes, giver Assuris $ 60, 000 beskyttelsesværdi pr. Konto (fra 2009).

Og mere!
Ud over muligheden for at deltage i investeringsgevinster og sikring af en minimumsinvesteringsgaranti giver adskilte fonde også en række ekstra fordele.

Nulstil indstillinger
Segregated funds tilbyder en række "reset" muligheder, hvorved de beløb, der er dækket af garantien, stiger. For eksempel tilbyder mange fonde en treårig nulstilling.Så hvis en $ 100.000 konto øges i værdi til $ 125.000 i løbet af tre år, vil en investor med en 100% garanti se minimumsbeløbet for hans eller hendes garanti stige fra det oprindelige investeringsbeløb på $ 100.000 til inkludere $ 25, 000 gevinst. Antallet af gange, som sådanne forhøjelser er tilgængelige, varierer efter kontrakt, og accept af en stigning kan forlænge kontraktens løbetid. Yderligere indskud til en eksisterende konto resulterer i en anden løbetid for hver ekstra indbetaling. I dette eksempel, hvis fonden havde en 10-års løbetid, ville garantien blive hædret, hvis fonden blev afholdt til 10 år fra datoen for tilbagestilling til $ 125.000. (Læs mere om, hvordan hvordan din Annuity Company fastsætter fornyelsesrenter .)

Likviditet
Investorer kan generelt trække 10% af de aktiver, de har investeret i en segregeret fond hvert år uden nogen form for straf. Det tal stiger til 20% i pensionskonti. Sanktioner findes i form af udskudte salgsafgifter, der ofte starter meget højere end almindelige fonde. Disse afgifter falder ofte med faste beløb hvert år, indtil de når 0%.

Beskyttelse mod kreditorer
Loven fra livsforsikringsmottagere har et juridisk synspunkt, som trompet mod kreditorer. Det betyder, at aktiver, der er indeholdt i segregerede fonde, generelt beskyttes, hvis kontohaveren indgiver konkurs, så længe aktiver ikke er flyttet ind i kontoen strengt med henblik på kreditorunddragelse. Dette beskytter ægtefæller, børn, børnebørn og andre, hvis kontoindehaveren støder på økonomiske vanskeligheder. (For at finde ud af andre måder at beskytte din familie mod kreditorer på, læs Beskyt dine personlige aktiver .)

For at opfylde kravet om beskyttelse skal annuitetskontakten have været på plads i mindst to år. Ejendomsskatten må heller ikke skyldes en registreret pensionssparingsplan (RRSP) eller registreret pensionskassefond (RRIF).

Ejendomsplanlægning
Aktiver, der er beholdt i segregerede fonde, er ikke genstand for probate. Indtægter går direkte til den udpegede støttemodtager efter kontohaverens død. Dette fremskynder processen og minimerer omkostningerne i forbindelse med overdragelse af rigdom. (Læs Overspring af probatekostnader for at lære at undgå de høje omkostninger i forbindelse med overførslen af ​​din ejendom.)

Nedadrettede
Segregated funds tilbyder mange funktioner og fordele, men disse faciliteter er ikke gratis. Omkostningerne ved at investere i segregerede fonde er ofte betydeligt højere end omkostningerne ved at investere i tilsvarende fonde. Mens der tilbydes delvise tilbagekøb, er straffe for tidlig indfrielse af beløb, der overstiger de udpegede grænser, ofte op til 6% i det første år og falder med 1% om året, indtil de når 0%. Denne straf kan gøre det vanskeligt og dyrt at få adgang til aktiver forud for løbetiden. (For at lære mere om gebyrgebyrer og hvordan man undgår dem, skal du læse Stop med at betale høje gensidige fondsbegrænsninger .)

Hvis en investor ønsker at overføre midler for at ændre de underliggende investeringer, Der kan være et tillægsgebyr.Mange adskilte midler begrænser også antallet af overførsler, der kan foretages.

Den bedste af alle verdener
Segregated funds tilbyder en unik investeringsmulighed for investorer, der ønsker at deltage i de finansielle markeder. De giver mulighed for at drage fordel af det positive potentiale, men beskytter mod muligheden for at miste penge. Den fred i sindet, der ydes af forsikringsbeskyttelse, kan være værd at prisen for optagelse.

Sørg for at læse al dokumentation og forstå de forskellige gebyrer og kontraktbestemmelser inden du investerer, da adskilte penge varierer betydeligt fra leverandør til udbyder. Ligeledes vil indkøb af adskilte fonde fra veletablerede, højt vurderede forsikringsselskaber minimere risikoen for, at kontraktudbyderen vil gå ud af drift.