Shorting ETF vs Buying A Reverse ETF (AAPL, INTC)

Short the Nasdaq Market with SQQQ & Profit $1000's of Dollars (November 2024)

Short the Nasdaq Market with SQQQ & Profit $1000's of Dollars (November 2024)
Shorting ETF vs Buying A Reverse ETF (AAPL, INTC)

Indholdsfortegnelse:

Anonim

De mange investeringsalternativer, der dækker så mange sektorer, markeder, aktivklasser og værdipapirer, er en af ​​de store fordele ved fremkomsten af ​​børsnoterede fonde. Leveraged og inverse ETF'er har givet handlende yderligere muligheder for at etablere positioner, der kan være billigere og lettere at etablere end traditionelle metoder. Investorer benytter ofte korte positioner i aktier eller ETF'er for at satse imod bestemte sektorer eller indekser, men omvendte ETF'er kan også nå dette mål.

Hver metode til væddemål mod en sikkerhed har sine fordele, og individets specifikke omstændigheder kan i sidste ende bestemme hvilken metode der er bedre.

Inverse ETFs versus Short Selling

Short selling involverer brug af margen på en mæglerkonto for at låne aktier til at sælge på det åbne marked. Et aktielånsgebyr debiteres typisk af mægleren for aktierne og kan være så lidt som mindre end 1% af det lånte beløb og meget højere hvis aktierne mangler.

Inverse ETF'er bruger derivatkontrakter for at skabe syntetiske korte positioner. Derfor sælges ingen aktier kort i omvendte ETF'er. Disse produkter kræver kun en mæglerkonto for at købe. Primært på grund af de omkostninger, der kan være involveret, er både omvendte ETF'er og kortsalg typisk holdt i meget korte perioder og er sjældent fornuftige som langsigtede beholdninger.

Når Short Selling Gør Sense

Den primære situation, hvor investorer måske vil bruge short selling, er, når de ønsker at tage stilling i et enkelt selskab. ETF'er investeres i brede kurve af værdipapirer og er ikke til hjælp for investorer, der ønsker at satse mod en enkelt bestand. Virksomheder som Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 57 + 1. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp46. 36 + 0. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er blandt de største i verden, men er også to af de mest kortsigtede aktier på markedet.

Kortsalg har også fordelen ved lav sporingsfejl. Når et kort salg er lavet, kan handlende købe og sælge til ETFs markedspris på et givet tidspunkt. Da inverse ETF'er bruger derivater, såsom futureskontrakter, i stedet for at tage en position direkte i et lager eller indeks, kan sporingsfejl til det underliggende benchmarkindeks være til stede. Derivatkontrakter kan ikke opnå 100% korrelation, og omkostninger forbundet med den inverse ETF kan også påvirke dets evne til at spore sit indeks.

Kortsalg kan også have en omkostningsfordel i forhold til omvendte ETF'er, afhængigt af, at sikkerheden kortsluttes. Omvendte ETF'er bærer typisk omkostningsforhold på 1% eller mere årligt på grund af den hyppige daglige handel med fremtidige kontrakter.For produkter med bredt tilgængelige aktier til kortslutning kan omkostningerne ved etablering af en kort position være meget billigere end at bruge ETF'er.

Når Inverse ETF'er giver mening

Handler i omvendte ETF'er er generelt ikke så komplicerede at udføre som kortsalg. Kortsalg indebærer modtagelse af margen godkendelse inden for en mæglerkonto, mens handel med en omvendt ETF kun kræver en mæglerkonto. Kortsalg er ofte ikke intuitiv for den gennemsnitlige investor, som potentielt kan føre til utilsigtede tab, hvis det ikke udføres korrekt.

Væksten i popularitet for ETF'er har eksponentielt øget antallet af inverse ETF'er, der er tilgængelige for investorer. Fondudbydere, som Direxion og ProShares, tilbyder dusinvis af inverse ETF'er, der dækker en bred vifte af sektorer, lande og eksponeringsniveau. Investorer, der ønsker at satse mod en bestemt sektor eller marked, vil sandsynligvis finde det lettere at købe en omvendt ETF. Det kræver ingen margen godkendelse eller potentielt højere låneomkostninger. Enkelheden af ​​en omvendt ETF kan være mere fordelagtig for mindre erfarne forhandlere. Omvendte ETF'er, såsom ProShares Short QQQ ETF (PSQ PSQPrShs Short QQQ36. 14-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) kan virke godt i dette scenario.

Inverse ETF'er har heller ikke den risiko, der kommer fra potentielle marginopkald eller udbyttebetalinger. Hvis den korte position begynder at miste værdi, kan mægleren foretage et marginopkald, der kræver yderligere kapital, der skal bidrage til kontoen. Derudover er erhvervsdrivende ansvarlige for udbetaling af udbytte på korte positioner. Begge disse er potentielle omkostninger, der ikke typisk er forbundet med inverse ETF'er.