At starte en ny virksomhed kræver normalt penge til aktiviteter vedrørende iværksættervirksomheder, der kan omfatte udvikling af produkter eller tjenester, gennemførlighedsundersøgelser, markedsundersøgelser, byggeprototyper, identifikation af markeder og kunder, indkøbs- / leasingfaciliteter, ansættelse af medarbejdere mv. Den illustrative graf inkluderet i relateret artikel Hvorfor, hvordan, hvor og hvornår iværksættere tjener penge demonstrerer pengekravene i de indledende faser af virksomheden.

På trods af flere finansieringsmuligheder er det ikke nemt at få finansiering, og virksomhedsejere og iværksættere kan have en begrænset forståelse af fordele og ulemper ved tilgængelige finansieringskilder. Lad os undersøge to almindelige typer startfonde: gæld og egenkapital.

Eksisterende Business vs Startups

Eksisterende virksomheder har forskellige finansieringsbehov, baggrunde, perspektiver og track records end startups. Eksisterende virksomheder har gavn af etablerede track records med detaljerede numre. De kan nemt retfærdiggøre deres finansieringsbehov og bedre kvalificere sig til finansiering baseret på konkrete planer for udvidelse til nye områder eller erhvervssektorer, støttet af tidligere erfaringer.

Startups er normalt nye virksomheder, der stadig tager form eller iværksættervirksomhed baseret på et nyt produkt eller serviceudbud. Baggrundsinformation er utilgængelig, succes er tvivlsom, og bæredygtighed kan være risikabelt. Som et resultat er kun et begrænset antal investorer villige til at finansiere backstart.

Erhvervslån

I enkleste termer er et lån, der modtages i dag, tilbagebetalt i fremtiden sammen med renter (baseret på forudbestemte kriterier).

Flere kilder er tilgængelige for lån. En person (familiemedlem, ven) eller en virksomhed (bank, investorer, venturekapitalister osv.) Kan fungere som långiver baseret på tillid mellem långiver og låntager eller en overbevisende forretningsplan. Lån kan være lette at sikre (fra venner eller familie) med lidt papirarbejde, men kan være ret komplekse, hvis de kommer fra eksterne kilder, så meget overtalelse og formaliteter kan være nødvendige.

Fordelene ved lånefinansiering er:

• Lån er lettere at forstå og søge om, hvis finansieringsbeløbet er forholdsvis lille til moderat.
• Långivere har normalt ingen kontrol eller siger i forretningsbeslutninger, så længe tilbagebetalinger er rettidige.
• Lånerens inddragelse ophører, så snart låntageren tilbagebetaler lånet (med renter).
• Få lande tilbyder skattefordele på renter betalt på virksomhedslån.
• Termobaserede afdrag på lån giver nemme at projicere tal for forretningsaktiviteter i fremtiden, hvilket muliggør en robust track record og opfylder regnskabsmæssige behov for fremtidige forretnings- / finansieringsbehov.
• Regeringer tilbyder ofte subsidierede lån til små virksomheder (Relateret: En introduktion til offentlige lån).For eksempel tilbyder US Small Business Administration (SBA) SBA-låneprogrammer.

Finansieringsbeløb kan variere afhængigt af de forskellige lånudbydere (og regler involveret) og kan nogle gange udgøre en udfordring:

• Et familiemedlem, der er villigt til at tilbyde et rentefrit lån, kan muligvis overveje giftskatbegrænsninger. Långiveren kan blive tvunget til at opkræve en minimum IRS-fastsat rentesats selv til andre familiemedlemmer.
• En individuel långiver kan blive nødt til at opfylde de fastsatte regler og det nødvendige papirarbejde.
• Et lån fra en engel investor kan have sat grænser på begge sider. Din opstartsfinansieringskrav på $ 100.000 kan være for lille til overvejelse af en venturekapitalfond, som kun låner til virksomheder, der har brug for mindst $ 5 millioner.

Derudover kan långivere kræve pant (er) eller garanti (r) fra andre associerede / familiemedlemmer direkte eller indirekte en del af opstartsvirksomheden for at sikre deres udlånte penge og undgå risici.

Aktiefinansiering

Ved egenkapitalfinansiering tilbyder virksomhedsejere en del af deres forretning til investorer i bytte for en ønsket finansiering.

Fordele ved egenkapitalfinansiering:

• Risiko indirekte tages af investor (erne), der yder finansieringen.
• Der er ikke krav om at tilbagebetale midlerne, hvis virksomheden går i stykker.
• Det giver en genkendelig værdiansættelse til en opstartsvirksomhed.

Udfordringer ved egenkapitalfinansiering:

• Det kan være komplekst at forstå.
• Virksomhedsejere ofrer en del af deres forretningsandel til investor (er).
• Vigtige beslutninger kræver godkendelse af investor (er).
• Der er høje omkostninger forbundet med de juridiske, administrative og proceduremæssige formaliteter.
• Finansieringsperioden kan være meget lang.
• Der er et begrænset antal investorer, der er villige til at hjælpe opstart.
• Vedligeholdelse af investorrelationer er afgørende på trods af deres positive / negative indflydelse på en virksomhed, da den overordnede omdømmelse for den oprindelige ejer kan være i fare inden for den lille pulje af aktieinvestorer.

Gæld eller egenkapital?

Sikring af finansiering af enhver type handler ikke kun om at have 'x' penge og søge om det. Tankevækkende overvejelser med en systematisk tilgang kan hjælpe dig med at vælge det rigtige valg. Gæld styrker forpligtelser for fremtidige betalinger, om virksomheden er en succes eller en fiasko. Selvom egenkapitalen bortfalder del ejerskab, begrænser en virksomheds ejeres frihed til at fungere som han eller hun ønsker. (Husk, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ] grundlægger Steve Jobs blev engang fyret fra sit eget firma på grund af forskelle med ledelse og investorer.)

• Vælg en varighed for din virksomhed venture (fx antal måneder før udrulning). Vær forberedt på en exitstrategi, hvis tingene ikke træner i den fastsatte tidsramme. Dine finansieringsbehov kan falde drastisk, når du har afsluttet tidshorisonten for din virksomheds venture.
• Bestem dine kapitalkrav over en passende forretningstid (tre måneder, seks måneder, en / to / tre år).
• Akkumuler alle dine personlige besparelser. Tilføj den forventede indtægt fra dit eksisterende job eller alternative indkomstkilder (f.eks. Huslejer) i løbet af den ønskede varighed af startup venture.
• Tilføje den nul- / lavprisfinansiering, der er tilgængelig fra villige familiemedlemmer og venner (efter skatt og interessehensyn).
• Ankomme til underskudsbeløbet, som nu vil være en nøjagtig indikator for dit realistiske finansieringsbehov.
• Hvis dit krævede finansieringsbeløb er moderat, gå til den forholdsvis lettere gældsfinansiering, forudsat at du har råd til rentebetalinger og vilkår for långiveren.
• Moderate til store finansieringsbehov kan gøre kapitalfinansieringen mere attraktiv (efter den komplekse karakter af aftalen og delvis tab af forretningsejerskab). Højvækstvirksomheder går ofte for egenkapitalfinansiering og forudsiger højere fremtidige afkast baseret på store investeringer.
• Større finansieringsbehov kan betyde, at en virksomhedsejer vil have en blanding af både gæld og egenkapitalfinansiering.
• Udforsk en tidsbegrænset blanding. Start med et lille til mellemstort lån, og hvis din opstart viser tegn på succes inden udgangen af ​​gældsperioden, skal du gå til større egenkapitalfinansiering.

The Bottom Line

Ingen långiver vil finansiere en virksomhed, medmindre der er sikre tegn på succes og en opfattet garanti for afkast. Startup-ejere bør henvende sig til långivere med konkrete forretningsplaner, klare forretningsmodeller, vækstveje og forventede afkast. Endelig er konvertibel gæld og konvertibel egenkapital andre mulige finansieringsmuligheder, der kan overvejes.