Konventionelle visdom anbefaler, at pensionister eliminerer al gæld, herunder realkreditlån. Faktisk plejede den fælles bane at være, at en person i 20'erne eller 30'erne ville købe et hjem med et 30-årigt realkreditlån, som han ville afslutte at betale i 50'erne eller 60'erne lige før pensionering.

I det 21. århundrede er tingene ikke så skårne og tørrede. Mange mennesker venter til senere i livet for at købe boliger. I stedet for at betale deres realkreditlån lineært, bruger de regelmæssigt refinansieringer, andet realkreditlån og HLOC'er til at få adgang til deres hjem egenkapital, og de køber og sælger boliger hurtigere end det, der var almindeligt for en generation siden. Resultatet er, at folk bærer meget kraftigere pant i balancen, hvilket gør beslutningen om at bruge besparelser til at betale det.

Betaling af et pant før pensionering har sine fordele og ulemper. Om positive resultater opvejer negativerne, eller omvendt, afhænger i høj grad af pensionistenes økonomiske situation.

Betalingen af ​​udbetaling

"For de fleste pensionister er en af ​​de vigtigste planlægningstaktikker at reducere faste omkostninger," siger investeringsrådgiverrepræsentant Jonathan Swanburg, Tri-Star Advisors i Houston, Texas. Den største fordel for en pensionist, der betaler sit pant, er, at det gør at man eliminerer en månedlig udgift ad gangen, hvor hans indkomst sandsynligvis reduceres. Selvom der findes undtagelser, især for dem med robuste 401 (k) s eller andre pensionskøretøjer, bringer den gennemsnitlige pensionist hjem mindre penge hver måned, end han gjorde mens han arbejdede. Ikke at skulle bruge pengene på en pant betaling gør det lettere for husholdningernes budgettering.

At være pantfri, isolerer også en pensionist fra forstyrrelser på ejendomsmarkedet, som hvad der skete i 2008. For mange pensionister er økonomien tåget og stressende nok som den er; at eje et undervandshus, fordi dets værdi faldt under pantbalancen øger stressen. "Et hjem, der er helt afbetalt", hjælper også pensionister, der er mere fleksible og i stand til at køre ud af volatiliteten på børsen, Swanburg noter. Han påpeger også, at "mange pensionister er bedre med et standardfradrag, end de er, hvis de specificerer. I denne situation vil pensionisten ikke få nogen skattefordel til at opretholde et pant."

Når du holder et realkreditlån, giver det dig mening.

Når du har et pant i pension, giver du nogle fordele. For det meste af det 21. århundrede har realkreditrenter været på historiske nedture. En pensionist, der låser i en pantskurs på 5% eller derunder, vil muligvis ikke ønsker at afvikle en investeringskonto med højere rente for at betale det pågældende pant.

Skattefordele skyldes at have et pant, idet renterne er fradragsberettigede.At foretage en gældsbelastning, der er et rimeligt forhold til dine samlede aktiver, normalt 10 til 30%, kan være strategisk. Det giver en person mulighed for at udnytte andres penge til at opbygge rigdom.

Og når det ikke er

Den største ulempe ved at føre en pantbalance i pension er, at det forpligter en pensionist til at foretage månedlige betalinger på den pågældende gæld. Desuden er disse betalinger påkrævet på et tidspunkt, hvor en persons månedlige indkomst sandsynligvis vil blive reduceret væsentligt. Sammenlignet med, hvornår han arbejdede, har en pensionist ofte meget færre penge tilbage hver måned efter fradrag af udgifter, herunder realkreditbetaling, fra hjemmehjemmet løn.

Så længe betale minus udgifter er et positivt tal, kan pensionisten overleve i en typisk måned, men hvis margen er tynd, kan en uventet udgift blæse op på hans månedlige budget. Eliminering af realkreditbetalingen - den største månedlige udgift for de fleste mennesker - byder på åndedræt og ro i sindet, hvis en medicinsk begivenhed eller bilnedbrud kræver en større end gennemsnitlig kontant udbetaling en måned.

Betaling af dit pant kan også beskytte mod en af ​​de største risici i de seneste år: at finde sig selv "under vand" på grund af at have mere på et hjem end det for øjeblikket er værd, fordi hjemmeværdierne er faldet. Boligpriserne i USA nåede hidtil usædvanlige højder i 2006 og 2007, hvorefter de faldt præcist i en brutal recession, der var præget af en høj standardrate på subprime-pantmarkedet. Det der fulgte var en afskærmningskrise af episke proportioner. Mange faktorer bidrog til, at et rekordantal boligejere fandt sig under vandet på et tidspunkt, hvor de ikke kunne holde op med realkreditlån på lån, der var højere end deres hjem.

En pensionist på en fast indkomst er særligt modtagelig for farerne ved at eje et undervandshjem. Hvis penge bliver stramt, og han ikke længere har råd til hans pantbetaling, kan han ikke sælge sit hjem hurtigt for at komme ud under det. Forhandlingen af ​​et kort salg med banken kan tage måneder, og i nogle tilfælde kan banken stadig komme efter boligejer for enhver mangelbalance tilbage. At have et realkreditlån eliminerer denne bekymring; så længe hjemværdien er større end nul, er boligejer aldrig under vand.

At drage fordel af lave rentesatser

Lav rente kan afspille to forskellige måder afhængigt af situationen. Nogle gange kan man ikke betale et pant til en pensionists fordel. Dette gælder især for pensionister, der har sikret pant i forhold til de historisk lave takster industrien har set i løbet af det 21. århundrede. En pensionskasse, der betaler 4% renter på sit pant, er uheldig at betale det ved at afvikle en investeringskonto, der giver afkast på 10%. Det er bedre at holde begge konti, som de er, og nyd 6% spredningen, hvilket svarer til at vinde pensionisten. Desuden er folk, der går på pension før 59½, pålagt en straf, hvis de trækker sig fra en pensionskonto. Denne straf kan være lig med flere års realkreditinteresse; i dette tilfælde er det fornuftigt at i det mindste vente, indtil pengene kan trækkes tilbage straffefrit.

På den anden side kan en pensionist, der har ækvivalentet af hans pantsaldo, der er parkeret på en af ​​dagens lavtliggende sparekonti, komme ud ved at bruge disse penge til at blive gældsløse.

Skattefordele

Realkreditrente er fradragsberettiget. Den fordel, denne funktion giver en pensionist, afhænger dog i vid udstrækning af husets værdi. I lavprisområder, som f.eks. Midtvesten, er skattefordelene ved at betale realkreditrente ofte ubetydelige og endog ikke-eksisterende.

Pensionister i et lavprisområde, der overvejer at holde fast på et realkreditlån uden anden grund, end skattefordelene kan få mere ved at betale det, hvis de har midler til at gøre det. På den anden side kan skattefordelene fra realkreditrenter være enorme på markeder som San Francisco, Los Angeles og San Diego, hvor mediehuspriserne overstiger $ 500.000.

Strategisk gæld

Berømte rådgivere, som Dave Ramsey, vilify gæld som en undtagelse undslippe på en persons personlige økonomi. Men for kyndige mennesker, der ved, hvordan man gør det, kan en økonomisk gældsbelastning give økonomiske fordele. Eksemplet ovenfor af den person, der betaler 4% renter på sit pant, men som modtager 10% renter på en lige sum på en investeringskonto, er et godt eksempel. Udnyttelse af gælden, når den gøres ordentligt, er en yderst effektiv måde at dyrke nettoværdien på.

Tænk over det. Hvis en person låner penge på 5%, parkerer den i et investeringsmiddel, der tjener 12% i løbet af lånet, og derefter betaler hovedstolen i slutningen, har han eller hun faktisk tjent 7% rente på penge, der ikke var engang deres. Denne strategi kaldes arbitrage, og det er ikke så anderledes end at holde et pant i saldoen til en lav rente for at frigøre midler til at investere i en højere sats.

Den eneste advarsel på strategisk gæld er ikke at få grådige og over-løftestang. Dette er en opskrift på økonomisk katastrofe, hvis de økonomiske vinder skifter i en ugunstig retning. De fleste eksperter anbefaler at begrænse gælden til ikke mere end 30% af de samlede aktiver.

Den nederste linje

Det er klart, at det er bedst at gå i pension uden et pant og de udgifter, der følger med det. Men folk der nærmer sig pensionering, der har en, bør nøje overveje fordele og ulemper ved at betale deres pant i forhold til at bruge pengene på andre måder, som f.eks. På en investeringskonto. Prospektive pensionister vil drage fordel af at diskutere disse spørgsmål med en betroet finansiel rådgiver, der kender deres situation.