For mange år siden lige efter jerntæppet faldt en vittighed om en nylig indvandrer fra en tidligere kommunistisk nation, der går ind i sin første amerikanske skoforretning for at købe et par sko . Borgere fra kommunistiske nationer var blevet vant til en begrænset forsyning af alle grundlæggende varer og tjenesteydelser. Denne nye indvandrer var ikke anderledes. Han var voksen op i en verden, hvor du var heldig at finde et par sko i din nøjagtige størrelse, langt mindre et udvalg af dem. Nu, da han undersøgte det store udvalg af valg, der var til rådighed for ham, blev han mere og mere irriteret. Endelig vendte han sig om at forlade uden at købe.

"Har vi ikke noget du kunne lide?" spurgte sælgeren.

"Det er problemet," udbrød indvandreren, "der er så mange valg, jeg er for forvirret til at træffe en beslutning!"

Investorer har i dag langt flere investeringsvalg end nogensinde før. På trods af denne rigdom af tilgængelige muligheder fortsætter investorerne dog med at kæmpe. Kan det være, at oversvømmelsen af ​​produkter, leverandører og kontoalternativer rent faktisk gør investeringsbeslutningsprocessen vanskeligere? Er der måder at forenkle din tilgang til og stadig lykkes?

Begyndelse med det rette perspektiv Der synes at være en rådende misforståelse om, at man hurtigt kan "investere" sin vej til en formue. Gennem historien har kun en sjælden få individer opnået denne oplevelse, og selv de har typisk påtaget sig langt mere risiko end den gennemsnitlige investor kunne tolerere. At finde den næste Microsoft (Nasdaq: MSFT) eller dag, der handler dig til rigdom, er ikke tankegangen, man bør have, når man nærmer sig investeringslandskabet.

Som en generel regel vil du generere betydeligt mere indkomst og velstandsopbygningspotentiale fra dit job, end du nogensinde vil investere. Rigdommen er skabt over tid ved at spare en del af denne genererede indkomst. Med en generøs indkomst og en disciplineret opsparingsvaner kan en betydelig formueformue akkumuleres over en længere periode, selvom denne rigdom er investeret i intet mere end en traditionel bankbesparelseskonto. Oplyste investorer erkender dog, at de kan udvide væksten i nettoværdien ved at investere akkumulerede besparelser i andre aktiver med større vækstpotentiale.

Forskellige emballager, lignende indhold Skattelovgivninger skaber meget unødvendig kompleksitet for den gennemsnitlige investor. En række produkter og kontostrukturer skabes for at udnytte skattepolitikken, herunder variable annuiteter, IRA'er og 401 (k) s, for blot at nævne nogle få. Husk dog, at regeringen sjældent giver væk noget gratis. Kapitalgevinster på en skattepligtig konto beskattes ved lavere kursgevinster, når de realiseres. De samme kapitalgevinster beskattes ved højere skatteprocent, når de realiseres og trækkes tilbage fra en variabel livrente eller IRA.Disse konti kan give mening i mange tilfælde, men i andre tilfælde er de måske ikke det bedste alternativ.

Finansielle virksomheder, der erkender, at de alle fisker fra stort set de samme aktivitetsdamme, søger at tiltrække kunder ved at finde forskellige måder at kombinere og pakke investeringsaktiver. Som følge heraf eksisterer tusindvis af fonde i dag, der i det væsentlige kun er forskellige kombinationer og emballage af de samme aktier og / eller obligationer. Resultatet af alle disse flere kontoopstrukturer og emballeringsmuligheder er, at investorer ofte akkumulerer investeringer på en hodge-podge måde over tid.

At eje flere forskellige investeringer kan ofte betyde, at man ikke tænker lidt på, hvordan disse forskellige dele arbejder sammen med hinanden. Derudover er der typisk ingen måde at skelne på, hvordan de udfører det samlede. Opgaven med at holde styr på de mange udsagn og forskellige papirer bliver et logistisk mareridt for investorer og deres skatterådgivere. Som følge heraf begynder investorer at se på de enkelte konti og investeringer som separate dele frem for en samlet investeringsportefølje. Dette kaldes "mental regnskab" i den adfærdsmæssige økonomi verden, og det kan være skadeligt for din langsigtede investeringssucces. Det ville være langt bedre at anvende en mere forenklet tilgang.

Effekten af ​​aktivklasse På trods af alle de mange forskellige måder de pakkes på, indeholder investeringer stort set en eller flere af blot nogle aktivklasser. Disse aktivklasser omfatter aktier, obligationer, kontanter (eller kontante alternativer) eller fysiske aktiver som jord, fast ejendom, ædle metaller og råvarer. Andre, mere komplekse investeringsalternativer er baseret på disse underliggende aktiver. Derivater udlede deres værdi fra noget aktiv. Indstillinger giver dig mulighed for option at købe eller sælge et aktiv til en bestemt pris og på et bestemt tidspunkt. Futures giver dig ret til at levere eller overdrage noget aktiv til en bestemt pris og på et bestemt tidspunkt i fremtiden .

De mere eksotiske investeringsalternativer tjener deres formål i visse indstillinger, men du behøver ikke bruge dem. Faktisk kan du oprette en effektiv investeringsstrategi ved at holde fast ved de aktivklasser, som du måske er mest bekendt med - aktier, obligationer og kontanter. Investeringsverdenen kan være uhyre kompleks, men du kan opbygge betydelig rigdom over tid uden at blive involveret i de esoteriske investeringsområder.

I juli / august 1986 udgaven af ​​ Financial Analyst Journal, konkluderede en undersøgelse af Brinson, Hood og Beebower med titlen "Determinants of Portfolio Performance", at 93. 6% af afkastvariationen i en diversificeret portefølje forklares af aktivitetsfordelingspolitikken. Selv om denne undersøgelse siden siden har været genstand for nogle spørgsmålstegnede og uden tvivl er blevet forvrænget af forskellige markedsføringsmaterialer inden for finanssektoren, fremgår det, at den uforholdsmæssige virkning af aktivklasseeksponering på afkast og volatilitet i en rigtigt diversificeret portefølje tydeligt fremgår.

Forskellige aktivklasser har vist sig at have visse præstationsegenskaber over tid. Ingen kan forudsige fremtiden, men en grundlæggende viden om, hvordan disse aktivklasser har tendens til at udføre, og hvordan de relaterer sig til hinanden, vil gå langt i at hjælpe dig med at etablere en langsigtet investeringsstrategi, der giver mulighed for at opfylde dine mål og mål.

Den nederste linje En enkel og retfærdig tilgang kan anvendes af alle, der ønsker at etablere og opretholde en effektiv langsigtet investeringsstrategi. Først skal du holde det rette perspektiv. Forsøg ikke at blive rig hurtigt. Med andre ord, hold dit dag job! For det andet behold konti og produktvalg til et minimum. Endelig fokusere på valg af aktivklasse og den samlede aktivfordeling i hele din portefølje, og sørg for, at din eksponering af aktivklasse er fuldt diversificeret. Som du kan se, behøver din tilgang ikke at være alt for kompliceret, det behøver ikke at være tidskrævende, og det kræver ikke en lang række produkter eller konti. I sidste ende kan du faktisk finde ud af, at mindre er mere.