Når det bliver nødvendigt at komme op med en bunke kontant, ser mange husejere et andet lån på deres hus som den nemmeste og mest bekvemme måde at opnå dette på. Selv dem, der har andre aktiver, kan finde denne avenue tiltalende, fordi de måske ikke ønsker at sælge skattepligtige beholdninger, der vil generere kapitalgevinster eller betale tilbagetrækningsstraf på tidlige IRA- eller pensionsplanfordelinger. De, der låner på deres egenkapital, har tre muligheder, som de skal vælge, og den bedste for en given kunde vil afhænge af deres forhold og mål. (For mere se: Hvordan rentesatser arbejder på et realkreditlån. )

Secondary Home Loans: Landskabet

Sekundære boliglån er opdelt i tre kategorier:

• Anden Mortgages . Også kendt som Home Equity Loans, er denne type boliglån den mest strukturerede, og de afspejler i det væsentlige primære realkreditlån. De kan have faste eller variable renter, men satsen er normalt fast og er typisk højere end for det første realkreditlån. Disse lån afskrives i begyndelsen og har også en fast løbetid som f.eks. 15 år. Hver modtaget betaling er fordelt mellem renter og hovedstol på samme måde som et primært realkreditlån, og de kan ikke trækkes videre, når de udstedes.
• Home Equity Line of Credit (HELOC). Denne type lån er den mest fleksible af de tre, og der kan ikke være nogen egentlige midler udstedt ved godkendelse, selv om nogle linjer kræver et minimumsbeløb, der skal spredes. Låntageren har derefter evnen til at trække på denne kreditlinje, når det er nødvendigt på samme måde som et kreditkort, og de fleste kreditlinjer kommer nu med enten en checkbook eller et betalingskort for at give nem adgang til midlerne. HELOCs tilbyder også normalt fremtidige afskrivninger på grund af deres struktur, og låntagere vil kun foretage betalinger på det beløb, der rent faktisk er tegnet. Og i modsætning til de to andre former for sekundære lån kommer HELOC'er normalt ikke med lukkekostnader. Låntagere kan også få lov til kun at betale renterne på lånet hver måned, men hele restbeløbet forfalder ved udgangen af ​​løbetidet.
• Cash-Out Refinance . I modsætning til de to andre alternativer indebærer denne metode ikke nødvendigvis et andet lån, selvom man i mange tilfælde benyttes til at undgå primær realkreditforsikring eller yde yderligere midler. I dette tilfælde refinansierer husejeren simpelthen hjemmet til et større beløb og tager forskellen i kontanter. Afslutningsomkostningerne for denne type lån kan være ret høje i nogle tilfælde. (For mere se: Home Equity Loans: Omkostningerne )

Alle tre metoder til adgang til egenkapital har flere karakteristika til fælles, først og fremmest, at de, der ikke er i stand til at tilbagebetale dem, kan miste deres hjem i afskærmning.Renterne for hver type lån er også fradragsberettigede til den $ 1 mio. Aggregeringsgrænse fastsat af IRS på skema A i 1040. (Home equity-lån har ofte en ekstra lånegrænse på $ 100.000, så renterne opkræves på saldi der overstiger dette, er ikke fradragsberettiget.) Låneforholdet for de fleste sekundære lån er normalt fastsat til 80%, selv om det i nogle tilfælde kan være højere for dem, der kvalificerer sig, såsom for udbetaling af udbetalinger.

Selvfølgelig er det faktiske beløb, der ydes, afhængigt af låntagerens økonomiske situation og kredit score. Der er endda nogle typer boliglån, der kan overstige 100% af LTV-forholdet, men de fleste finansielle planlæggere advarer låntagere mod denne form for lån, da de kommer med en høj mulighed for afskærmning. Forbrugerne har også visse former for beskyttelse med alle tre typer lån under føderal lovgivning. Långivere er forpligtet til at oplyse, hvordan renter beregnes, konsekvenserne af ikke-tilbagebetaling, vilkårene og renten opkrævet af lånet og andre relevante detaljer som låntagerens opsigelsesret.

Den bedste pasform

Den bedste form for at tappe ind i dit hjem egenkapital afhænger nok mere af, hvad du skal bruge pengene til end noget andet. Selvfølgelig betyder din kredit score og økonomiske situation også, men det vil være en faktor uanset hvilken valg du vælger. Men generelt er hver af disse metoder ofte tilpasset op til følgende situationer og målsætninger: (For mere, se:

Reverse Mortgage eller Home Equity Loan? ) Home Equity Loans:

• Fordi alle penge i denne type lån er spredt i starten, de fleste låntagere, der ansøger om dem, har normalt et øjeblikkeligt behov for hele saldoen. Disse lån er ofte brugt til at betale for uddannelsesmæssige, medicinske eller andre engangsbeløb eller til at finansiere en gældskonsolidering. Home Equity Lines of Credit:
• Dette er mere passende for husejere, der regelmæssigt har brug for adgang til kontanter over tid, for eksempel at betale for udgifter, der påløber løbende. Dette er generelt den billigste form for lån, da du kun betaler renter på, hvad du rent faktisk låner og betaler ingen lukkekostnader. Bare vær sikker på at du vil kunne tilbagebetale hele saldoen på det tidspunkt, hvor løbetiden udløber. Cash-Out Refinance:
• Dette er normalt en god ide, hvis du har akkumuleret betydelig egenkapital i din bolig og har brug for kontanter nu, men også kvalificerer dig til at få en bedre rente på dit første pant. For eksempel, hvis din kredit score er nu meget højere end det var, da du købte dit hjem, så kan en lavere rente hjælpe med at opveje den højere betaling, der kommer med den nye større lånebalance, der inkluderer udbetalingsbeløbet. Og hvis du bruger udbetalingsbeløbet til at betale andre gældsforpligtelser som f.eks. Billån eller kreditkort, kan din samlede pengestrøm stadig forbedres, og din score kan stige nok igen for at garantere en anden refinansiering i fremtiden. Bundlinjen

Brug af dit hjem som kilde til midler kan være et smart valg i nogle situationer.Bare sørg for at køre tallene omhyggeligt og forudse dit fremtidige cash flow før du underskriver den stiplede linje. Disse alternativer er sandsynligvis ikke en god ide at bruge til rekreative udgifter eller rutine månedlige regninger, men de kan være virkelige livsparere for dem, der er sadlede med betydelige uventede økonomiske hindringer som hospitalregninger. For mere information om, hvordan du bedst kan få adgang til din egenkapital og finde de nuværende satser, kan du besøge Bankrate-webstedet på www. Bankrate. com. (For mere, se:

Er et Home Equity Loan en god måde at betale af min kreditkortgæld? )