Indholdsfortegnelse:
- Hvad er der forkert med Status Quo?
- En nyere trend i rådgivningsgebyrstrukturer, fastholdermodellen er et fast gebyr, der er fastlagt på begyndelsen af engagementet og ændrer sig ikke i løbet af aftalens løbetid. Finansielle rådgivere er ikke bundet til det antal timer, de arbejder, og det flade gebyr skaber meget forudsigelige indtægter, der ikke er bundet til markedsresultater. Derudover sikrer modellen, at gebyrerne tilpasses godt med ydelserne, og kontraktens vedvarende karakter betyder, at rådgiverne skal fungere godt.
- Finansielle rådgivere har oplevet en betydelig udvikling i servicemodeller i løbet af det sidste århundrede, da mange praksis flyttede fra provisioner til gebyrbaserede arrangementer. Men udviklingen i servicemodeller er muligvis ikke overstået. Mange eksperter mener, at beholdninger kan fremstå som en fremtrædende model efter de nye fiduciære regler, mens menupunkter kan blive en populær hybrid af den allestedsnærværende AUM-model og beholdermodeller. Finansielle rådgivere ønsker måske at gøre sig bekendt med disse nye servicemodeller snarere end senere for at proaktivt imødekomme markedets krav. (For relateret læsning se:
Den finansielle rådgivende industri begyndte ved at sælge produkter til privilegerede investorer og tjene provisioner i processen. I 1970'erne begyndte rådgivere at opkræve finansielle planlægningsgebyrer for at supplere provision og tjene mindre kunder. Aktiver under ledelse (AUM) og gebyr-kun-modeller ankom et par årtier senere som alternativer til provisioner.
Dagens rådgivere arbejder på en svimlende kombination af disse forretningsmodeller, som ofte kan forvirre kunderne.
I denne artikel vil vi se på en ny model, der kan blive populær i de kommende år, da kunderne bliver mere gebyrbevidste og rådgivere ser for at undgå commoditization. (For relateret læsning, se: Fee-only Financial Advisors: Hvad du behøver at vide. )
Hvad er der forkert med Status Quo?
De fleste finansielle rådgivere opererer under aktiver under ledelsesmodel eller en gebyrmodel. Mens disse to modeller for opkrævning af gebyrer ikke nødvendigvis er dårlige, er der mange mangler, som kunne retfærdiggøre et kig på nogle alternative servicemodeller ned ad vejen. Tilsynsmyndigheder og kunder er blevet stadig mere kritiske for gebyrer på investeringsprodukter, hvilket kunne blive en vigtig katalysator bag disse ændringer og anspore handling snarere snarere end senere.
Problemerne med AUM-modellen er brede: mindre end 13% af de amerikanske husstande har en nettoværdi på over 500 000 dollars, stigende konkurrence er deprimerende porteføljers rentabilitet, og markedsudviklingen kan gøre indtægterne vanskelige at projektere . På den anden side kan mange gebyr alene rådgivere kun tjene så meget som de opkræver per time gange antallet af klienter, de tjener, hvilket gør det vanskeligt at skala en rådgivende praksis over tid.
Fiduciary Rule: En overensstemmelsescheckliste for rådgivere. ) Retainer-modellen
En nyere trend i rådgivningsgebyrstrukturer, fastholdermodellen er et fast gebyr, der er fastlagt på begyndelsen af engagementet og ændrer sig ikke i løbet af aftalens løbetid. Finansielle rådgivere er ikke bundet til det antal timer, de arbejder, og det flade gebyr skaber meget forudsigelige indtægter, der ikke er bundet til markedsresultater. Derudover sikrer modellen, at gebyrerne tilpasses godt med ydelserne, og kontraktens vedvarende karakter betyder, at rådgiverne skal fungere godt.
Det er vigtigt at bemærke, at begrebet fastholder betyder et arrangement, hvor en rådgiver betales, uanset om ydelserne udføres for kunden - i modsætning til advokatens beholdning, hvor gebyrer trækkes fra en forudbetaling. Nogle regulatorer har afvist ordet, og industrien kan omdøbe modellen, før den bliver almindelig. Rådgivere, der bruger disse modeller, bør omhyggeligt forklare forskellene for kunderne.
Rådgivere kan også kombinere beholdermodellen med AUM-modellen for at oprette det såkaldte menu model. Denne model indebærer opkrævning af et variabelt administrationsgebyr baseret på AUM plus et fastholdelsesgebyr, såsom et administrationsgebyr på 25 basispoint plus 3 000 dollars om året. Da der er et AUM-gebyr på plads, kan rådgivere opkræve mindre for beholderen og målrette mindre kunder, der måske er tøvende med at betale et stort upfront gebyr for den holder-only-model.
The Bottom Line
Finansielle rådgivere har oplevet en betydelig udvikling i servicemodeller i løbet af det sidste århundrede, da mange praksis flyttede fra provisioner til gebyrbaserede arrangementer. Men udviklingen i servicemodeller er muligvis ikke overstået. Mange eksperter mener, at beholdninger kan fremstå som en fremtrædende model efter de nye fiduciære regler, mens menupunkter kan blive en populær hybrid af den allestedsnærværende AUM-model og beholdermodeller. Finansielle rådgivere ønsker måske at gøre sig bekendt med disse nye servicemodeller snarere end senere for at proaktivt imødekomme markedets krav. (For relateret læsning se:
Krympende administrationsgebyrer: Hvordan rådgivere kan beskytte dem. )
Crowdfunding skifter finansiering til teknisk startups
Crowdfunding har dramatisk ændret investeringen og åbnet døren for offentligheden om at komme ind på alle former for spændende opstart, herunder techfirmaer.
Kan jeg rulle min 403 (b) og 457 til andre billige venders, når jeg skifter job?
Det er meget sandsynligt, at du kan rulle over eller overføre disse beløb, når du holder op med at arbejde for din nuværende arbejdsgiver. For at være sikker skal aftalerne i henhold til 403 (b) og 457 kontrolleres for at fastslå de begivenheder, der resulterer i berettigelse til tilbagekøb fra planerne.
Hvordan skifter en virksomhed fra en børs til en anden?
Et børsnoteret selskab kan faktisk skifte til en børs, som den mener vil være gunstig for sin finansieringsindsats. Virksomheden skal dog først opfylde den nye børs finansielle og lovgivningsmæssige krav. For eksempel kræver New York Stock Exchange, at nyligt børsnoterede selskaber har 1. 1 million offentligt ejede aktier, som skal afholdes af mindst 2 200 aktionærer.