Hvis der nogensinde var en mission i verden med at investere i lighed med søgen efter Hellig Graal, ville det være i stand til at få evnen til at se på tendensændringer. Der er mange måder, som investorer forsøger at gøre dette med varierende grad af succes, men et fælles trendsporingsværktøj er den to-line-bevægelige gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD). Dette værktøj måler en bestands momentum og kan hjælpe investorer med at spotte ændringer i markedssentimentet.

Ligesom aktiekurserne vil fremdriften udvikle sig. Momentumændringer forud for aktiekursændringer. Denne artikel er designet til at hjælpe dig med at se trendændringer i momentum og aktiekurs.

Momentumets natur Momentum i diagrammer ligner momentum i fysik; hvis du kaster en bold i luften, vil den stige langsommere og langsommere, jo højere det projekterer. Efter at have overvåget skiftende momentum kan en person bestemme, hvornår bolden vil stoppe med at klatre, ændre retning og synke.

Ligesom i fysikken sker der momentumændringer, før prisen på et lager ændres. Disse momentumændringer kan let observeres ved hjælp af MACD (mack-dee) indikatoren. (Køb højt og sælg højere. Find ud af om du kunne surfe på disse risikable farvande, se Ridning Momentum Investing Wave .)

Gerald Appel udviklede MACD indikatoren i et forsøg på at kortlægge momentum ved at måle det stigende og faldende rum mellem to eksponentielle glidende gennemsnit (normalt 12 dages og 26 dages). Hvis afstanden mellem de to bevægelige middelværdier er divergerende, øges momentumet, mens hvis de bevægelige middelværdier er konvergerende, falder momentumet. Afstanden mellem de to glidende gennemsnit er graferet i det, der kaldes en MACD-linje (sort), som det ses i figur 1.

Figur 1: To-line MACD

Kilde: ProphetCharts

For at bekræfte ændringer i momentum tilføjes et eksponentielt glidende gennemsnit på 9 dage som en signallinje (den røde linje i figur 1). Et købssignal opstår, når MACD-linjen krydser over signallinjen. Sælgesignalet opstår, når MACD-linjen falder under signallinjen. I et forsøg på at optimere disse signaler blev det konstateret, at 12- og 26-dages glidende gennemsnit for langsigtede signaler og syv og 18-dages glidende gennemsnit for kortvarige signaler var ideelle. (For baggrund af denne tekniske indikator, se

En primer på MACD .) Kanaling af MACD

Øvelsen af ​​at tegne trendlinier på et lageroversigt er næsten lige så gammel som at købe lager selv , men hvad du måske ikke ved, er, at du også kan tegne trendlinier på indikatorerne, som f.eks. to-line MACD. Tegning af en støtte og et modstandsniveau på samme tid skaber en handlingskanal, som hjælper med at måle trendens nuværende styrke. I figur 2 målte vi lagerets trendstyrke ved at oprette en kanal.For at oprette kanalen tegner du støtte ved at forbinde bunden og bestemme returlinjen ved at forbinde toppen af ​​MACD'en.

I november 2008 og derefter i februar 2009 skabte MACD lavere højder, mens aktiekursen skabte lige højder; dette kaldes divergens og fortæller investorer, at bestanden taber momentum. Investorer kunne vælge korte positioner, når MACD-linjen springer ned modstanden. Den korte position kan dækkes, når MACD-linjen når understøttelse ved kanalens bund eller til langsigtede handler, når kanalen er brudt, ligesom den var i slutningen af ​​april 2009. (For relateret læsning, se

Forskelle, Momentum .) Figur 2: Bearish divergens og trend

Kilde: ProphetCharts

Hvis vi havde set på figur 3 i juli 2008, har vi måske bemærket, at MACD'en lavede højere nedture og afviger fra aktiekursen. Dette fænomen signalerer en mulig omvendelse. I november blev omvendelsen bekræftet, da MACD'en skabte en større højere lav, hvilket viste en opbygning i hausseformet fart.

januar 2009 oplevede bestanden en helt ny høj, da den brød langvarig modstand; MACD viste imidlertid, at momentum ikke bekræftede breakout. MACD'en blev ved at falde, da bestanden forsøgte at etablere støtte nær $ 80-niveauet. Da bestanden gik i stykker, brød MACD sin støttelinje og bekræftede, at beholdningen ikke ville bevare sit nuværende prisniveau, og investorer skulle sælge deres aktier. (Lær at glatte trender og gøre bekræftende momentum nemmere at identificere; læs

Bekræft Forex Momentum With Heikin Ashi .) Figur 3: Bullish divergens og trend

Kilde: ProfetCharts

Bottom Line

Strømmen af ​​den nuværende tendens kan måles ved at kanalisere MACD'en. Spot trend reverseringer ved at kigge efter afvigelser i momentum målt af MACD-kanalen. Bestem køb og salgssignaler ved hjælp af MACD-krydsene eller hopper ud af kanalens linjer. At lære at implementere og genkende disse signaler hjælper investorer med at øge deres overskud, når de handler om korte og mellemtidsudviklinger. (For at høre om sagen mod MACD, læs Lysstråler mere lys end MACD .)