Du kommer ikke til at blive en milliardær ved at spille aktiemarkedet. Det er ligegyldigt, om du er rigtig god og bliver rigtig heldig. Det betyder ikke engang noget, om du starter med en forholdsvis stor fortune. Aktiemarkedet er godt for en masse ting, og investering har en rolle at spille i næsten alles økonomiske fremtid, men det er ikke et middel til at tjene milliardærer.

Det er ikke at sige, at det er umuligt at gøre det til milliardærstatus. Forbes identificerede 1, 826 milliardærer i sin 29. årlige milliardærliste, herunder en rekord 290 førstegangs medlemmer. Verdens superrige kommer fra et enormt udvalg af baggrunde, og mange begyndte med lidt eller ingen penge at tale om. Nøgleindsigten er imidlertid, at ingen af ​​dem gjorde det der fra en mæglerkonto.

Warren Buffett, formand for Berkshire Hathaway og selvfremstillet milliardær, er et af de rigeste mennesker på planeten. Han er nok den mest kendte investor hele tiden. Omaha Oracle købte sin første aktie, seks aktier i Cities Service, da han var bare 11 år gammel. Han stakkede sammen med markederne hele sit liv, uddannet under den store Benjamin Graham, sammen med Charlie Munger, og trådte ind i 2015 med en nettoværdi på over 62 mia. Det er en fantastisk historie, men det er let at fortolke, næsten umuligt at efterligne og kræver meget mere end blot porteføljestyring.

Se på, hvordan Super-wealthy faktisk laver deres penge.

De fleste mennesker får Buffett-historien forkert. På overfladen ser historiens hovedperson ud som en flittig, klog investor, der studerede forretningsgrundlag, lavede gode lageroptioner og redede en bølge af over gennemsnittet markedsafkast til massive vindfarve.

Buffett er ikke det eneste eksempel. Carl Icahn og George Soros byggede hver milliardærbeholdningsportefølje siden 1960'erne og tegner legioner af imitatorer i processen. Hver enkelt appellerer til en anden delmængde af investorer: Icahn til contrarians, Buffett til fundamentalister og Soros til de psykologibaserede investorreflexivitetsfortalere.

Du kan ikke følge i deres investerende fodspor til milliardærstatus, fordi Buffett, Icahn og Soros ikke bare er investorer. De er også kloge iværksættere og forretningsmænd med en stor evne til at opfylde krav til aktionær og forbruger på det rigtige tidspunkt.

Overvej Buffett, hvis geni lå i personlig evaluering af forretningsaktiviteter og opdager undervurderede muligheder. Da han var 31, løb Buffett aktivt syv forskellige partnerskaber. Han mødtes personligt med Walt Disney i 1965, før han investerede 4 millioner dollars i Disney's firma. I 1970, da Buffett var 40, opløst millionæren hans (nu sammensmeltede) partnerskab og solgte sine aktiver.Han blev bestyrelsesformand og administrerende direktør i Berkshire Hathaway, der flyver aktivt over hele landet for at udføre værdiansættelser og mødes med medarrangører.

Buffett undersøgte ikke bare årsregnskaber og indgav handelsordrer. Han skabte et mærke, rådede løbende virksomheder om deres drift og etablerede et helt nationalt forretningsnetværk. Berkshire Hathaway tjener penge på måder, som ingen individuel investor kan. Dette skyldes delvis selskabets utrolige cash flow, hvilket gør det muligt for Buffett at skære tilbud, der ikke er tilgængelige for offentligheden (kaldet "sødestoffer" i handelen). Det er også fordi Buffett har tid og klage over at rejse rundt i verden for at undersøge firmaer, der er førstehånds.

Se på Forbes-listen over de 400 rigeste folk, og du vil se, at ingen af ​​dem lagde deres lykke ved at gøre lageroptællinger alene. Ingen af ​​dem var medarbejdere hele deres karriere. Alle er enten iværksættere eller iværksættere. De fleste egne virksomheder eller er partnere i multibillion-dollar ventures.

Tag et kig på matematikken

S & P 500 returneres til en gennemsnitlig årlig sats på 9,6% mellem 1928 og 2014. Selv med en generøs bump på op til 10% ville det tage en investor mere end 24 år af sammensatte vækst for at blive en milliardær - hvis han startede med 100 millioner dollars i aktier.

De fleste mennesker (selv nogle milliardærer) har ikke 100 millioner dollars til at investere i aktier. Du har sandsynligvis brug for meget mere end 10% gennemsnitlig årlig vækst for at hoppe ind i milliardærklassen.

Antag at du udfører yderst godt og spar op til 1 million dollars af investerbare aktiver i alderen 30 år - hvilket ikke er en lille bedrift, da Census Bureau estimerer, at medianværdien for amerikanere under 35 år er en smule $ 6, 682. Du anvender så alle $ 1 million på markederne og på den anden måde realiserer den samme fantastiske 17. 7% årlige afkast som Warren Buffett's firma, Berkshire Hathaway. I sidste ende vil din portefølje vokse til ca. 300 millioner dollars i alderen 65 år. Det er mange penge, men det er stadig 700 millioner dollar, der er mindre end milliardærstatus.

Hvis du er en 35-årig med kun 6 000 dollars til at investere, skal du gennemsnitligt opnå 40% afkast, indtil du er 70 år for at blive en milliardær. Selvom du opbygger en fantastisk portefølje, sker det ikke.

Tallene tilføjer ikke op. Tag et realistisk, praktisk kig på dine aktiemarkeds forventninger. Ellers er det for nemt at blive utilfreds med ydeevne og enten stoppe for hurtigt eller blive for aggressiv.

En praktisk oversigt over investering og velstandsopbygning

I 2014 udgav forfatter og finansdirigator, Philip Fanara, en bog med titlen "The Stock Market Outsider: Becoming a Billionaire." Fanara's bog, som touts "viden om, at den gennemsnitlige investor ikke har", er bare den seneste publikation i en lang række "get-rich-with-this-trick" tomes, og ligesom de der gik forud for det, er det bare ikke virkelighed. To hundrede sider af investorpsykologi eller teknisk mønstergenkendelse vil ikke pludselig omdanne din mæglerkonto til en skattekiste.

Martin Fridson, forfatter af "How to Be a Billionaire: Bevist Strategier fra Richternes Titans" rammer spikeren på hovedet. Han peger på, "Hvis du slår aktieindekser med 1% konsekvent i over 20 år, er du en massiv superstar." Tallene har allerede vist, at det er umuligt at blive en milliardær på denne "massive superstar" -niveau ydeevne, i det mindste uden en massiv start.

Wall Street supplerer rigdom, og mens de få reelle vindere kan finde et par millioner på børserne, er de stort set et redskab til at slå ud inflationen. Virkelige formuer, i hvert fald på milliardærniveau, er bygget af iværksættere, der finder måder at sætte produkter eller tjenester foran hundredtusinder, om ikke millioner af forbrugere.