Er du forvirret over, hvad der vil ske med aktier i et højere rentemiljø? Der er så mange modstridende oplysninger derude, at det kan være svært at skelne hvad det hele betyder, samt hvordan man skal strategisere. Fed kan for nylig have afskrevet høje priser, men en vandretur er sikker på at komme til sidst. Her er hvordan man skal være forberedt.

Vildledende tal

En nylig artikel i USA Today påpegede, at renteforhøjelser kun har ført til en nedgang i aktierne 50% af tiden siden 1983, og at den gennemsnitlige gevinst i S & P 500 et år efter en renteforhøjelse er 2. 6%. Det kan måske sælge nogle investorer for at forblive bullish, men har du tilfældet det år, hvor denne undersøgelse begyndte? Husk, at det største tyr marked i historien begyndte i 1982, som primært blev drevet af den massive babyboomer generation, der fungerer som motor for økonomisk vækst via udgifter. I dag er de samme Baby Boomers pensionister, og forbrugerne bruger meget mindre i pension, fordi de ikke har samme indkomstgenerering. Ja, de vil bruge penge på ferier, men de kommer ikke til at købe boliger og biler og konsekvent bruger til at sørge for deres familier. (For mere se: Passing Boomers vil efterlade en stor økonomisk våg .)

Glidende ned ad bakken

Vi er nu i den anden ende af spektret, der kunne henvises til en nedvindingsfase. Med denne underliggende strøm vil det være umuligt for bestande at fortsætte deres tyrløb på en bæredygtig måde. Når renten er højere, øger den økonomiske pres, fordi låneomkostningerne er højere. Det markerer også en ende på frie penge æra. På trods af dette fører til økonomiske pres, som vil påvirke aktierne negativt, er en renteforhøjelse det rigtige skridt. Det skal ske i sidste ende, og vi vil ikke se en rebound i økonomien i cirka 7-10 år uanset rentebeslutninger, eller hvem bliver den næste præsident. Heldigvis kan tusindårsgenerationen være vores forbrugsbesparende frelser, men ikke før de bliver ældre. (For mere se: Stigende rentesatser: Hvem hjælper det, hvem det gør ondt .)

Fremtidig retning for aktier

Aktiemarkedet er overvurderet, og hvis du tilføjer stigende rentesatser, vil det forværre situationen. Det kan virkelig blive grimt for multinationale virksomheder, fordi en renteforhøjelse vil styrke USD, hvilket vil skade fortjeneste og føre til faldende efterspørgsel efter amerikanske produkter og tjenester på andre markeder.

Følgende oplysninger bør ikke ses som sælger eller korte anbefalinger. Disse beslutninger bør baseres på din egen forskning. Lagrene, der er anført nedenfor, får en eller flere årsager til "bestande for at undgå", herunder faldende indtægter og / eller nettoresultat, høje gældsniveauer, en forhøjet kort stilling, for meget afhængighed af diskretionære udgifter, tab af markedsandele og / eller svaghed i branchen.For at tydeliggøre, lider de selskaber, der er nævnt nedenfor, ikke af alle de ovennævnte pres, men mindst en, som er i tillæg til USA-trykket. (For mere se: Hvorfor er en stærk amerikanske dollar dårlig for investorer .)

Her er de lagre, der skal undgås:

• Activision Blizzard, Inc. (ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )
• Adidas AG (ADS. DE)
• Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0,79 % Lavet med Highstock 4. 2. 6 )
• Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12. 33-0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) Hewlett-Packard Company (HPQ
• HPQHP Inc21. 44-0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) International Business Machines Corp. IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49%
• Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) NetApp, Inc. (NTAP NTAPNetApp Inc45. 00 + 1. 72% < Lavet med Highstock 4. 2. 6
• ) Mange andre multinationale selskaber vil muligvis blive ramt af en renteforhøjelse. De ovennævnte virksomheder er dog på denne liste på grund af yderligere pres - ikke bare prisstigningstryk. Overvej stærkt at lave din egen due diligence på hver situation, før du træffer investeringsbeslutninger. (For mere se: Forstå Janet Yellens rolle for rentesatser .)

Bundlinjen Fri-penge-æra er tættere på slutningen end starten. Dette skal sammen med en afmatning i de fleste økonomier over hele verden, herunder Kina, euroområdet, Japan, Brasilien, Rusland og USA. Nogle investorer mener, at USA er ved at komme sig, men uden centralbankstøtte er der ingen opsving. Hvorfor tror du, at Federal Reserve har været så imødekommende? (For mere se: Top 4 Centralbanker, der dominerer verdensøkonomien

.)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i ATVI, ADS. DE, CAT, F, HPQ, IBM eller NTAP.