Hvis du leder efter at miste aktier, der måske fortsætter med at tabe på kort sigt, men tilbyder fænomenale langsigtede investeringsmuligheder, så kig ikke længere end Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Shake Shack Inc. (SHAK SHAKShake Shack Inc36. 46-1. 41% Lavet med Highstock 4. 2 6 ).

Den korte rente på disse aktier er astronomisk på henholdsvis 85,27% og 67,06% for henholdsvis FIT og SHAK. Dette er trods det faktum, at begge virksomheder konsekvent leverer toplinje og bundlinje vækst og sport sunde balancer. Problemet har været vejledning, men det er typisk for unge vækstvirksomheder. Hvis man ser tilbage på de største langsigtede vindere gennem historien, voksede ingen af ​​dem i lige linje. Der var altid udfordringer, der skulle opfyldes, hvilket afhænger af ledelsens muligheder. Og i disse to tilfælde synes ledelsen at være mere end kapabel, bortset fra sandbagging vejledning (især Fitbit).

Det betyder ikke, at belønningerne vil blive realiseret i kort rækkefølge.

Alle tal nedenfor pr. 9. marts 2016.

Fitbit Situation & Potentiel

FIT handler kun 9 gange fremad indtjening, men investorerne er nervøse på grund af øget konkurrence, og en del af denne konkurrence kommer fra store spillere med en masse kapital. Men baseret på Fitbits nuværende værdiansættelse og samtidig med at være markedsdeltageren på markedet for forbrugere, der kan forbruges, kan du ikke udelukke muligheden for en overtagelse. Når det er sagt, bør du aldrig satse på en erhvervelse, hvilket betyder, at virksomheden skal kunne vokse alene. Fitbit nævnte også på sin 10-K, at den vil overveje uorganisk vækst. Faktisk har den allerede erhvervet FitStar i marts sidste år.

Heldigvis behøver Fitbit ikke at stole på opkøb til vækst. Den har masser af organisk vækst. Mens en del af denne vækst kommer fra nye produktinnovationer, kommer hovedparten af ​​den internationale ekspansion. I 2015 kom 26% af salget fra uden for USA. De potentielle risici her er relateret til øgede omkostninger, konkurrence, intellektuelle ejendomsrettigheder, distributionslogistik og lovgivninger om udenlandsk overholdelse. Men det er tilfældet for ethvert forbrugerbaseret selskab, der flytter ind på nye markeder.

Fitbit ønsker også at udvide mere til virksomhedens wellness-programmer, som i øjeblikket repræsenterer mindre end 10% af omsætningen. Dette marked tilbyder enormt potentiale, fordi virksomheder ønsker at holde deres ansatte sunde for produktions- og sygesikringsmæssige årsager.

Med hensyn til konkurrence har Fitbit masser af det, men det er stadig markedsleder med proprietære teknologier til at starte. Dette kan gøre det tiltalende for potentielle suitors.

Hvis du ignorerer al støj om vejledning, kort interesse og konkurrence og bare kigger på enheder solgt og aktive brugere, er det indlysende, at virksomheden ikke kæmper:

2013	2014	2015 < Enheder solgt
4, 476	10, 904	21, 355	Aktive brugere
2, 570	6, 700	16, 903	Som anført ovenfor kan FIT kæmpe på et stærkt volatilt marked, og det er muligt, at shortsne vil vinde på kort sigt, men hvis du søger at skabe en højpotentiale langsigtet investering, der er rettet mod stigningen i den sundhedsbevidste forbruger, så ville det være svært at finde en bedre mulighed end FIT.

Shake Shack Situation & Potential

Dette er en meget anderledes situation, fordi SHAK handler med 78 gange fremad indtjening, hvilket betyder, på trods af den seneste salg, er bestanden stadig dyr. Shake Shack retter sig heller ikke mod den sundhedsbevidste forbruger. Faktisk går det mod den nuværende tendens. På den anden side er overalt i dag i hele restaurantbranchen en ny sandwich eller kyllingskæde. Hvor er burgerens restauranter?

Shake Shack flytter ind i et relativt roligt marked med en unik tilgang; det er en cool og opskalere vejkanten burger fælles. Tænk på det på denne måde, hvis du vil have en hurtig burger, og du søger kvalitet samt renlighed og enestående kundeservice, skal du vælge McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) eller Shake Shack? Hvad hvis … 25 år fra nu var Shake Shack den nye McDonald's? Er det sandsynligt? Nej. Er det muligt? Ja. Og det, mine venner, er nok grund til en flyer. Shake Shack slog for nylig på toplinjen og bundlinjen, og det forventer, at 2016 comps kommer imellem 2. 5% og 3. 0%. Der var to problemer med den seneste indtjeningsrapport, som blev bekræftet vejledning (i modsætning til opped vejledning) og forventede fortjenstmargener ved nye butikker på mindst 22%. Interessant på sidstnævnte punkt, men bemærk ordene "i det mindste. ”

Shake Shacks samlede omsætning steg i 2015 med 60. 8% året før. I fjerde kvartal svingede det til et overskud på $ 1. 2 millioner mod et tab på $ 1. 4 millioner i år siden kvartalet. Virksomheden åbner steder i flere avancerede områder, som skal holde pengene i gang. Nøglen vil være kundeoplevelse, hvilket vil have potentialet til at føre til positive mund-til-mund og online-anmeldelser, som så fører til nye kunder, der kan blive til gentagne kunder. Hvis du Google 'Shake Shack Yelp,' vil du finde de fleste positive anmeldelser, hvor nogle steder imponerer kunder mere end andre. For eksempel kunder som Las Vegas og New York City steder mere end Chicago placering. Dette vedrører sandsynligvis ledelsen. Shake Shack vokser også internationalt.

Lad os tænke logisk her. Tror du, at Shake Shack pludselig falder fladt på ansigtet og begynder at lukke butikker og miste penge? Hvor præcist ville det ske?Dette ser ikke ud til at være et sandsynligt scenario. Det er et voksende mærke, som forbrugerne finder spændende og forfriskende. McDonalds og Yum! Brands, Inc. (YUM

YUMYum Brands Inc79. 87 + 1. 22% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) var ikke natten over succeser. De var nødt til at stå over for mange kampe og måtte kæmpe med mange tvivlere. Hvis du har en chance, skal du se på de maksimale diagrammer for MCD og YUM. Det tog år - ikke måneder - for de bestande virkelig kommer i gang. SHAK vil ikke være en overnight succes, især handel med en så høj værdiansættelse på dette marked. Faktisk kan longs tage endnu et slag, men det er ikke et tab, før du sælger, og de, der holder fast i årtier, har potentialet til at blive belønnet betydeligt.

Bundlinjen

FIT og SHAK bør ikke ses som handelsmuligheder. Baseret på de seneste rapporter og bredere økonomiske og børsmæssige forhold har shortsen fordel i den nærmeste fremtid. FIT og SHAK har imidlertid potentialet til at være store vindere over det lange løb. En kyndig investor kan tage en lille position i hver enkelt, idet man ved, at mindst en af ​​dem skal være et hjemløb (muligvis langt ud over), hvilket ville kompensere tabet af den anden, der fejler. Det er i sidste ende op til dig og din egen due diligence.

Dan Moskowitz er lang FIT. Han har i øjeblikket ingen stillinger i SHAK.