Investeringsgradskobligationer, også kendt som "high grade", anses for at have en meget lav risiko for misligholdelse på udstederens vegne. Denne ekstra sikkerhed hjælper med at bevare kapitalinvesteringer, men kommer på bekostning af lavere afkast end andre risikofyldte værdipapirer. Investorer bruger ofte højkvalitetsobligationer i tider med økonomisk usikkerhed eller til at producere pålidelige, stabile indtægtsstrømme. Følgende ETF'er omfatter hver en portefølje af obligationer, der falder mellem "AAA" og "AA" kreditkvalitet, selvom gældsinstrumenternes løbetid og stil kan variere betydeligt.

Vanguard Short Term Bond ETF

Udsteder: Vanguard

Aktiver under ledelse (AUM): $ 17. 04 milliarder

2015 YTD (YTD) Ydelse: 1. 10%

Yield: 1. 39%

En uhyre billig og likvid ETF, Vanguard Short Term Bond Fund (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 57 +0. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) investerer i high-grade corporate og internationale USD-denominerede obligationer med en til fem års løbetid. Dets sporede indeks er markedsværdireguleret og har tendens til at have længere løbetider end mange af sine samtidige, hvilket giver en vis eksponering for renterisici. Porteføljen er stor, med mere end 2, 100 individuelle beholdninger, og handler meget nemt for både blokhandlere og individuelle investorer. Sixty procent af disse beholdninger er amerikanske statskasser med betydelige beholdninger af industrielle og finansielle institutioner.

Markedsvektorer Mellemliggende kommunale obligationer ETF

Udsteder: Van Eck

AUM: $ 1. 24

2015 YTD Ydelse: 2. 75%

Udbytte: 2. 31%

Market Vectors Intermediate Municipal ETF (NYSEARCA: ITM ITMVanEck Vct AMT24. 19 + 0. 13% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) er pænt placeret for indkomst investorer i 2016 og derover. Den første grund er, at det er skattefritaget, hvilket altid er et plus i renteplanen. En anden vigtig årsag er den lille skråning mod kortere løbetider end andre mellemliggende obligatoriske ETF'er, som undertrykker rentefølsomheden. For det tredje handler ITM med tynde spred og moderate all-in omkostninger.

iShares Core U. S. Credit Bond ETF

Udsteder: BlackRock

AUM: $ 832. 52 millioner

2015 YTD Ydelse: -0. 23%

Udbytte: 3. 23%

Af alle investeringsfonde ETF'er til rådighed for amerikanske investorer, iShares Core US Credit Bond ETF (NYSEARCA: CRED CREDiShs US Cr Bond112. 02-0. 03 % Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) præsenterer den bredeste del af mulige investeringsindstillinger. Dens underliggende indeks, Barclays U. S. Credit Bond Index, kan indeholde suveræne, lokale, overnationale, internationale agenturer og corporate gæld. De eneste kvalifikatorer er, at gæld er klassificeret som investeringsklasse og er denomineret i U.S. dollars.

Omkostningerne er lave, og fondens varighed er under syv år, i hvert fald i december 2015. Med 2 500 bedrifter har CRED en endnu større bulk end BSV. Udbyttet er ikke overdrevent imponerende sammenlignet med konkurrencedygtige midler, men den internationale eksponering og effektiv drift er mere end modvægt som svaghed.

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Udsteder: BlackRock

AUM: $ 5. 74 milliarder

2015 YTD Ydeevne: 2. 05%

Udbytte: 2. 52%

En anden af ​​de mange højtstående midler fra BlackRock, den iShares National AMT-Free Municipal Bond ETF (NYSEARCA: MUB < MUBiShs Ntnl Mn Bd111. 05 + 0. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en meget populær og skatteeffektiv investering. Det søger at replikere S & P National AMT-Free Municipal Bond Index, der skråner mod gæld fra de største statslige og lokale myndigheder i USA. Dette omfatter Californien, New York, Texas, Massachusetts, Illinois og New York City. Mere end $ 30 millioner af MUB handler dagligt. Spreads er meget små, og rabatterne er moderate, men fondet lejlighedsvis kæmper for at spore indekset. En bekymring er den store vægtning mod 10-årige løbetider, hvilket øger renterisikoen.

Vanguard Total Bond Market ETF

Udsteder: Vanguard

AUM: $ 27. 24 milliard

2015 YTD Ydelse: 0. 96%

Afkast: 2. 68%

En af flere obligationsfonde til at spore Barclays US Aggregate Bond Index, Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND < BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85-0. 01%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) adskiller sig på to fronter. For det første justerer det flydende underliggende indeks, hvilket giver en grad af volatilitet og rentebeskyttelse. For det andet har den de laveste omkostninger, kun 7 basispoint og en enorm portefølje med næsten 17.000 bedrifter. Det er en stor, effektiv ETF med et bredt net. iShares Core U.S.Aggregate Bond ETF Udsteder: BlackRock

AUM: $ 30. 1 billion

2015 YTD Ydelse: 0. 90%

Udbytte: 2. 42%

Den iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 57 + 0. 02 %

Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) er den største og mest omsatte investeringsobligations ETF. Som BND følger AGG Barclays U. S. Aggregate Index. Det er minimalt dyrere og lidt større end BND. Det kendetegnende ved AGG er dets optimerede indeksstrategi; AGG vælger kun en lille brøkdel af indekset for at undgå vanding af investeringspuljen. Denne strategi skaber en hældning mod realkreditobligationerne, selvom det kun omfatter passagertransaktioner i investeringsklasse. Udbytter og afkast vil ikke blæse væk fra markedet, men det er en konsekvent og velforvaltet fond. iShares iBonds December 2018 Corporate Bond ETF

Udsteder: BlackRock

AUM: $ 56. 18 mio.

2015 YTD Ydelse: 2. 01%

Udbytte: 3. 54%

En interessant ny trend i obligationsfonde er ETF, en fond, der "modnes" ved at returnere alle aktiver til aktionærer på en forudbestemt fremtidig dato.Denne strategi giver ETF-aktionærer mulighed for at behandle deres obligationsfond som en regulær obligation. I tilfælde af iShares iBonds december 2018 Corporate Bond ETF (NYSEARCA: IBDH

IBDHiSh US ETF Tr25. 16 +0. 04%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), dets obligationsbeholdninger alle modnes mellem 31. december 2017 og 1. januar 2019. På den sidste måldato vil hele fondens kapital blive returneret til aktionærerne. iShares Short Maturity Bond ETF Udsteder: BlackRock

AUM: $ 1. 9 milliarder

2015 YTD Ydeevne: 0. 77%

Udbytte: 0. 86%

Den iShares Short Maturity Bond ETF (NYSEARCA: NEAR

NEARiSh USA ETF Tr50. 230. 00%

Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) er et effektivt, konservativt obligationsfond valg for dem der bekymrer sig om stigende renter i 2016 og derover. Den investerer i amerikanske dollar-denominerede værdipapirer, der spænder fra pengemarkedsfonde til gældsprodukter med mindre end et års løbetid. Det lander på denne liste i stedet for PIMCOs MINT ETF på grund af dets mindre udgiftsforhold. iShares Floating Rate Bond ETF Udsteder: BlackRock

AUM: $ 3. 46 milliarder

2015 YTD Ydelse: 0. 30%

Udbytte: 0. 51%

BlackRock tilbyder også en fremragende investeringsklasse variabel rente corporate bond option. IShares Floating Rate Fund ETF (NYSEARCA: FLOT

FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 01%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sporer flydende rente noter med løbetider mellem nul og fem år . Flytninger justeres baseret på den tre måneders London Interbank Offer Rate (LIBOR). Den vægtede gennemsnitlige løbetid for FLOTs beholdninger er mindre end to år, hvilket reducerer udbyttet og begrænser potentiel volatilitet. Antallet af beholdninger er meget snævert for segmentet, men der er ingen væsentlig modpartsrisiko takket være investeringskvalitets- og kortsigtede lån. iShares 10+ års kreditobligationer ETF

Udsteder: BlackRock

AUM: $ 810. 82 millioner

2015 YTD Ydeevne: -3. 30%

Udbytte: 4,4%

IShares 10+ års kreditobligations ETF (NYSEARCA: CLY

CLYiShs 10 + Yr C Bd62. 39-0. 13%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sporer et indeks for langfristede obligationer med en gennemsnitlig vægtet løbetid på 24 år. For investorer i det langsigtede obligationsrum er CLY et lidt mindre volatilt alternativ med lave all-in omkostninger og moderat likviditet. Udbyttet er generøst og truer med at vokse, selv om en del af den vækst kan være illusorisk takket være faldende aktiekurser i lyset af stigende renter.