Om vi ​​ser vores administrerende direktør og grundlægger, Ron Carson, diskuterer de 4 afbrydelsesbusser eller holder op med eksterne faktorer som stigende investor forventninger, rådgivere har ingen mangel på distraktioner og trusler, der påvirker deres bæredygtige sundhed forretning. I fremtiden lover 2017 at bringe mere af det samme: en konstant strøm af genopfinde værdi.

Selvom denne erkendelse kan lamme nogle, bør den afsløre en mulighed i stedet for at præsentere hindringer - en chance for at se frem og målrettet navigere, hvordan din virksomhed vil vokse. Men hvordan giver du mening om alle de faktorer, der påvirker din virksomhed og udvikler en defineret spilplan? Ved først at forstå din virksomheds fremtidige identitet. (For mere se: Hvordan rådgivere kan bruge blogs til at øge deres AUM .)

Der er virkelig tre muligheder, som enhver rådgiver har, når man ser på den fremtidige vækst i deres forretning. Lad os give mening om støj i vores erhverv, sigte gennem unødvendig indblanding og omdirigere fokus på, hvordan virksomheder kan skabe en produktiv og effektiv vej frem. Når jeg ser mulighederne rådgivere overvejer, det koger ned til, hvordan du ønsker at blive placeret. Er du en virksomhed, der ønsker at tiltrække andre rådgivere, der ønsker at komme ind? Ser du på partner med et firma, der kan hjælpe med at katapulere din vækst? Eller vokser du gennem køb?

Før vi dykker ind i de tre veje, skal vi huske på, at en og tre nedenfor kræver en forudsætning for organisk vækst ud over de diskuterede metoder. Rådgivere, der for meget afhænger af disse to muligheder som deres eneste kilde til nye indtægter uden organisk vækst i ligningen, vil hurtigt finde en lille bundlinjevækst overhovedet, blot fordi en bæredygtig virksomhed har brug for både økologiske og ikke-organiske kilder for at opretholde en sund strøm af ny forretning.

Avenue 1: Grow The Non-Organic Way

Hvad skal man overveje, hvis du ønsker at tiltrække andre rådgivere? Sti nummer et er for dem, der ved, at de har brug for at blive større og skal skaleres for at overleve. De forstår det nuværende landskab, se udviklingen og er forbundet med et sofistikeret forretningssind for at forstå industriens konsolidering og marginkomprimering er venner. Et par tips om, hvordan du baner vejen:

At være en aggregator, dedikere tid til at definere din vision og korrekt identificere dit færdighedssæt.

1. Tænk i et kontinuum. Denne nye forretningsmodel for at tiltrække rådgivere kan være så simpel som en overholdelse OSJ, før du tilføjer plads, menneskelig kapital og gør det hele vejen for at fuldføre indlæg og strategisk successionsplan. Hvor som helst du bor på denne kontinuitet af tjenester, svar: "Hvor passer jeg og hvor meget er jeg villig til at blive? "
2. Din historie skal formidle" vækst "og / eller" bedre rådgiver arbejde / livsbalance."
3. Find ud af, hvordan du skal udbygge den faktiske værdi proposition: overensstemmelse, rum, it, systemer / workflows / processer, human capital, marketing, investment management modeller, planlægning tjenester, succession plan tjenester mv. < Etablere priser, der giver mening for de tjenester, du leverer.
4. Overvej den tid, du har brug for at opbygge bevidsthed og hvem du vil målrette først. Udforsk områder som din B / D, OSJ, netværksgrupper og andre sammenkomster, du ved godt. Markedsføringen er ofte den nemmeste, da du ved mange rådgivere, der har brug for hjælp. Faktisk er disse grupper ofte rådgivere, du er ikke kun bekendt med, men også sandsynligvis var de områder, der inspirerede dig til at gå i retning i første omgang.
5. Du bygger en virksomhed - behandle det som sådan. Investering i den løbende udvikling og forbedring af din værdi er et must, hvis du forventer at lykkes og konkurrerer. (For mere, se:
6. Rådgivere: Sådan finder du stor vækst
7. .) Avenue 2: Grow den integrerede måde Hvad skal du overveje, hvis du ønsker at rette op med en partner

Sti to er for dem, der ser hvordan branchen konsoliderer og indser, at de har brug for en mere robust værdi proposition for at skalere og gøre det godt. Denne avenue er til de "jeg får det" rådgivere, der besidder en "køb den" over en "build it" tankegang og færdighedssæt. Men hvem skal man rette sig til og hvordan? Rådgivere overvejer denne vej skal fokusere på deres unikke styrker og bestemme, hvordan de vil gå om at finde det rigtige firma, der kan fylde tomrummet. Et par tips om, hvordan man bane vejen:

Igen begynder du med din vision og arbejder baglæns. Dette indebærer intimt at vide, hvordan firmaet er placeret i forhold til konkurrence og være ærlig om områder med svaghed eller sårbarhed i dit serviceudbud.

Find virksomheder, der giver den strategiske pasform. Overraskende er det normalt ligefrem og ikke svært at finde. Der er ingen mangel på tilgængelige firmaer, der kan opfylde dine behov. Det bliver hurtigt et spørgsmål om "hvilken," ikke "hvis en. "

1. Udvide på det forestillede, sikre frem for alt, at der eksisterer en kulturel pasform mellem din virksomhed og din partner. Dette er det sværeste stykke. Justering med et andet firma er bare det. I en vis grad er du nu familie. Du ser verden fra samme perspektiv, deler fælles grund om, hvordan du tjener dine kunder og tror på de samme kerneværdier.
2. Gør din due diligence. Tag dig god tid. Mens processen kan være overvældende, er det absolut nødvendigt. Så sæt dig ned med dine oprindelige kriterier (de ting du begyndte at forbedre, udvikle eller ændre). Fokuser på disse udfordringer og træk og vurder hvilke firmaer der bedst udfører disse ting. Kick dækkene rundt, veje dine muligheder og vær tålmodig. (For mere se:
3. Tips til rådgivere, der ønsker at dyrke deres praksis
4. .) Involver andre til at hjælpe dig. Dette er en enorm beslutning. Tal med en fortrolige eller træner. Kommuniker med dit hold om beslutningsprocessen og sørg for, at de er fuldt ombord.Jo tidligere du involverer disse værdsatte parter, jo mere tillid får du i den beslutning, du laver. Avenue 3: Grow the "Køb" måde
5. Hvad skal du overveje, hvis du vil købe virksomheder

Sti tre er for dem der ser den bedste vækstmulighed i erhvervelsen. De kan have eksisterende partnerskaber med rådgiverfirmaer eller føler, at de nemt kan forbinde med at tage en bog uden for deres egen virksomhed. Denne vej er ofte endepunktet ved også at vælge avenue en diskuteret tidligere. Det kan være svært for mange, simpelthen fordi etablering af et personligt forhold til kunder, der ikke allerede er bekendt med dig, kan være udfordrende. Men hvis de håndteres korrekt og kommunikeres godt, har disse rådgivere stort vækstpotentiale i løbet af kort tid. Nogle tips om, hvordan du baner vejen:

Vær meget opmærksom på de firmaer du har i dine seværdigheder. Der er utallige eksempler på rådgivere, der køber en praksis og indser, efter at det måske ikke har været den bedste strategiske beslutning for virksomheden, enten fordi de a) var blinde af ideen om at opbygge deres kundebase eller b) ikke kulturelt passer med rådgiveren de købte.

Prisen er mindre end aftalestruktur. Sørg for, at denne beslutning er strategisk i forhold til at se det som en mulighed for at købe en god aftale. Prisen er sekundær. Deal struktur er, hvad der bevæger nåle. Se på detaljerne om, hvordan overtagelsen / udkøbet udføres, og hvis det stemmer overens med din vision.

1. Forvent at lægge op foran arbejdet og forberedelsen. Etablering af relationer med andre rådgivere og deres kunder kan være kompliceret. Du er hovedsagelig den person, der er ansvarlig for at overleve arven din partner overleverer til dig. Det er et stort ansvar. Og fordi deres forretning var deres levebrød, kan denne beslutning komme med en masse følelser og kompleksitet.
2. Øv fuld gennemsigtighed og konsekvent kommunikation. Jo mere du kommunikerer om detaljerne i en overgang, servicemodeller og opretholder dine kerneværdier, jo mere effektiv vil du være at finde en rådgiver, der passer bedst til.
3. Føl dig behagelig at gå væk fra de dårlige tilbud. Jeg siger ofte, at flertallet af de beslutninger, du laver under denne proces, er beslutningerne om at sige "nej" (dvs. valg af, hvem der ikke skal tilpasse sig, fordi din vision og strategi er overbevisende og klar).
4. Uanset den måde du overvejer, er den eneste ting, der har været rigeligt klart for mig som coach, det faktum, at de, som har en præcis forståelse for, hvad der ligger foran dem typisk, er den mest succesfulde og bedst placerede. Match dine evner med den model der bedst passer til din måde at drive forretning på og tilpasser sig til din vision.
5. Uanset hvilken ændring 2017 kan bringe til vores branche, kan kendskabet til din vej bidrage til at forberede dig til fremtiden og realisere din drøm om at opbygge en forretning, som ikke kun overlever, men trives. (For mere se:

Top Challenges for Financial Advisors

.) Denne artikel er skrevet af Greg Opitz, Executive Business Coach hos Peak Advisor Alliance.