New Jersey kommunale obligationsfonde giver eksponering for kommunale obligationer af udstedere i New Jersey. Med design giver New Jersey kommunale obligationsforeninger føderale skattefritagne og New Jersey-skattefritagne indtægter, samtidig med at kapitalbevarelsen opretholdes for investorer, der bor i New Jersey. Denne type af investeringsforeninger investerer generelt i kommunale obligationer med investeringskvalitet og har derfor en lav grad af kreditrisiko.

New Jersey kommunale obligationsfonde tilbyder en stabil skattefritagelse månedlig indkomst med lav til moderat grad af prisudsving, hvilket tiltrækker langsigtede investorer med høj indkomst og højt nettoindkomst. New Jersey-fondspapirer investerer typisk i mellem- og langfristede obligationer og kan derfor have en moderat til høj grad af renterisiko. Derudover omfatter de risici, der er forbundet med New Jersey-kommunale obligationsfonde, opkaldsrisiko, statsspecifik risiko, udvidelsesrisiko, indkomstrisiko, likviditetsrisiko og ikke-diversificeringsrisiko.

Vanguard New Jersey Langsigtet skattefrit fondfond Investor klasse A Aktier

Udstedt den 3. februar 1988 med sponsorering af Vanguard, Vanguard New Jersey Langsigtet skattefritaget Fund Investor Class A Aktier giver eksponering for New Jersey kommunale obligationsmarkedet ved at investere et betydeligt beløb af sine nettoaktiver i gældsinstrumenter fritaget for New Jersey statslige og føderale afgifter. Som man forventer fra en Vanguard-fond opkræver VNJTX et udgiftsforhold på 0,20%, hvilket er 78% lavere end den gennemsnitlige udgiftskvote for New Jersey-kommunale obligationsfonde med tilsvarende beholdninger. Pr. 30. juni 2015 har VNJTX genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 5,98% siden starten.

VNJTX investerer normalt 80% af dets samlede nettoaktiver i kommunale obligationer af høj kvalitet udstedt af New Jersey lokale myndigheder samt statslige og regionale offentlige og offentlige finansieringsmyndigheder. Fra 31. juli 2015 har fonden 480 obligationer i sin portefølje, som er tungtvejet mod mellemlang til lang sigt New Jersey kommunale obligationer.

VNJTX har et udbytte til løbetid på 2,90%; en gennemsnitlig kupon på 4,60%; en gennemsnitlig løbetid på 14,70 år og en gennemsnitlig effektiv varighed på 6,40 år. For at kompensere for fondens moderat høje effektive varighed og renterisiko giver den et attraktivt 30-dages SEC-udbytte på 2,94% pr. 8. september 2015.

På baggrund af treårige data efterfølgende har VNJTX en standardafvigelse eller volatilitet på 4,26%; en R-kvadrat, mod sit benchmarkindeks Barclays New Jersey Municipal Bond Index, på 0. 99; og en beta mod sit benchmarkindeks på 1. 06. Med hensyn til moderne porteføljeorientering kan 99% af VNJTXs prisudsving forklares af prisbevægelser i sit benchmarkindeks i denne periode.Desuden er VNJTX stærkt korreleret med, men teoretisk mere volatilt end dets benchmarkindeks.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering har VNJTX en moderat grad af risiko og kan være passende for investorer med en langsigtet investeringshorisont. VNJTX er bedst egnet til investorer bosiddende i New Jersey, som er i høje skattebeslag, der søger at generere skattefri månedlig indkomst.

Franklin New Jersey skattefri indkomst klasse A-aktier

Udstedt den 12. maj 1988 af Franklin Templeton Investments, Franklin New Jersey skattefri indkomstklasse A-aktier søger at give langsigtet eksponering til New Jersey kommunale obligationsmarkedet. FRNJX forvaltes af Franklin Advisers, Inc., der opkræver et lavt udgiftsforhold på 0. 64% i forhold til den gennemsnitlige udgiftskvote for kommunale frontload-midler. Per 31. juli 2015 har FRNJX 162 obligationer i sin portefølje, som har en samlet nettoaktiver på $ 839. 90 mio., Mens alle aktieklasser har sammenlagt nettoaktiver på ca. $ 1. 15 mia.

FRNJX investerer under normale markedsforhold mindst 80% af sin portefølje i investeringsskattekommunale obligationer, der er skattefritaget fra staten og New Jersey statsskatter. Selv om FRNJX har til formål at investere en væsentlig del af sine aktiver i skattefritagne gældsinstrumenter, kan den investere op til 20% af sine aktiver i værdipapirer, der er underlagt den føderale alternative minimumsafgift. Derudover kan FRNJX investere maksimalt 35% af dets samlede nettoaktiver i kommunale værdipapirer udstedt af U. S. territories.

Pr. 31. juli 2015 er FRNJX top geografiske engagementer 82. 24% New Jersey; 10. 39% New York; 3. 90% Puerto Rico; 2. 87% Pennsylvania; og 0. 60% Delaware. FRNJX har en gennemsnitlig kuponrente på 5, 21%; en gennemsnitlig effektiv varighed på 3. 93 år en porteføljeomsætning på 4 81% og en gennemsnitlig vægtet løbetid på 19 år. FRNJXs gennemsnitlige effektive varighed indikerer, at den har en moderat lav grad af renterisiko, hvilket appellerer til investorer. Selv om fonden har en moderat lav effektiv varighed, tilbyder den en fristende 30-dages standardiseret SEC-udbytte på 2,33% pr. 31. august 2015.

FRNJX har baseret på treårige data efterfølgende haft en moderat grad af volatilitet og underperformet sit benchmarkindeks, Barclays Municipal Bond Index, med -2. 23%. På grund af det lave afkast og moderate volatilitetsniveauer kan FRNJX betragtes som en mellem- og langvarig satellitholding i en veldiversificeret portefølje. Fonden er bedst egnet til investorer med høj indkomst, der bor i New Jersey, og søger skattefri månedlig indkomst med en portefølje af kommunale obligationer, der er diversificeret på tværs af mange sektorer.

Dreyfus New Jersey Kommunale Obligationsfond, Inc. Klasse A Aktier

Lanceret den 6. november 1987 af Dreyfus Investments, Dreyfus New Jersey Kommunale Obligationsfond, Inc. Klasse A-aktier har til formål at give investorer en høj indkomstniveau fritaget for New Jersey og føderale skatter. DRNJX rådes af The Dreyfus Corporation og opkræver et årligt nettokostingsforhold på 0. 85%.

Som de fleste New Jersey-kommunale obligationsforeninger forfølger DRNJX sit investeringsmål ved normalt at investere mindst 80% af sine nettoaktiver i investeringsskattekommunale obligationer, der er fritaget for statslige og indirekte skatteafgifter i New Jersey.DRNJX er tungtvejet mod obligationer med resterende løbetider større end seks år og har en gennemsnitlig effektiv varighed på 4,90 år pr. 31. juli 2015. For at kompensere for sin moderat høje effektive varighed tilbyder DRNJX en 30-dages subsidieret SEK udbytte på 2,12% pr. september 9, 2015.

Pr. 31. august 2015, baseret på efterfølgende tre data, har DRNJX en gennemsnitlig årlig volatilitet på 4,40% og en beta mod dens standardindeks Barclays Municipal Bond Index, på 1. 20. DRNJX oplever et gennemsnitligt volatilitetsniveau i forhold til den gennemsnitlige standardafvigelse for kommunale obligationsfonde. På grund af manglen på diversificering på tværs af mange stater er DRNJX teoretisk 20% mere flygtig end sit benchmarkindeks. Derfor er DRNJX bedst egnet som en langsigtet taktisk bedrift i en diversificeret renteportefølje. Fonden passer bedst til New Jersey-investorer med en moderat høj grad af risikotolerance, der søger at få eksponering for New Jersey-obligationsmarkedet, samtidig med at man får en stabil, skattefri månedlig indkomst.