Fondsbørsmeddelelser i New York-byerne giver investorer en professionelt styret engagement i New York's kommunale obligationsmarked. New York kommunale obligationsfonde investerer primært i obligationer udstedt af staten New York, lokale myndigheder, regionale regeringer og specialdistrikt. New York kommunale obligationsfonde tilbyder investorer langsigtet, stabil kapitalvækst med lav volatilitet.

De risici, der er forbundet med disse fonde, omfatter kreditrisiko, indkomstrisiko, likviditetsrisiko, ikke-diversificeringsrisiko, statsspecifik risiko- og indkomstrisiko. Da mange New York-fondsbankers fonde investerer i mellem- og langfristede obligationer, har disse fonde en tendens til at have en højere effektiv varighed. Til gengæld har de mere renterisiko og kortere obligationsfonde. Disse fonde giver federal og New York stats skattefritaget indkomst og kan tiltrække investorer i high tax brackets bosiddende i New York, som er villige til at påtage sig disse risici.

Vanguard New York Langfristede skattefritagne Fond Investoraktier

Vanguard New York Langfristede skattefritagne Fond Investoraktier blev udstedt den 7. april 1986 af Vanguard. Fonden rådes af Vanguard Fixed Income og opkræver et omkostningsforhold på 0,2%. Pr. 31. juli 2015 har fonden en portefølje af 785 investeringsklasse New York-kommunale obligationer med en samlet nettoaktiver på $ 3. 7 mia. Siden starten har fonden opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 5,88%.

Denne fond investerer normalt mindst 80% af dets samlede nettoaktiver i gældsinstrumenter, hvis indkomster er fritaget for både statslige og New York-statsafgifter. Fonden begrænser ikke løbetiden for disse værdipapirer, og forventer, at dens dollarvægtede gennemsnitlige løbetid skal være mellem 10 og 25 år. Per 31. juli 2015 udgør gældsinstrumenter med resterende løbetider mellem 10 og 20 år og 20 og 30 år 72,6% af fondens portefølje. Fonden har en løbetid på 2,4%; en gennemsnitlig kupon på 4,8%; en gennemsnitlig varighed på 6 3 år og et SEC udbytte på 2,2%.

Fonden passer bedst til investorer med fast indkomst, der er bosat i New York med en langsigtet investeringshorisont, der søger specialiseret eksponering for New York-obligationerne. Denne investeringsfond giver investorer mulighed for at modtage skattefri skatteindtægt fra staten og New York, samtidig med at der opretholdes et stabilt, men langsomt niveau for kapitalforhøjelse med lav volatilitet.

Franklin New York skattefri indkomstfond

Udstedt den 13. september 1982 af Franklin Templeton Investments har Franklin New York Tax Free Income Fund opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 6,6% 30. juni 2015. Den 31. juli 2015 har den samlede nettoaktiver på ca. $ 5.17 milliarder kroner og ejer 346 obligationer i sin portefølje, som forvaltes af Franklin Advisors, Inc.

Under normale markedsforhold investerer Franklin New York Tax Free Income Fund mindst 80% af dets samlede nettoaktiver i gældsinstrumenter, der er fritaget for føderale indkomstskatter, den føderale alternative minimumskat og New York statsskatter. Selv om fonden søger at investere et betydeligt beløb af sine samlede nettoaktiver i skattefri værdipapirer, kan den investere i gældsinstrumenter, der er underlagt den føderale alternative minimumsafgift. Derudover kan det investere op til 35% af sine aktiver i kommunale værdipapirer af udstedere hjemmehørende i USA.

Den 31. juli 2015 fordeler fonden 97, 86% af sin portefølje til gældsinstrumenter af udstedere i New York og 2. 14% til udstedere i Puerto Rico. Fonden har en gennemsnitlig kuponrente på 5,16%; en gennemsnitlig effektiv varighed på 3 96 år en fordelingsrate på 3 61%; og en 30-dages standardiseret SEC udbytte på 1. 54%. Baseret på efterfølgende treårige data har fonden en beta, mod sit benchmarkindeks, Barclays Municipal Bond Index, den 1. 06; en R-kvadreret værdi på 93%; og et Sharpe-forhold på 0. 42.

Med hensyn til moderne portefølje teori (MPT) er Franklin New York Tax-Free Income Fund bedst egnet til investorer med fast indkomst i New York med en mellem- langsigtet investeringshorisont, der søger at få eksponering for New York-obligationsmarkedet, samtidig med at der skabes skattefri indkomst med en moderat grad af renterisiko og kreditrisiko. Da den giver en specialiseret eksponering for New York-kommunale obligationer, bør fonden købes som en satellitindehaver for at generere skattefri indkomst i en veldiversificeret portefølje.

Oppenheimer Rochester Fund Kommuner Klasse A

Oppenheimer Rochester Fund Kommuner Klasse A blev udstedt den 15. maj 1986 af Oppenheimer Funds. Det rådes af OFI Global Asset Management, Inc. og subadvises af OppenheimerFunds, Inc. Fonden har et omsætningsforhold på 8% og opkræver derfor et forholdsvis lavt nettokursudbytte på 0,77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A investerer normalt mindst 80% af dets samlede nettoaktiver i værdipapirer, der er fritaget for føderale skatter og New York statsskatter. Fonden investerer primært i investment-grade New York kommunale obligationer. Dog kan fonden også investere i gældsbeviser fra udstedere uden for New York, som f.eks. U.S. Territorier. Per 31. juli 2015 fordeler den 77% af sin portefølje til gældsinstrumenter af udstedere i New York og 24,5% til gældsinstrumenter i Puerto Rico.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A har en effektiv varighed på 7,6 år, hvilket tyder på, at den har en høj grad af renterisiko. Hvis satser stiger med en øjeblikkelig 1% over rentekurven, falder fondens nettoaktivværdi teoretisk med 7, 69%. Denne høje grad af renterisiko kompenseres med fondenes høje potentielle udbytte. Fonden tilbød et udbytte på 6,63% og et 30-dages standardiseret SEC-udbytte på 6.1%.

Baseret på efterfølgende treårige data, målt i forhold til benchmarkindekset, Barclays Municipal Index, har denne fond en beta på 1,7 og et Sharpe-forhold på 0. 2. Desuden har han Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A oplevede en årlig volatilitet på 7,3%. Med hensyn til MPT er fonden bedst egnet til højt risikotolerante, langfristede investorer med fast indkomst, der er bosat i New York, og er villige til at påtage sig en moderat til høj grad af kredit- og renterisiko og forsøger at generere skattefri indkomst.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Lanceret den 10. juli 1984 af Fidelity Investments søger Fidelity New York Municipal Income Fund at give investorer et højt indkomstniveau, der er fritaget for føderale og New York statslige skatter . For at opnå sit investeringsmål investerer fonden normalt mindst 80% af sine samlede nettoaktiver i værdipapirer af investment grade, skattefri kommunale værdipapirer hos udstedere på tværs af mange forskellige sektorer og løbetider. Fonden rådes af FMR, LLC. og opkræver et lavt udgiftsforhold på 0,46%.

Pr. 31. juli 2015 har Fidelity New York Municipal Income Fund en varighed på 6,89 år; et 30-dages SEC udbytte på 1,81%; og et skatteækvivalent udbytte på 3,68%. Baseret på efterfølgende 10 års data har fonden oplevet en gennemsnitlig årlig volatilitet på 4,4% og genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 4,27%. Fondens lavpriseksponering på markedet for kommunale obligationer i New York passer bedst til langsigtede investorer med fast indkomst, der bor i New York, og som søger en stabil kapitalforhøjelse og skattefri indkomst.