De børsnoterede fonde (ETF'er), der er tilgængelige for U. S. investorer, der tilbyder eksponering over for kinesiske aktier, vokser løbende, da Kinas økonomi bevæger sig mere mod centrum i verdensøkonomien. 2014-åbningen af ​​Shanghai-Hong Kong Stock Connect-programmet, der giver mulighed for direkte handel med Shanghai-handlede A-aktier af investorer uden for fastlandet, har øget investeringsinteressen i både A-aktier og i Hongkongs børsnoterede H- aktier.

Der er dog ikke adgang til ETF'er fra december 2015, der direkte sporer Hang Seng Index (HSI), det primære benchmarkindeks for blue chip-aktier, der handles på Hong Kong-børsen. Investorer kan erstatte ret godt for manglen på en bestemt Hang Seng Index ETF med ETF'er, der generelt afspejler den samlede præstation af kinesiske aktier. Et stigende antal ETF'er omfatter beholdninger af alle kinesiske aktieaktieklasser, herunder N-aktier i kinesiske virksomheder noteret på U. S.-børser.

Efter en markant nedjustering på markedet i Kina i kinesiske aktier forventer mange analytikere, at kinesiske aktier overgår i 2016. Overvej disse kinesiske ETF'er enten som primære porteføljeinvesteringer eller med henblik på global diversificering.

1) IShares MSCI Hong Kong ETF

IShares MSCI Hong Kong ETF (NYSEARCA: EWH EWHiShs MSCI HK25. 15 + 0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en af ​​de mest omsættede og dermed mest likvide kinesiske ETF'er. Det er også et af de ældste enkeltlandes ETF'er, der blev lanceret af BlackRock i 1996. Det har $ 2. 5 milliarder i forvaltningskapital (AUM) og en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på 58 millioner dollars.

Denne ETF sporer MSCI Hong Kong Index, et markedsdækvægtet indeks bestående af et mangfoldigt udvalg af små-, store og mellemstore aktier, der primært handles på Hongkongs Fondsbørs. Fondens beholdninger domineres af finansielle aktører, som tegner sig for ca. 70% af porteføljen. De næste to mest repræsenterede markedssektorer er forbrugscykler og forsyningsselskaber. Fondens aktiver er normalt 80% eller mere investeret i aktierne i det underliggende indeks eller i kvitteringer, der repræsenterer værdipapirer indeholdt i indekset.

Fondens fem største beholdninger er AIA Group, CK Hutchison Holdings, Hong Kong Exchanges and Clearing, Sun Hung Kai Properties og Cheung Kong Property Holdings. Andre beholdninger omfatter Hang Seng Bank og Hong Kong og China Gas. Fondens årlige porteføljeomsætningsgrad er en beskeden 7%.

En af fordelene ved denne ETF er dens omkostningsforhold på 0,48%, godt under kategoridemsnittet på 0,68%.Fonden tilbyder et udbytte på 2,51%. Det 10-årige gennemsnitlige årlige afkast er 7,4%. Morningstar vurderer denne ETF som lavrisiko, med gennemsnitlig over gennemsnittet afkast. Denne ETF er velegnet til investorer, der søger udsættelse for Hongkonghandlede kinesiske aktier, der foretrækker den relative sikkerhed i en stor, veletableret fond med høj likviditet.

2) IShares Kina Large Cap ETF

Den iShares China Large Cap ETF (NYSEARCA: FXI FXIiSh Kina Lg-Cp46. 76 + 0. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) blev lanceret af BlackRock i 2004. Denne ETF sigter mod at afspejle resultaterne af FTSE China 50 Index, som består af 50 af de største og mest likvide aktier handlet på Hong Kong-børsen. Dette indeks er sandsynligvis tættest på Hang Seng-indekset. Dette er en af ​​de mest populære Kina ETF'er, med $ 5. 3 milliarder i aktiver og en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på 800 millioner dollars. Fonden tilbyder overlegen likviditet med et gennemsnitligt bud-ask-spread på kun 0, 03%.

Ligesom EWH-fonden har denne ETF en stærk koncentration i den finansielle sektor efterfulgt af teknologi-, telekom- og energisektoren. Blandt de største porteføljebeløb er Tencent Holdings, China Mobile, China Construction Bank, Kinas industrielle og kommercielle bank og Ping An Insurance Group Company of China. Fondens årlige porteføljeomsætning er 36%.

Omkostningsforholdet for denne ETF er et negativt element i fonden, 0,74%, over kategoriens gennemsnit. Udbytteudbyttet er 2. 19%. Fondens 10-årige gennemsnitlige årlige afkast er 7,4%. Morningstar vurderer denne ETF som over gennemsnittet risiko afbalanceret mod gennemsnitlige afkast. Denne ETF passer til investorer, der ønsker adgang til store kinesiske aktier, ved at spore et indeks svarende til Hang Seng - og hvem har ikke noget imod de høje gebyrer eller den høje fondskoncentration i økonomi.

3) First Trust Hong Kong AlphaDEX ETF

First Trust Hong Kong AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK FHKFstTr ET AlDx243. 43 + 0. 25% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) er en betydelig yngre fond, der blev lanceret af First Trust Advisors i 2012. Pr. December 2015 har fonden 142 millioner dollars i aktiver, med en gennemsnitlig handelsvolumen på omkring 640.000 dollars om dagen. Denne ETF er ikke lige så flydende som EWH eller FXI-midlerne; dens gennemsnitlige bud-ask-spread er 0. 5%. Fonden har til formål at opnå investeringsresultater, som svarer til udførelsen af ​​NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index. Det underliggende indeks er designet til at identificere aktier, der tilbyder overlegen risikojusteret afkast af investeringer i forhold til traditionelle aktieindekser gennem den proprietære AlphaDEX-aktievalgsmetode, der anvender både vækst og værdi-metrics. FHK har primært en værdi-investering, mid-cap fokus. Den gennemsnitlige vægtede markedsværdi for aktier i FHK ETF er 13 dollar. 2 mia. I forhold til en gennemsnitlig vægtet markedsværdi på 33 USD. 6 milliarder kroner til EWH-fonden.

Aktier i den finansielle sektor er igen dominerende, der tegner sig for ca. halvdelen af ​​fondens beholdninger efterfulgt af lagre og hjælpeværktøjer i industrien.Primære porteføljebeløb er Sino Biopharmaceutical, Link Real Estate Investment Trust, Power Assets Holdings og Kingston Financial Group. Porteføljens omsætning er 43%.

Omkostningsforholdet for fonden er forholdsvis højt på 0,8%. Denne ETF tilbyder et attraktivt udbytte på 2,99%. Fondens treårige gennemsnitlige årlige afkast er 1, 05%. Morningstar vurderer fonden som under gennemsnittet risiko med gennemsnitlige afkast. Denne fond er velegnet til investorer, der mener, at AlphaDEX-aktiens selektionsstrategi resulterer i bedre investeringsafkast.

4) Guggenheim China Real Estate ETF

Investorer, der ønsker at målrette ETF-investeringer til den kinesiske ejendomsmarkedsektor, bør se på Guggenheim China Real Estate ETF (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 +1. 05% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), som blev lanceret af Guggenheim Investments i 2007. Fonden er ikke blandt de mest likvide med et gennemsnitligt bud-spread spread på 0. 6% så det er ikke egnet til meget aktive forhandlere. TAO ETF har fået $ 18. 5 millioner i AUM, og handelsvolumen er gennemsnitlig omkring $ 54.000 pr. Dag. Denne ETF sporer AlphaShares China Real Estate Index, som er designet til at afspejle den samlede præstation af aktierne i det offentligt handlede Hong Kong og fastlands-Kina ejendomsfirmaer og REITs. Hongkong-virksomheder tegner sig for ca. 80% af fondens 50 plus-beholdninger, hvoraf resten består af ejendomsfirmaer eller ejendomsinstitutter (REIT) baseret på fastlandet. Denne fond besidder H-aktier, A-aktier og nogle N-aktier i kinesiske ejendomsfirmaer, der handles på U. S.-børser. De største porteføljebeløb er CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, Sino Land Company, Hong Kong Land Holdings og Link REIT. Porteføljeomsætningsgraden er forholdsvis lav på 16%.

Omkostningsprocenten på 0,7% for Guggenheim China Real Estate ETF ligger helt i niveau med kategori gennemsnittet på 0,68%. Denne ETF tilbyder et udbytte på 2,65%. Det femårige gennemsnitlige årlige afkast er 0,76%. Morningstar vurderer fonden som højrisiko, høj afkast. CSOP 300 A-H Dynamic ETF

CSOP 300 A-H Dynamic Index ETF (NYSEARCA: HAHA) er en ny ETF, som netop blev lanceret af CSOP Asset Management i oktober 2015 med en unik investeringsstrategi. Fonden har ca. $ 4. 5 mio. I aktiver og en gennemsnitlig daglig handelsvolumen omkring $ 65 000. ETF viser dog stadig rimelig likviditet med et gennemsnitligt bud-ask-forhold på 0,14%.

Denne fond sporer CSI 300 Smart Index. Indekset består af benchmark CSI 300 Index, hvilket afspejler den samlede præstation af aktier, der handles på Shanghai og Shenzhen børser, samt eventuelle tilsvarende H-aktier, der handles på Hong Kong-børsen. Der er typisk betydelige prisforskelle mellem de to børsnoterede selskabers A-aktier og H-aktier, og denne ETFs investeringsstrategi forsøger at øge rentabiliteten ved at bruge en algoritme til at vælge den aktietype, der mest sandsynligt vil overstige.Denne ekstra vridning af investeringsstrategi ud over simpelthen afspejling af den grundlæggende CSI 300-indeks kommer kun i spil i forhold til ca. 20% af fondens portefølje, da 80% af CSI 300-aktierne kun handler som A-aktier og ikke har dobbeltlistet H -shares.

De fem største fondebesiddelser pr. December 2015 er Ping An Insurance Group Company, China Merchants Bank Company, Citic Securities Company, Shanghai Pudong Development Bank og China Vanke Company. På grund af denne ETFs mere aktive investeringsstrategi har den et højere porteføljeomsætningsforhold end en lignende ETF. Markedsvektorer ChinaAMC A-Share ETF for eksempel sporer simpelthen CSI 300 Index og forsøger ikke at udnytte prisforskelle mellem aktieklasser. Porteføljeomsætningsforholdet er ikke fastslået, da fonden kun har handlet i et par måneder.

Omkostningsforholdet for HAHA-fonden ligger i den høje ende på 0. 75%. Fonden har ikke handlet længe nok til at fastlægge udbytteskat, præstations- eller risiko- / belønningsgrader.

Denne ETF er velegnet til investorer, der ønsker at vedtage fondens valgte investeringsstrategi for handelsprisforskelle mellem aktieklasser og som har den nødvendige risikotolerance til at investere i en ubevidst fond. Det er ikke hensigtsmæssigt for risikovægtige investorer.