Er din bank involveret i tvivlsomme salgsmetoder? Sidste års bombeshell, der involverede Wells Fargo - at medarbejderne åbnet mere end to millioner konti uden deres kunders samtykke for at opnå bonuser - så ud som om det kunne være et bøjningssted for banksektoren, der er blevet vant til at krydse salgsartikler. (For mere, se Hvilke rådgivere skal vide om cross-selling .)

Tvivlsomme salgsprincipper involverer interessekonflikter

Men der er allerede tegn på, at det kan være lettere sagt at udføre sektoren for sådanne interessekonflikter. Bloomberg rapporterede i denne måned, at sælgere i JPMorgan Chase & Co.'s private banking-enhed har presset aggressivt bankens egne finansielle produkter, selvom de måske ikke er den bedste løsning til kunden. Flere tidligere medarbejdere hos firmaet fortalte nyhedsforretningen, at det var næsten umuligt at nå salgsmål, hvis de ikke solgte midler, der genererede ekstraordinære gebyrer for banken. Deres eneste mulighed, de sagde, var at styre kunderne mod interne investeringer eller dem fra partnerfirmaer, der havde et gebyrordningsarrangement med banken.

Påstandene er den seneste forlegenhed for JPMorgan - som i december 2015 blev beordret til at betale føderale regulatorer $ 307 mio. På grund af forkerte praksis i aktivforvaltningsoperationen. I så fald undlod virksomheden at underrette investorer om, at den favoriserede sine egne proprietære midler ud over konkurrenterne.

Spørgsmål om cross-selling

Disse seneste krav understreger det pres, som medarbejdere undertiden er under for at høste mere dyre produkter, selv om de måske ikke giver mest mening for kunden. Og de tjener som en påmindelse om, at velhavende forbrugere også kan være ofre.

På et tidspunkt, hvor de fleste større banker tilbyder en bred vifte af tjenester, herunder asset management-tjenester og fonde, er der ofte en ledsagende push til cross-sell-produkter. Appellen med en sådan strategi er særlig stærk hos JPMorgan, som ifølge Morningstar ejer en familie af midler med omkring 269 mia. USD under ledelse. Det gør sin investeringsforening med langt den største af enhver USA-baserede bank.

Selskabet har hævdet, at det giver sine kunder besked om, at dets rådgivere foretrækker proprietære produkter. Og der er dem, der hævder, at cross-selling er helt inden for en banks rettigheder, som jo jo er i gang med at generere overskud.

Tilsynsmyndigheder er imidlertid stadig mere mistænkelige. Der er rapporter om, at valutakontrolmyndigheden så langt tilbage som 2012 varslede JP Morgan, at praksis kunne være i modstrid med sit fiduciære krav om at vælge investeringer, der er i kundens interesse.Og i kølvandet på Wells Fargo-skandalen lancerede Financial Regulatory Authority en brancheundersøgelse af mæglerhandler-krydsalgsprogrammer. (For mere, se FINRA Undersøg krydssalg blandt mæglerforhandlere .)

Hvordan man undgår overprisede produkter

Virkeligheden er, at det kan være svært for forbrugerne at gøre meget om banker, der har skubbet dem ind i dårligt passende produkter. Banker beskytter ofte proaktivt sig mod civile handlinger ved at afsløre dem i en fin print af en kontrakt. I tilfælde af Wells Fargo har kunderne ubevidst indgået aftaler, der tvang dem til at behandle tvister gennem voldgift snarere end domstole. Så når det kommer til finansielle produkter, er det stort set "køber pas på. "Forbrugerne bør være særligt opmærksomme på potentielle faldgruber, når de beskæftiger sig med private banker.

Mens nogle af disse eksklusive bankers bekvemmelighed - som håndterer alt fra besparelser til investering og tillidstjenester - er det svært at undgå de iboende interessekonflikter. Derudover kan virksomhedspolitikker forhindre, at din personlige bankmand vælger eksterne finansielle produkter, selvom du beder ham eller hende om at gøre det.

Som Wells Fargo-hændelsen viser, kan traditionelle banker også have farer. Consumer Financial Protection Bureau tilbyder følgende tips til at sikre, at du ikke bliver byttet til over-aggressiv salgstaktik:

• Banker tilbyder ofte kreditkort og andre produkter til deres eksisterende kontohavere. Sørg for at stille de samme spørgsmål, om du faktisk søger produktet eller ej. Tilmeld dig ikke, medmindre du forstår, hvad funktionerne er og hvor meget det vil koste.
• Hvis du får tilbud om et produkt, der opkræver et gebyr, skal du spørge om det er en engangsafgift eller et tilbagevendende gebyr, som du skal betale hver måned eller hvert år.
• Spørg hvad der er inkluderet i basisprisen og hvilke funktioner eller tjenester du skal betale ekstra for. Forespørg om, hvorvidt prisen vil ændre sig senere, som det er tilfældet med teaserrenter.
• Pas på at acceptere automatisk fornyelse. Hvis du ikke længere behøver tjenesten og glemmer at annullere, vil du alligevel betale et gebyr.
• Når bankfolk trykker på kunden, er det normalt et rødt flag. Hvis du bliver fortalt, at aftalen kun er tilgængelig i en kort periode, skal du nok sige "nej. "

The Bottom Line

Mens Wells Fargo har taget en række trin for at rette op på sine tidligere salgspraksis, bør forbrugerne ikke lulles til en falsk følelse af sikkerhed der eller hos nogen bank. Medarbejderne er sandsynligvis stadig under meget pres for at få ekstra indtægter, og det kan komme fra at sælge dig dyre in-house produkter. Undersøg omhyggeligt alt, hvad du tilbydes, og sammenlign det med andre produkter på markedet, før du tilmelder dig.