Der er hundredvis af tekniske indikatorer til rådighed, som anvendes af handlende i henhold til deres handels- og værdipapirhandel, der skal handles. Denne artikel fokuserer på nogle få vigtige tekniske indikatorer, der er specifikke for options trading. (Forvirret? Hvis du ikke er sikker på, at teknisk handel eller muligheder er for dig, skal du tjekke eller tutorial, Introduktion til aktiehandlertyper, for at bestemme din foretrukne stil.)

Denne artikel forudsætter læsernes fortrolighed med opsættelsesterminologi og beregninger involveret i tekniske indikatorer.

Hvordan mulighed for handel er anderledes

Normalt anvendes tekniske indikatorer til kortvarig handel. Sammenlignet med en typisk aktiehandler søger en optionshandler yderligere aspekter af handel:

• Omfang af bevægelse (Hvor meget - volatilitet),
• Retning af bevægelsen (Hvilken vej) og
• Varighed af bevægelsen ( Hvor lang tid)

Da optionerne forfalder aktiver (se tidspunktet for affald af optioner), tager holdingsperioden betydning for optionshandel. En aktiehandler har frihed til at holde positionen på ubestemt tid eller endda konvertere kortfristet margenaktiveret stilling til en kontantbaseret beholdning. Men en opsætningshandler er begrænset af den begrænsede varighed på grund af optionens udløbsdato, hvor der ikke er noget valg at holde en valgposition på ubestemt tid. Det bliver derfor vigtigt at vælge de rigtige handelsstrategier under hensyntagen til tidsfaktoren.

På grund af ovenstående begrænsninger er næsten alle de tekniske indikatorer, der er egnet til optionshandel, momentumindikatorer, , som har tendens til at identificere overkøbte og oversolgte markeder og dermed prisomvendelser og relaterede tendenser.

Følgende tekniske indikatorer bruges almindeligvis til valgmuligheder:

• Relativ styrkeindeks (RSI):

En teknisk momentumindikator, der sammenligner størrelsen af ​​de seneste gevinster med de seneste tab i et forsøg på at fastslå overkøbte og oversolgte forhold af et aktiv.

Hvordan kan RSI bruges til option trading?

RSI forsøger at bestemme overkøbte og oversolgte betingelser for en sikkerhed. Det giver derved vitale indikationer på de kortfristede prisbevægelser, eller rettere korrektioner og tilbageførsler, når den overkøbte eller oversold betingelse er identificeret.

RSI fungerer bedst for valgmuligheder på individuelle lagre (i stedet for indekser), da lagre viser den overkøbte og oversold tilstand hyppigere sammenlignet med indekser. Optioner på højtflydende high beta-aktier gør de bedste kandidater til kortvarig handel baseret på RSI. (Se Investopedias detaljerede artikel om RSI med eksempler)

Som standardparametre, der almindeligvis følges, varierer RSI-værdierne fra 0-100. En værdi over 70 angiver overkøbte niveauer, og at under 30 angiver oversold.

• Bollinger Bands :

Alle optionshandlere er opmærksomme på vigtigheden af ​​volatilitet ved valgoptimering. Bollinger bands opfanger dette aspekt af en underliggende sikkerhed, hvilket gør det muligt at identificere øvre og nedre områder inden for dynamisk genererede bands baseret på de seneste prisbevægelser af sikkerheden.

To vigtige indikationer, der er afledt af Bollinger Bands:

1. Båndene udvider og kontraherer, idet volatiliteten stiger eller falder ud fra den seneste prisbevægelse af bestanden (ekspansion tyder på høj volatilitet og sammentrækning indikerer lav volatilitet). Den erhvervsdrivende kan således tage valgpositioner, der forventer en vending.
2. Den aktuelle markedspris kan vurderes imod det nuværende båndområde for eventuelle breakout mønstre. Breakout over top band angiver overkøbt marked, hvilket er ideel indikation for køb af puts eller shorting opkald. Breakout under lavere bånd indikerer oversold marked - en mulighed for at købe opkald eller korte sæt på lavere volatilitet. Der skal lægges vægt på at vurdere volatiliteten. Kortlægningsmuligheder ved høj volatilitet er gavnlige, da det giver højere erhvervsdrivende højere præmier, mens købsoptioner med lavere volatilitet giver billigere muligheder.

Traders kan frit bruge deres egne ønskede værdier, mens de ser på Bollinger bands. Fælles værdier er 12 for simpel glidende gennemsnit og 2 for standardafvigelse for top- og bundbånd.

• Intraday Momentum Index (IMI):

For højfrekvente valgmuligheder handler IMI-indikatoren et godt valg af teknisk indikator til at satse på intraday option trades. Det kombinerer begreberne intraday candlesticks og RSI, hvilket giver et passende interval (svarende til RSI) til intradaghandel ved at indikere overkøbte og oversolgte markeder. Det er dog vigtigt at være yderligere opmærksom på "trendiness" af prisbevægelserne, fordi når der er en stærk synlig op / ned-trend, viser momentumindikatorerne ofte overkøbte / oversolgte muligheder. At være opmærksom på tendenser og i tillæg med at bruge IMI, kan en erhvervsdrivende finde potentialer, hvor han kan komme ind i en lang position i et stigende marked ved mellemliggende intradag korrektioner og korte positioner på et downtrend marked til mellemliggende prisstød.

IMI beregnes som følger:

1. Hvis Luk> Åbn: Gevinster = Gain (n-1) + (Luk - Åbn); Tab = 0

2. Hvis Luk <åbner: Tab = Tab (n-1) + (Åbn - Luk); Gevinster = 0

3. Tilføj gevinster og tab for tidligere n valgte perioder

4. IMI = 100 x (Gevinster / (Gevinster + Tab))

Med fordelene ved gearing med optionspositioner, giver IMI-indikatoren (kombineret med en passende trend-indikator) en stor teknisk indikator for options trading.

Formlen giver fleksibilitet til erhvervsdrivende til at bruge deres egne ønskede værdier for n. Fælles efterfølgende resulterende værdier er 70 eller højere, hvilket angiver overkøbte markeder og 30 eller derunder, der angiver oversolgte markeder. Fortolkningen forbliver ligner RSI diskuteret ovenfor.

• Pengestrømmeindeks ( MFI ):

MFI'en er en yderligere momentumindikator, der kombinerer pris- og volumendata for at identificere prisudviklingen for en aktie.Det er også kendt som volumenvægtet RSI.

MFI-indikatoren giver et vigtigt indlæg om mængden af ​​kapital, der strømmer ind og ud af et lager over en nylig tidsperiode (anbefalet 14 dage).

På grund af afhængigheden af ​​volumedata er MFI-indikatoren egnet til aktiebaseret optionshandel (i stedet for indeksbaseret) og messer bedre for opsætning af lang varighed i stedet for hyppige intradag. Traders ser efter tilfælde, hvor MFI-indikatoren bevæger sig i modsat retning til aktiekursens pris, da dette kan være en ledende indikator for at forudsige en trendomvendelse.

Almindeligt fulgt resulterende værdier for pengestrømmeindekset er 20, der angiver oversold og 80 angiver overkøb.

• Indstillingsindikator for indstilling af opkald (PCR):

Indtastningsforholdet angiver forholdet mellem handelsvolumen af ​​sætoptioner til opkaldsindstillinger. I stedet for den absolutte værdi af Put Call-forholdet viser ændringerne i dens værdi en ændring i det samlede markedssentiment.

En høj til lavere værdi-bevægelse indikerer en bullish trend, der angiver, at flere samtaler vælges af de handlende, mens en lav til høj værdi-bevægelse indikerer bearish trend, da flere sæt er af interesse for markedet.

• Åben rente (OI):

Åben interesse angiver de åbne eller uafviklede kontrakter i valgmuligheder. OI indikerer ikke nødvendigvis nogen specifik uptrend eller downtrend, men det giver indikationer om slutningen af ​​en bestemt tendens. Øget åben interesse indikerer ny kapitalindstrømning og dermed bæredygtighed i den eksisterende op- eller nedadgående trend, mens faldende åben rente indikerer en afslutning på udviklingen.

For handel med optioner, hvor erhvervsdrivende ser ud til at drage fordel af kortsigtede prisbevægelser og tendenser, giver OI vigtige oplysninger, der er gavnlige for at komme ind i eller kvadre fra valgpositioner.

OI værdier ud over det handlede volumen og prisbevægelser benyttes ofte af optionshandlere. Her er en vejledende fortolkning for OI og prisbevægelser:

Pris	Åben interesse	Fortolkning
Stigende	Stigende	Markedet er stærkt
Stigende	Faldende	Marked er svækket
Faldende	Stigende	Markedet er svagt
Faldende	Faldende	Markedet er styrket

Bundlinjen

Ud over de ovennævnte tekniske indikatorer er der hundredvis af andre indikatorer, der kan bruges til handelsmuligheder (som stokastiske oscillatorer, gennemsnitligt True Range, kumulative tick, glidende gennemsnit osv.). På toppen af ​​dem findes der mange variationer med udjævningsteknikker på resulterende værdier, gennemsnitsprincipper og brug af kombinationer af forskellige indikatorer. En opsætningshandler bør vælge den, der passer til hans eller hendes egen handelsstil og strategi, efter omhyggeligt at undersøge de matematiske afhængigheder og beregninger.