Som de tidligste babyboomere ramte 70 år, fortsætter den amerikanske befolkningsdemografi sig mod de ældre. Congruent med voksende aktiver i denne befolkningsgruppe er potentialet for de ældre til at opleve demens. Ifølge Census Bureau data og Alzheimers Association, i 2030, vil der være 7. 7 millioner mennesker med Alzheimers. Dette er større end 10% af de forventede 72. 1 million mennesker, der er 65 år og ældre, på det tidspunkt. Harvardforsker David Laibson vurderer, at der er 10 millioner amerikanere med en form for demens eller kognitiv svækkelse, og 70% af dem over 80 år har mindre kognitiv glidning.

Reduktionskapacitet er et stort problem for finansielle rådgivere, og det kan få de ældre til at gøre uklogte økonomiske beslutninger. Efter at have set et fjernsyn, bestilte Albert, en 89-årig bor alene, lige 200 dollars af medicin importeret fra Canada. Otteogtredsårige Simone overførte 500.000 dollars i hendes plejepersonals bankkonto til forfærdet af sine tre børn. Simones børn kunne ikke få pengene tilbage. (For relateret læsning se: Gør de økonomiske beslutninger bedre med alderen? )

Uforsigtig håndtering af økonomiske forhold kan føre til katastrofale konsekvenser for ældre og deres familier. Det er klogt at være proaktiv og medtage oplysninger om, hvordan dit firma håndterer kognitiv svækkelse i de første kundekonsultationer. Omhyggelig planlægning og fremsyn kan forhindre eventuelle potentielle problemer, når de betjener klienter med demens. Ved at indføre en "demensprotokol" vil du være et værdsat medlem af familiens supportteam. (Se mere: Hvordan rådgivere kan hjælpe klienter med demens .)

Opret en organisationsprotokol

En vigtig del af et finansielt planlægningsforhold ser på det store billede; der omfatter, ejendomsplanlægning, forsikring samt investeringsforvaltning. Inden for fast ejendom planen paraply er fuldmagt dokumenter, som giver et nært familiemedlem ret til at håndtere en andres anliggender, hvis den pågældende bliver uarbejdsdygtig. Disse indledende planlægningskomponenter skal integreres med 'demensprotokollen. '(For mere, se: Avanceret ejendomsplanlægning: Varig fuldmagt for økonomi og Avanceret ejendomsplanlægning: Sundhedsdokumenter .)

Forberedelse kan hjælpe rådgiveren bedst at betjene hans eller hendes aldrende kunder. Oprettelse af en "demensprotokol" på forhånd, med trinvise instruktioner vil undgå fremtidige problemer for både rådgiveren og klienten. (For relateret læsning se: Finansielle planlæggere: Specialiserer sig i seniorer .)

'Demensprotokollen' skal dække, hvordan man genkender udvidende kognitiv svækkelse.Dernæst skal planen fastlægge de særlige tegn på kognitiv svækkelse, som igen udløser demensprotokollen. 'Det er også vigtigt for rådgiveren at være opmærksom på hans eller hendes potentielle risici og passiver. Skal en kognitivt hæmmet klient ringe op og bede om at sælge 100 aktier af Apple, Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 76 + 1. 31% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) rådgiver kan være i problemer, hvis klienten glemmer, at hun har fremsat anmodningen og derefter bliver sur (eller værre) med rådgiveren, når hendes portefølje ikke går op sammen med den næste stigning i Apple shares værdi. (For relateret læsning se: Sådan undgår du at blive et bedragerioffer .)

Skridt til at tage, når du opretter en demensprotokol:

• Kontakt din egen advokat og / eller forsikringsmedarbejder for at beskytte dig selv fra ansvar.
• Bestem under hvilke omstændigheder at gennemføre 'demensprotokollen. '
• Har kontaktoplysninger for mindst et familiemedlem med fuldmagt, og informer dem om de første tegn på tilbagegang.
• Dokumentér alle kontakter med klienten og familiemedlemmerne. Videodokumentation er fremragende til kontakt med de svækkede. Det kan være nyttigt at give klienten en kopi af de videooptagede sessioner som en påmindelse om, hvad der blev besluttet under møderne.
• Vær forberedt på at diskutere værgemål, hvis din klient udvikler Alzheimers og ikke kan deltage i hans eller hendes egne finansielle anliggender.

Yderligere trin

Selvom kommunikation altid er vigtig for den finansielle rådgiver, når der er kognitiv glidning i en klient, bliver kontakten endnu mere afgørende. Hold kontakten med klienten regelmæssigt og send ham eller hende skriftlige påmindelser om tidligere beslutninger og diskussioner. Når det er nødvendigt, hold de udpegede familiemedlemmer opfattet af beslutninger. Vær opmærksom på privatlivsproblemer og få en skriftlig beskyttelse af personlige oplysninger tidligt, så du er fri til at tale med de klienter, der er udpeget familiemedlemmer uden mulighed for negative konsekvenser. (For mere om aldring og investering se: Årstiderne for en investorens liv. )

Få tilladelse til at vide og kontakte kundens rådgivende cirkel. Ved at arbejde sammen med deres advokat, forsikringsagent og andre rådgivere kan du bedre betjene kundens behov.

Vær en ressource for familien. Jo mere du kan hjælpe dem i løbet af denne overgang, desto mere vil du forbedre potentielle problemer og hjælpe dem med overgangen. Opbevar en ressource liste over tjenester og assistance til enkeltpersoner og familiemedlemmer, der beskæftiger sig med demens. Dine tjenester vil fortsat blive værdsat, da din hjælpsomhed og bekymring for familien fortsætter.

Advar klienten og familien om potentielle svindlere, der søger at udnytte de ældre. Fra scenarier, der er så enkle som falske velgørende organisationer, gentagne gange opfordre til at anmode om donationer, til arbejdere, der besøger huset og sælger unødvendige reparationer, er en del af dit arbejde som finansiel steward at beskytte din klient mod økonomisk misbrug. (For relateret læsning se: Tale med aldrende forældre om penge eller Sådan forælder du dine aldrende forældre. )

Bundlinjen

Det er den sjældne rådgiver, som ikke har en eller flere klienter med demens. Ved at lære om de tegn på kognitiv svækkelse og symptomer, kan du genkende demens, som det forekommer. Hold kommunikationsdørene åbne, med både klienten og de udpegede familiemedlemmer. Beskyt dig selv fra professionelt ansvar med detaljerede politikker, procedurer, registrering og forsikring. Fortsæt med at opbygge den tillid, der driver det finansielle rådgiver / klientforhold, så som demens opstår, fortsætter dit faglige forhold med at blomstre. (For mere se: Vejledning til landskabsplanlægning for finansielle rådgivere .)