Roths individuelle pensionsregnskaber (IRA'er) er blevet meget populære de seneste år. Ved at betale skat på bidrag nu kan investorer undgå at betale skat på kursgevinster i fremtiden, når skatter sandsynligvis bliver højere. Roth IRA'er skal stadig følge mange af de samme regler som traditionelle IRA'er, dog inklusive restriktioner for tilbagekøb og begrænsninger af typer værdipapirer og handelsstrategier. I denne artikel tager vi et kig på brugen af ​​muligheder i Roth IRA'er og nogle vigtige overvejelser for investorer at huske på.

Hvorfor bruge valg?

Det første spørgsmål, som investorer kan stille sig selv, er, hvorfor ville nogen gerne bruge muligheder på en pensionskonto? Til forskel fra aktier kan optioner miste hele deres værdi, hvis den underliggende aktiekurs ikke når strikekursen. Disse dynamikker gør dem betydeligt mere risikable end traditionelle aktier, obligationer eller midler, der typisk optræder i Roth IRA pensionskonti. (For mere se: Valgmuligheder: Indledning .)

Selv om det er rigtigt, at valgmuligheder kan være en risikabel investering, er der mange tilfælde, hvor de kan være passende for en pensionskonto. Putoptioner kan bruges til at afdække en lang aktieposition mod kortfristede risici ved at låse retten til at sælge til en bestemt pris, mens afdækningsoptionsstrategier kan bruges til at generere indkomst, hvis en investor ikke har noget imod at sælge deres aktier.

Antag for eksempel, at en pensionær investor har en lang portefølje bestående af low cost Standard & Poor's 500 indeksfonde. Investoren kan tro, at økonomien skyldes en korrektion, men kan være tøvende med at sælge alt og flytte til kontanter. Et bedre alternativ kan være at afdække S & P 500 eksponeringen med sætoptioner, som giver ham eller hende en garanteret prisgulv over en given periode. (For mere se: Mulighed for volatilitet: Indledning .)

Roth Restriktioner

Mange af de mere risikable strategier i forbindelse med optioner er ikke tilladt i Roth IRA'er. Trods alt er pensionsregnskaber designet til at hjælpe enkeltpersoner med at spare for pensionering snarere end at blive skattepligtige for risikabel spekulation. Investorer bør være opmærksomme på disse begrænsninger for at undgå at løbe ind i problemer, der kan have potentielt dyre konsekvenser.

Internal Revenue Service (IRS) Offentliggørelse 590 indeholder et antal af disse forbudte transaktioner for Roth IRA'er. De vigtigste af dem tyder på, at midler eller aktiver i en Roth IRA ikke må bruges som sikkerhed for et lån. Da det bruger kontofonde eller aktiver som sikkerhedsstillelse pr. Definition, er marginalhandel normalt ikke tilladt i Roth IRA'er for at overholde IRS 'skatteregler og undgå eventuelle sanktioner. (For mere se: Roth IRAs: Investering og handel gør og ikke gør det .)

Roth IRA har også bidragsgrænser, der kan forhindre, at deponering af midler udgør et marginopkald, hvilket stiller yderligere begrænsninger for brugen af ​​margen på disse pensionsregnskaber. Disse bidragsgrænser ændres hvert år. Grænserne for 2015 er $ 5, 500 eller $ 6, 500 for de 50 eller ældre. Disse gælder ikke for overdragelsesbidrag eller kvalificerede reservistudbetalinger.

Tolkning af reglerne

Disse IRS regler indebærer, at mange forskellige strategier er uden grænser. For eksempel kan du kalde frontspreads, VIX kalenderoverslag og korte combos ikke er støtteberettigede handler i Roth IRA'er, fordi de alle involverer brugen af ​​margin. Pensionsinvestorer ville være klogt at undgå disse strategier, selv om de var tilladt, under alle omstændigheder, da de klart er rettet mod spekulation frem for at spare. (For mere, se: Fælles risici, der kan ødelægge din pensionering. .)

Forskellige mæglere har forskellige regler, når det gælder hvilke muligheder handler er tilladt i en Roth IRA. Fidelity Investments tillader handel med vertikale spreads i Roth IRA-konti, mens Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 82-0. 53% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) gør det ikke. Mæglerne tillader nogle af disse strategier har begrænset margin konti, hvor nogle handler, der traditionelt kræver margin, er tilladt på meget begrænset basis.

Brugen af ​​disse strategier er også afhængig af separate godkendelser for bestemte typer opsættelseshandler afhængigt af deres kompleksitet, hvilket betyder, at nogle strategier kan være uden begrænsninger for en investor uanset. Mange af disse applikationer kræver, at erhvervsdrivende har viden og erfaring som en forudsætning for handelsmuligheder for at reducere sandsynligheden for overdreven risikovurdering. (For mere, se: Hvordan forskelles investeringsrisikoen mellem muligheder og fremtid? Bottom Line

Mens Roth IRA'er normalt ikke er designet til aktiv handel, kan erfarne investorer bruge aktier muligheder for afdækning af porteføljer mod tab eller generering af ekstra indtægter. Disse strategier kan bidrage til at forbedre langsigtede risikojusterede afkast, samtidig med at porteføljekurven reduceres.

I sidste ende bør de fleste investorer undgå brug af optioner i Roth IRA pensionskonti med undtagelse af erfarne investorer, der søger at afdække risici. Optioner bør sjældent bruges som et spekulativt værktøj i disse konti for at undgå potentielle problemer med IRS 'regler og tage for store risici for midler, der er afsat til at finansiere pensionering. (For mere se:

Den mest almindelige Roth IRA Investments .)