T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund ("TRBCX") blev oprettet i juni 1993 og har $ 32. 5 milliarder i aktiver under ledelse (AUM) pr. August 2016. Fondens investeringsmål er at opnå langsigtet kapitalvækst ved at investere i fælles lagre af blue chip-virksomheder med højere vækstrater i forhold til deres industrielle gennemsnit. Fonden investerer i virksomheder med en bred vifte af markedsværdier for at udnytte undervurderede muligheder. Det forvaltes af T. Rowe Price, som er et velkendt kapitalforvaltningsfirma med over 763 mia. USD i AUM pr. 31. december 2015.

Investeringsfilosofi

TRBCX er først og fremmest afhængig af kvalitativ analyse til udvælgelse af sine aktier. Fonden fokuserer på virksomheder med stærke konkurrencefordele, højt afkast af investeret kapital, konsekvent vækst i frit cash flow og højt kompetente ledelsesteams. Det lægger også særlig vægt på virksomhedernes løftestang og forbliver væk fra virksomheder med over gennemsnittet gældskvoter. Fondens leder begrænser sine beholdninger inden for 140 lagre med en bred diversificering og relativt lav porteføljekoncentration. Mens fonden forsøger at bevare sin sektors diversificering på rimelige niveauer, kan den øge sin eksponering over for en bestemt sektor til over 25% for at udnytte positive sekulære tendenser.

Porteføljesammensætning

TRBCX investerer primært i indenlandske aktier med en mindre eksponering på ca. 5% af fondens aktiver til udenlandske aktier af høj kvalitet. Pr. 31. januar 2016 er fondens største engagementer efter sektorer informationstekniske aktier på 30%, forbrugernes skønsmæssige aktier på 25% og sundhedsaktier på 24 90%. Fondens top 10 beholdninger tegner sig for 37. 79% af porteføljen og omfatter virksomheder som Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Facebook (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Alfabetklasse C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Fondforvaltning

TRBCX er blevet forvaltet af Larry Puglia siden 1993. Puglia er vicepræsident hos T. Rowe Price Group og porteføljeforvalter i USA. aktieafdeling. Under Puglias ledelse har fonden blomstret og tjent høje karakterer fra fondsbureauer. Puglias arbejde støttes af adskillige aktieanalytikere, der arbejder i grundlæggende lagerforskningshold. Puglia giver fonden en konsekvent forvaltningstilgang trods en vis omsætning i T. Rowe Prices forskningsafdeling. Foruden T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund forvalter Puglia andre fonde, der specialiserer sig i at investere i aktier.For det konsekvente risikojusterede afkast gennem årene har TRBCX modtaget den højeste fire stjernede rating og sølvanalytiker fra Morningstar.

Investeringsvilkår

T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund har konsekvent reduceret sin nettokostnad, da størrelsen er vokset. Fonden har et nettokostprocent på 0,71%, hvilket er betydeligt under udgiftsforholdet på 1,19% i kategorien med stor vækst. TRBCX kræver, at investorerne foretager en initial investering på $ 2, 500.