Investorer fokuserer normalt deres opmærksomhed på afkastet af deres renteporteføljer, men hvad hvis deres beholdninger også kunne bidrage til at reducere forureningen og drivhusgasemissioner, der er biprodukter af brænding af fossile brændstoffer? Disse investeringsvogne kan betegnes som alternative energib obligationer til finansiering af virksomheder og projekter relateret til solenergi, vindmølleparker, vandkraft og geotermiske anlæg.

Som socialt ansvarlig investering (SRI) får traktion med investorer, der søger at styre deres penge mod miljømæssige og samfundsmæssige bekymringer, øger et stigende antal ledere af investeringsforeninger deres eksponering for alternative energipapirer som andre fastforrentede køretøjer betragtes som bæredygtige, grønne og / eller etiske investeringer.

Som følge heraf fortsætter markedet for disse obligationer at udvide med 2015, der markerer andet år i træk for rekordudstedelser af grønne obligationer. Udstedelserne var stærke i løbet af året, da markedet for grønne obligationer blev fordoblet til 100 milliarder dollar fra 50 milliarder dollar i slutningen af ​​2014. På trods af væksten på dette marked, var der i februar 2016 en "pure play" fond for alternativ energi obligationer er endnu ikke oprettet. Der er dog fem midler, der omfatter alternative energib obligationer i deres porteføljer.

TBAA-CREF Social Choice Bond Retail Fund (TSBRX)

Social Choice Bond Retail Fund (TSBRX) er en del af TIAA-CREF-familien af ​​midler, der med 13 mia. USD i aktiver under ledelse (AUM), er en af ​​de største ledere af aktiver, der er nøje screenet for at sikre, at de opfylder socialt ansvarlige investeringsparametre. Fonden blander undervurderede obligationer med investeringsklasse med beholdninger i statsobligationer og realkreditobligationer, hvilket har resulteret i et treårigt gennemsnitligt årligt afkast, der placerer det i top 3% i sin kategori pr. 24. februar 2016.

! --3 ->

Udover at holde alternative energipapirer køber fonden gældsinstrumenter i naturressourcer, overkommelige boliger og fællesskabsudvikling. Social Choice Bond Retail Fund er en ikke-belastet fond, der kræver en minimumsinvestering på $ 2, 500.

Calvert Green Bond A (CGAFX)

Denne fond investerer typisk mindst 80% af sine aktiver i grønne obligationer , der fokuserer på fastforrentede køretøjer i forbindelse med reduktionen af ​​drivhusgasemissioner og miljøteknologier. Fondens portefølje er en blanding af statskasser med varierende løbetider, realkreditobligationer og højrentegæld fra virksomheder og projekter relateret til alternativ energi- og miljøteknologi.

Calvert Green Bond A (CGAFX) er en relativ nykommer, med en startdato den 31. oktober 2013.Udbyttet for de efterfølgende 12 måneder var 1. 56% pr. 24. februar 2016, og belastningen er 3. 75%. Minimumsinvesteringen for almindelige konti er $ 2 000, mens minimum for pensionskonti er $ 1 000.

Den Balancerede Fond for Grønne (GCBLX)

Med en startdato den 18. marts 1992 udgjorde det grønne århundrede Balanced Fond (GCBLX) er senior blandt de fonde, der tager socialt ansvarlige investeringsmetoder. Fonden investerer i aktier og obligationer fra virksomheder, der opfylder screeningsstandarder for vedvarende energi og miljøansvar, med en tildeling, der typisk skifter mellem 60 og 75% i aktier og 25 til 40% i obligationer. Den primære strategi for aktier er "vækst til en rimelig pris" med aktier i størrelse fra små til store cap. Ud over sine aktie- og obligationsbevillinger har fondscheferne en tendens til at beholde en lille procentdel af porteføljen i kontanter.

For obligationsallokering søger porteføljeforvaltere investeringsklasse, fastforrentede køretøjer til at generere indkomst og reducere porteføljens risiko. Fonden søger grønne obligationsinvesteringer fra hele verden til virksomheder og projekter relateret til vedvarende energi, reduktion af fossile brændstofemissioner og energieffektivitet.

I løbet af de fem år, der sluttede 31. december 2015, havde fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 8 16%. Investorer kan købe ind i fonden uden at betale en belastning, men indløsninger taget inden for 60 dage efter køb af aktier opkræves et gebyr på 2%. Minimumsinvesteringen for almindelige konti er $ 2, 500, og minimumet for pensionskonto er $ 1 000.

Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX)

Filosofien hos Pax World-midlerne er, at alle investeringer skal screenes for både økonomisk fortjeneste og for miljømæssige, sociale og corporate governance (ESG) faktorer. Inden for denne familie af midler giver Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX) en løsning for investorer, der søger grønne obligationer, herunder alternativ eksponering af energiobligationer, og kan tolerere de risici, der er forbundet med junkobligationer.

Fonden forbliver typisk mindst 90% investeret i high-yield virksomhedsobligationer, der opfylder sine ESG benchmarks; pr. 24. februar 2016 havde den et efterfølgende 12 måneders udbytte på 5,93%. Pax World High Yield Bond Individual Inv er en ikke-belastet fond med en minimumsinvestering på $ 1.000. aktier og obligationer som forsigtige investeringer, der også skal bestå testen for ESG-standarder. For grønne investeringsinvesteringer, herunder alternative energipapirer, bør investorer overveje Praxis Intermediate Income A (MIIAX), som har obligationer relateret til vindenergi, solkraftbrug og vandkraft.

Denne fond var også en del af den gruppe, der købte den første corporate green bond, der blev udstedt af Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBank of America Corp27. 75-0. 25%

Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) i november 2013 for at finansiere vind-, solenergi- og geotermiske energiprojekter.Fondens gennemsnitlige årlige afkast i løbet af de sidste fem år er pr. 24. februar 2016 3. 24%, og det efterfølgende 12-måneders udbytte er 2. 29%. Der er en belastning på 3. 75% og minimumsinvesteringen er $ 2, 500. Bundlinjen Markedet for alternative energib obligationer er stadig forholdsvis lille, og rentespil i fonde er ikke tilgængelige. Investorer kan imidlertid få eksponering for disse og andre grønne obligationer ved køb af midler, der omfatter dem i deres porteføljer.

Markedet for obligationer relateret til socialt ansvarlige investeringsvalg, herunder alternative energipapirer, vokser hurtigt på grund af deres brede appel med investorer. Meget af denne appel kommer fra investorer, der er bekymrede for global opvarmning og ønsker at foretage investeringer, som ikke kun giver afkast, men også bidrager til bæredygtige energiløsninger, der eventuelt kan erstatte fossile brændstoffer.

En anden faktor, der accelererer vækstraten for grønne obligationer, er deres accept som levedygtige porteføljeudvidelser fra fondforvaltere. Over tid vil kombinationen af ​​stigende obligationsudstedelse, investorernes efterspørgsel og institutionel støtte sandsynligvis opbygge et marked, der bliver stort nok til at blive segmenteret i specifikke rentespilsinvesteringer. På det tidspunkt kan investorer være i stand til at vælge alternative energibevægelsesfonde, der investerer i særdeles specifikke industrier som sol, vindkraft og geotermisk energi. Indtil da bør investorer overveje de ovennævnte fonde som en måde at "gøre godt og gøre godt. ”