Handler foretaget med mæglere på spotmarkedet for valutamarkedet (forex af FX), er underlagt renter eller debiteres renter, hvis positionerne afholdes over natten. Dette er kendt som rollover interesse. Denne artikel vil forklare, hvorfor overgangen sker, og hvordan forhandlere kan profitere (eller forstå debet) fra den. Vi vil også se på skattemæssige overvejelser af rollover interesse.

Tutorial: Forex

Hvad er Rollover Interesse? Overdragelsesrente betales eller debiteres til handlende, der har åbne valutapositioner på 5 p. m. EST hver dag handelen er åben. Handler åbnet før 5 s. m. EST og holdt indtil efter dette tidspunkt anses for at blive afholdt natten over og er således underlagt rentegodtgørelse eller debiteringer afhængigt af den stilling, som den erhvervsdrivende har åbent.

Hvorvidt en kredit eller debit er anvendt på den erhvervsdrivendes konto bestemmes af hvilket lands valuta den erhvervsdrivende købte eller solgte i forhold til et andet lands valuta. Alle valutaer handler parvis, hvilket betyder, at et lands valuta altid er i forhold til et andet lands valuta. Et eksempel på dette er EUR / USD. Derfor vil det beløb, som den erhvervsdrivende har modtaget, for at holde EUR / USD-paret natten over, blive bestemt af den forskel i rentesatser, der gælder på hvert sted, når overgangen sker.

I de fleste tilfælde ruller detailforexmæglere automatisk over handler. Retailmæglere gør dette for at forhindre erhvervsdrivende, hvoraf de fleste er spekulanter, fra at skulle levere den faktiske valuta til festen på den anden side af handelen. Afregning, som er den dag, som erhvervsdrivende skulle aflevere den faktiske valuta til den person på den modsatte side af handlen, er to dage efter transaktionen fandt sted. Når mæglere ruller over positioner, kan handlerne stå åben uden faktisk levering af den fulde værdi af valutapositionen, der finder sted. Hvis overdragelse ikke fandt sted, ville erhvervsdrivende være forpligtet til at levere valutaens pålydende værdi. Dette skyldes, at forexmarkedet er, hvor vi handler kontrakter, hvor en valuta udveksles for en anden; Dette skal leveres om to arbejdsdage. (For mere om afregning og andre forexemner, se vores Forex Walkthrough Charts , Økonomi , Trading , eller du kan starte ved Begynder .)

Overdragelsesrente betales eller debiteres på grundlag af handelens samlede værdi og ikke kun den margen, der anvendes til handel. Hvis en erhvervsdrivende f.eks. Har et beløb på EUR / USD, krediteres eller debiteres renter på $ 100.000 (den fulde værdi af et parti) og ikke kun den margin, der er opstillet for handel.

Det er også vigtigt at bemærke, at rollover er ikke et gebyr for at bruge gearing. Det er en almindelig misforståelse, at hvis overdragelse debiteres fra en erhvervsdrivende, er det prisen på den løftestang, som en mægler har givet til denne erhvervsdrivende.Dette er ikke tilfældet. Debet eller kredit er baseret på forskellen mellem renten i de lande, der er involveret i det valutapar, som den erhvervsdrivende holder.

Kreditter og debitter til handelskonto Betalinger eller debiteringer i renter betales ud fra hvilken valuta, i valutaparet, den erhvervsdrivende har købt, og om det pågældende lands valuta har en højere eller lavere rente knyttet til den . For eksempel, hvis en erhvervsdrivende køber USD / JPY-paret, hvilket betyder at de køber den amerikanske dollar og sælger den japanske yen, og dollaren har en højere rente (2%) end yenen (0,5%), så handler den erhvervsdrivende vil blive krediteret renten differentieret - cirka 1,5% om året (unleveraged). Hvis den erhvervsdrivende sælger USD / JPY, hvilket betyder, at de sælger dollaren og køber yen, vil de blive debiteret rentedifferencen mellem de to lande. (Lær om faktorer, der påvirker renten i Forces behind interest rates. )

En enkelt erhvervsdrivende vil blive betalt renter hver dag, at de har den højere rentebærende valuta eller bliver debiteret hver dag, hvor de holder den lavere rentebærende valuta. Lande renter er bestemt af en række økonomiske faktorer og ændres over tid.

Fordi banker rundt om i verden er generelt lukket på lørdagens og søndagens, er interessen for disse dage anvendt onsdag. Det betyder, at hvis en handel er åben åben onsdag og afholdes efter 5 s. m. EST, at handel vil blive krediteret eller debiteret for en ekstra to dage af interesse.

Mæglere gør automatisk alt dette for handlende. En kredit eller debet vises simpelthen i kontoen for hver position, der var åben på 5 s. m. EST. Dette kan ske via en debet eller kredit på den erhvervsdrivendes konto, normalt under en "rollover" eller "roll" overskrift. Det kan også debiteres eller krediteres en erhvervsdrivende ved hjælp af en justering i indgangsprisen.

Fortjeneste fra Rollover Modtagelsesoverdragelse er en ekstra indtægtstrin ud over de almindelige kapitalgevinster. Af denne grund kan handler etableres ikke kun for at udnytte kapitalgevinster, men også renteindtægter. Daghandlere kan tillade positioner at forblive åbent lidt længere for at opnå renteindtægter, hvis de er lange en højere rentebærende valuta. Også swinghandlere og investorer kan beslutte at kun tage langsigtede positioner i valutapar, hvor de kan være lange den højere rentebærende valuta.

Hvis en erhvervsdrivende forventer, at et valutapar forbliver forholdsvis fladt for året, eller slutter året omkring nuværende værdier, kan de udnytte rentedifferencen på valutaerne og gøre et godt overskud, hvis i Faktum er, at valutaerne forbliver omkring samme værdi (dette forudsætter også, at renten ikke ændres). Hvis en investor går sammen med EUR / JPY, tror de, at de vil lukke året med omtrent samme værdi, de kan gøre et stort overskud ved at bruge forexmarkedsføring. Et 2% overskud på grund af rentedifferencen kan betyde et 20% afkast, hvis 10: 1 gearing anvendes.Det betyder også, at investor kan tabe 2% (eller 20% eller mere hvis gearet på dette niveau eller højere) bare ved at holde den lavere rentebærende valuta i et år.

Skatteovervejelser Renteregler er meget som den rente, der betales til en bankkonto. Således beskattes overdragelse som renteindtægter og bør holdes adskilt særskilt fra kapitalgevinster til skatteformål. Mæglere viser rente modtaget og debiteret i online handelsaktivitetsopgørelser.

Bottom Line
Rollover er renter, der debiteres eller krediteres en erhvervsdrivendes konti, når positionerne afholdes efter 5 s. m. EST. Hvorvidt renterne krediteres afhænger af, om den erhvervsdrivende er lang den højere rentebærende valuta. Hvis de er, får de en kredit; Hvis ikke, får de en debet. Rollover udføres automatisk, og der er ikke noget påkrævet af den erhvervsdrivende, bortset fra at spore renter særskilt til skatteformål (opført i kontoudrapporterne). Rollover beregnes på den fulde værdi af positionen og kan således give yderligere erhvervsdrivende ekstra fortjeneste eller medføre et fald i overskuddet eller forøgelse af tab. (For at lære mere, se Kom i gang i Forex og Flydende og faste valutakurser .)