Selvstændig beskæftigelse er næsten et universelt mål på tværs af de fleste industrier. Selvom det ikke er praktisk inden for områder som kommerciel luftfart eller atomteknik, er selvstændig beskæftigelse helt sikkert en mulighed for finansielle fagfolk. Mange mæglere og investeringsforvaltere forstår ganske klart, hvor meget af deres indtægter de skal "dele" med deres arbejdsgivere og drømme om de frihed og indtægtsgenererende muligheder, der går med uafhængighed. Før du tager springet, skal du være selvstændige erhvervsdrivende, der skal overveje nogle af de udfordringer, der er forbundet med gør-det-selv-tilgangen.

Venner og familie er ikke Kunder
Mange viljeforvaltere opbygger deres forretningsplaner ud fra antagelsen om, at de vil administrere deres familie og venners midler og bruge dette som udgangspunktet for deres forretning (og at tide dem over). Oftere materialiserer denne virksomhed dog aldrig, og slutresultatet er ikke kun en masse hårde følelser, men en forretningsplan, som undergraves ved dets fundament.

Mange mennesker er ubehagelige at tale om deres økonomiske situation med familiemedlemmer eller venner, og dette skærer begge veje i denne sammenhæng; mange iværksættere er tilbageholdende med at spørge deres venner og familie til erhvervslivet, og lige så mange (hvis ikke mere) venner og familiemedlemmer er tilbageholdende med at give iværksætteren det niveau af adgang og information om deres personlige økonomiske situation.

Det er dejligt at have en rig familie, der tror på dig (det hjalp sikkert Warren Buffett tilbage på dagen) eller velhavende venner, der er villige til at hjælpe dig med at komme i gang, men det er langt og væk undtagelserne. I bedste fald kan du være i stand til at styre en del af deres midler, men du bør ikke forvente at fodre dig selv med forvaltningen af ​​midler fra dine venner og familie. Hvis ikke andet, tænk på middagsbordet på Thanksgiving og hvor behageligt det vil være, hvis du har mistet penge for de fleste mennesker der sidder der.

Dine kunder er ikke dine kunder

Uanset hvilken ny investeringsvirksomhed du overvejer (mæglervirksomhed, investeringsstyring, rådgivning osv.), Har du været bedre at være opmærksom på at kontrollere bestemmelserne i ansættelsesaftalen med din nuværende arbejdsgiver samt relevante industri-, lovgivnings- og associeringsregler vedrørende udbud af eksisterende kunder ved skiftejob. I mange tilfælde er det eksplicit forbudt at henvende sig til eksisterende kunder hos din virksomhed og opfordre dem til at flytte deres forretning til dig.
Det er ikke uhørt, at virksomhederne udarbejder overgangsaftaler med medarbejdere, der ønsker at blive uafhængige, idet iværksætteren ofte er nødt til at acceptere en fortjenesteordning.I mange tilfælde er eksisterende kunder dog uden grænser - selvfølgelig kan de skifte deres forretning til dig, hvis de vælger det, men du kan ikke anmode om dem (nogle gange er det endda ikke muligt at informere dem om din afrejse). Hvad det betyder er, at den store forretning du har opbygget, kan være stort set uden grænser, hvis du ønsker at vove dig selv - eller i det mindste uden begrænsninger for en periode (nogle gange målt i år).

Bare at gå ud på egen hånd og poaching kunder er en dårlig idé. Til at begynde med kan du være i strid med en kontrakt eller civilretlig lovgivning ved at gøre det og udsætte dig selv for betydelige finansielle konsekvenser. For det andet kan ingen lide poachere - for al den kritik, som den finansielle servicesektor har taget over de sidste fem år, er det stadig en virksomhed, hvor omdømme tæller meget og ødelægger dit ry fra get-go er en sikker måde at mislykkes på .

Ingen anden, der skubber dig

Der er et billede af den uafhængige finansielle professionel som en ambitiøs og motiveret selvstarter. Det er helt sikkert sandt, men det gælder kun de succesrige. En af de sværeste dele af overgangen til selvstændig beskæftigelse for mange mennesker er også den del, der gjorde det så attraktivt - der er ingen andre der fortæller hvad du skal gøre. Hvis du vil slukke tidligt og gå spille golf i stedet for at fortsætte med at ringe til potentielle kunder eller arbejde på din marketingplads, vil ingen stoppe dig. At arbejde som en solo-handling kræver en vis vildledende selvtillid (jeg taler fra erfaring her), men hvis du antager at du kan tage det hurtigt tidligt, er det bare en god måde at mislykkes på, fordi du ved, at kunderne vil komme op i sidste ende. .
Det kan være en ensom eller isolerende eksistens

Det er almindeligt for clicheren at tale om ledere og vejledere, der lever let af det arbejde, som deres underordnede arbejder. Dette gælder især i Wall Street, hvor senior analytikere og bankfolk kan forlade fredag ​​til middag for at spille golf, men de første år sidder fast i tarmene på de faste monteringsbøger indtil 11 p. m. fredag ​​aften
Mange nye iværksættere er overraskede over at lære, hvor meget arbejde der går i at drive en virksomhed. Meget af dette er usynligt i et stort firma med flere filialer - regnskabs-, HR-, juridiske, compliance og andre funktioner må ikke engang udføres på stedet eller i landet. Når det er * din * virksomhed, skal det dog hele tiden ske, og i sidste ende af dig. Det fører til mange sene aftener eller weekender brugt til at deltage i opgaver, der ikke engang hvorfor du kom ind i virksomheden i første omgang; Det kan føre til, at du bliver noget af en recluse eller eremit - ikke nødvendigvis ved valg, men fordi du skal få arbejdet udført. Hvis du sætter pris på et job, hvor du bare kan "tage stikket ud" på 5 s. m. hver nat kan det være uafhængigt at være uafhængig.

Manglende ressourcer og omdømme

En af de største overraskelser, som uafhængige finansielle fagfolk opdager, er, hvor dyrt det er at replikere de ressourcer, de er vant til, når de arbejder for et større firma.Der er meget, meget lidt jeg savner om at arbejde på Wall Street (både buy-side og sales-side), men jeg savner adgang til informationskilder som Bloomberg, FactSet og Markit. Selvom disse datakilder er uvurderlige for at konkurrere som en uafhængig finansiel professionel, koster de titusindvis af dollars hvert år og kan repræsentere betydelige upfront omkostninger til den nyudviklede professionelle.
Ikke kun kan store firmaer som Morgan Stanley eller AG Edwards forhandle mere konkurrencedygtige priser for pladslicenser, men de har flere muligheder for at betale for disse ressourcer. Ikke sådan med den ensomme uafhængige; der er næsten ingen forhandlings gearing der at tale om, og kunderne vil ikke betale højere gebyrer bare fordi dine udgifter er sværere at udnytte. Ligeledes kan oprettelse af systemer til clearing, forvaring og så videre tage tid, og uafhængige får sjældent de bedste priser, som tjenesteudbyderne har at tilbyde.

Indtastninger som leje, supportpersonale, backofficefunktioner, it og info-tjenester tilføjer alle, og de er ikke for svært at kvantificere, hvis du stiller de rigtige spørgsmål. Hvad der kan være mere udfordrende, er dog factoring i omkostning og værdi af omdømme. Jeg har kendt mere end nogle få rådgivere, som troede, at deres succes skyldtes udelukkende deres egne færdigheder og ikke navnet på bygningen. Da de gik ud alene, opdagede de hurtigt, at meget få kunder ønskede at håndtere en uafhængig, og de fleste af dem, der var villige til at gøre det, forventede en betydelig rabat på gebyrer.

Tænk på det på denne måde: Hvis du beskæftiger dig med en "dårlig rep" hos et nationalt kendt firma, er der i det mindste en chance for at få lovlig og økonomisk tilfredshed (med undtagelse af, at voldgiftsprocessen tiltrækker stærkt til fordel for industrien og grænserne på den korrupte). Håndtere en uafhængig, men tager imod billeder af Bernie Madoff og udsigten til at nogen tager dine penge og løber til Caymans. Denne forskel i kundernes tillid kan være svært at kvantificere, men det opstår som en reel "pris", når det kommer til at etablere din egen virksomhed og dit ry som en selvstændig.

The Bottom Line

Udført ret, hvilket betyder en omhyggelig og detaljeret planlægning støttet af betydelige ressourcer for at få dig igennem opstarts- og indledende måneder, at arbejde uafhængigt kan være et godt liv. Der er ingen mangel på udfordringer eller besvær, men belønningen flyder alle til dig, og du kan bestemme, hvilken virksomhed du vil drive. Nøglen er dog "gjort rigtigt", hvilket betyder, at man ikke kun forstår kravene og udfordringerne i virksomheden, men også dine særlige styrker og svagheder og din evne til at reagere på både forventede og uventede udfordringer.