Hvis du ejer en universel livsforsikring, skyldes det sandsynligvis, at du ikke ønskede en politik, der netop gav forsørgerne, hvis du døde i løbet af dine indtjeningsår. Du ledte efter en politik, som også kunne fungere som en investering, en kilde til besparelser, som du kunne trække på, især efter at du var på pension.

Men hvis du skal se en forsikring som indtægtskøretøj under pensionering, skal du overveje værdien af ​​denne politik, når det kommer tid til at begynde at betale dig. Hvis du købte dit universelle liv i de tidlige dage af disse politikker, siger 1980'erne, skal du kontakte din mægler for at se, hvordan din politik har gået. Nogle forsikringstagere har ramt ubehagelige overraskelser i de senere år.

Før vi kommer ind i detaljerne, et kort kig på det grundlæggende.

Term Life vs Permanent Life

Der er to hovedkategorier af livsforsikring - sigt liv og permanent liv. Et udtryk for livspolitik er på plads for at beskytte en lønmoders familie, normalt mens han eller hun arbejder. Hvis lønmodtageren overgår, betaler politikken et engangsbeløb (en dødsydelse) til dem, som forsikringstageren har udpeget, modtagerne. Termens livsregler løber i en bestemt periode, selv om de kan fornyes.

Permanent livsforsikring, også kendt som livsforsikring i form af kontantværdi, er ikke udformet til at udløbe (altså navnet) - inden for en normal levetid, i det mindste (nogle rutinemæssigt opsiges, når den forsikrede hits 100 år gammel). Ligesom begrebet liv betaler det en dødsfordel. Men det kommer også med en kontantværdi komponent: en opsparingskonto i realiteten finansieret af de præmier forsikringstageren betaler. Permanente livspolitikker er dyrere end sigtede livsordninger på grund af den kontante værdi del.

To typer af permanent liv

Det er ikke alt, du skal forstå. Som Faste livspolitikker: Hele Vs. Universal gør det klart, at der er to typer permanent liv.

• Hele livsforsikring giver dig en ensartet præmie og en garanteret kontantværdi akkumulering. Til gengæld er præmierne sandsynligvis meget højere end for terminsforsikring, men udbetalingen, hvis selskabet forbliver solvent, er sikret. Den eneste risiko, du har med hele livet, er at du har betalt mere i gebyrer end din retur er værd - eller at firmaet går konkurs (se Er du beskyttet, hvis dit forsikringsselskab bliver mage? ).
• Det universelle liv giver større fleksibilitet i præmiebetalinger, dødsydelser og besparelseselementet i politikken, fordi politikkerne giver forsikringstagerne mulighed for at tjene mere, når aktiemarkedet er stærkt.

Fordi hele livet ikke giver nogen fleksibilitet og ikke giver forsikringstagere mulighed for at drage fordel af stærke markeder, begyndte nogle pundits at spørge Er hele livet et forældet produkt? Hvilke få bemærkede i de rosse tidlige dage var det fine billede af, hvad der sker med universelle livsforsikringsselskaber, hvis markedet ikke gør det godt ikke .

Universal Life: Investeringsindtjening Roulette

Tidlige generationer af forsikringstagere løb ind i mareridt scenarier, fordi deres politikker blev skrevet under antagelse af 11% til 15% afkast. Disse politikker tog ikke højde for, at renten, som det 20. århundrede sluttede, og vi levede gennem de første 15 år af 21, ville falde ind i de enkelte cifre - spille kaos med pengeværdiens vækst og undergrave den indtjening, der var nødvendig for at opretholde forsikring. Forsikringstagerne fandt sig nødt til at betale præmier helt ude af lommen; hvis de ikke kunne det, blev deres politikker værdiløse. Når det skete, stod de over for en stor skatteregning på de beløb, de havde tilbagekaldt gennem årene - underminere et nøgleforhandlingspunkt for disse politikker, da de blev opfundet.

Det hjælper med at huske, hvad der gjorde det universelle liv så attraktivt, da det blev opfundet som et alternativ til det traditionelle hele liv. Til at begynde med er det en særlig fleksibel mulighed, der gør det muligt for policen at skifte penge mellem sine forsikrings- og besparelseskomponenter. Nogle politikker giver dig også mulighed for at vælge, hvordan midlerne i sparekomponenten vil blive tildelt (svarende til, hvordan du kan vælge mellem forskellige fonde for din 401 (k) plan). Se Fordele og ulemper ved indekseret livsforsikring.

Som pengesummen akkumuleres, kan forsikringstagere låne imod det. Faktisk er lånoptagelse den mest skattefordelede måde at bruge disse midler på. "Livsforsikringsgældsværdier kan fås under politikens ejeres levetid gennem to måder, lån og udbetalinger," siger Jason Silverberg, næstformand for finansiel planlægning hos Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). "Du kan få adgang til dit grundlag (hvad du har bidraget til politikken), uden nogen skattemæssige konsekvenser. "Det vil sige, at de midler, du trækker fra kontoen, normalt ikke er skattepligtige - i modsætning til traditionelle IRA- og 401 (k) planfordelinger. Se 5 Skattefordele af indekseret universelt liv.

"Gevinsterne beskattes dog ved almindelige indtægtsrenter, medmindre du tager dem ud som et lån," forsikrer Silverberg. Med andre ord trækker du ikke teknisk midler fra forsikringspolitikken; du låner imod det - ikke i modsætning til at tegne et hus-egenkapitallån mod den påløbne værdi af dit hus. Disse lån er ikke skattepligtige. Du betaler renten for dem (selvom du kan bruge kontante værdikonto midler til at dække rentebetalinger også).

W hat sker, når du går på pension.

En anden vigtig fordel, udover livsforsikringskomponenten, er, at du kan få fat i din universelle livspolitik for indkomst efter du har gået på pension. Der er nogle overbevisende grunde til at gøre det: Kontantværdien konto inden for en forsikring akkumulerer skattefri, for en ting. "Nogle mennesker bruger kontantværdien i deres livsforsikringspolitik til at bygge bro over kløften fra [årets afgang] til 70 år, når de kan modtage den højeste socialsikringsydelse", siger David Wilken, formand for Individuelt Liv for Voya Financials Insurance Solutions division siger."Andre tillader deres politik at modne og udbetale senere for at modtage den maksimale fordel [af politikken].

" Jo mere tid du tillader, at din pengeværdi livsforsikring vokser, desto bedre. En god tommelfingerregel er at planlægge at vente mindst 15 år [efter at du har købt en politik], inden du begynder at tage fordelinger. "

Risikoen for bortfald

For at tage uddelinger skal selvfølgelig din forsikringspolitik have kontantværdi. Det er aldrig et problem med hele livet, men universelle livspolitikker er forskelligt designet. Indtjening på kontante værdi er en vigtig komponent i at opretholde politikken - det er ikke kun de præmier, du betaler. Ofte varierer præmien med universelle livspolitikker afhængigt af, hvordan investeringsdelen af ​​politikken udfører. Med andre ord er pengens pengeværdi ikke kun din cash cow; det er der for at hjælpe med at betale for forsikringen, supplere eller endda dække dine præmier.

Indtjening på kontante værdi er designet til at forhindre, at en politik bortfalder - især i perioder, hvor forsikringstageren udsteder et lån mod policens kontantværdi. "Hvis du tager for mange penge ud, og omkostningerne ved politikken overstiger den kontantværdi," siger Wilken, "det ligner at være under vand i dit hjem." Din forsikringspolice kan bortfalde. Ikke alene vil du miste din dødsfordel, alt De midler, du har lånt eller trukket tilbage fra politikken, vil nu blive betragtet som skattepligtig indkomst.

Beslutning om, hvad der er sikkert at trække tilbage

Hvordan ved du, hvor meget du sikkert kan trække sig af - før du går i pension eller efter det? Når du køber en af ​​disse politikker vil vilkårene blive fastlagt i, hvad forsikringsbranchen kalder en illustration. Dette er et dokument, der beskriver antagelserne til beregning af din forventede kontantværdi, månedsrente og andre vigtige komponenter i din politik (se Forstå Permanente livsforsikringsillustrationer ).

Det er nøglen til at sikre, at når du når et punkt, hvor du måske trækker på politikens pengeværdi, har du nok penge til at dække dine økonomiske behov - og holde Den gældende politik. Unrealistica Lige optimistiske illustrationer var, hvad der efterlod så mange tidlige indehavere af universelle livspolitikker under vandet, ofte lige da de regnede med deres beholdninger for at hjælpe dem til pensionering.

Hvis din politik blev skrevet for mange år siden, og du ikke har fået en omfattende gennemgang af det på det seneste, kan det være på tide at besøge din forsikringsagent.

Den nederste linje

Hvis du overvejer at købe en universel livspolitik, skal du (og din finansrådgiver, hvis du har en), kaste et kritisk øje på illustrationen, så sørg for at det går på siden af konservativ. En hjælp: Den nationale sammenslutning af forsikringskommissionærer vedtog for nylig en ny aktuarmæssig retningslinje til regulering og standardisering af illustrationer. Ikrafttræden i marts 2016 "sikrer den nye lov AG 49, at den illustrerede afkast og dens vækst er realistiske", ifølge Brad Cummins, grundlægger af Local Life Agents, et Columbus, Ohio-baseret firma af uafhængige forsikringsagenter.

Hvis du bryder det ned, skal du korrekt se og styre din universelle livspolitik for at holde trit med de stigende forsikringsomkostninger, afkastet på kontante værdi og hvor meget af en dødsfordel du har brug for, for at overveje dette er en levedygtig indkomstkilde. Det er kompliceret, og nogle finansielle fagfolk hævder, at der er bedre og lettere måder at spare på for pensionering, der ikke indebærer livsforsikringer - fonde, ETF'er, annuiteter, for blot at nævne nogle få.

Stadig kan pengepolitikken - inklusive hele livet i hele livet - være en god form for nogle enkeltpersoner. "Hvis det er korrekt planlagt, kan livsforsikringspolicer producere en ret stor indkomststrøm ved pensionering," som Silverberg sætter det . "Bare sørg for, at politikken ikke bortfalder."