Når man overvejer en investering, er få spørgsmål lige så vigtige som "Hvad er din tidshorisont?" Svaret kan hjælpe dig med at beslutte, hvilken type investeringskøretøj du skal overveje, hvilke investeringer du skal undgå, og hvor længe du skal holde din investering, før du sælger.

Risiko og tid

Investorer sætter ofte deres penge ind i et aggressivt investeringsmiddel, som f.eks. Aktier eller guld, og så lad tid gå forbi uden handling. Mens investeringen kan være et godt valg, når det købes, kan det blive mindre og mindre hensigtsmæssigt, når tiden går. Lagring til pensionering er et område, hvor dette resultat kan ses tydeligt i en række scenarier.

I et fælles eksempel køber investorer lager i deres arbejdsgiver for hele deres karriere. I løbet af flere årtier hjælper medarbejderen med at opbygge et betydeligt antal aktier i selskabet med to ugentlige lønnetfradrag og en arbejdsgiverkamp. Efterhånden som medarbejderens pensionsdato nærmer sig, går aktiemarkedet ned og ødelægger værdien af ​​medarbejderens portefølje og tvinger hende / ham til at fortsætte med at arbejde.

Et lignende resultat ses ofte, når en medarbejder lægger 100% af hans eller hendes besparelser til egenkapitalfonde. Over tid vokser balancen, men efterhånden som medarbejderens pensionsdato vokser nær, tørrer et fald i aktiemarkedet en væsentlig del af medarbejderens reden.

Collegebesparelser er endnu et område, hvor en investeringsplan kan sidebemærkes af et uventet markedstab.

Disse scenarier afspilles ofte. Som reaktion herpå har den finansielle servicesektor skabt investeringsprodukter for at hjælpe investorer til at matche deres porteføljehold på en passende tidslinje. Denne tilgang hjælper investorer med at undgå de negative resultater, der er forbundet med uhensigtsmæssig aktivfordeling.

Selvfølgelig skal man med nogen af ​​disse investeringer være opmærksom på de tilhørende gebyrer og omkostninger. Nogle investeringsforeninger og investeringsprodukter som måldatafonde opkræver højere gebyrer end andre, så udgifter skal tages i betragtning, når du overvejer tidsrammen for din investering.

Evaluering af tidshorisonter

Der er ingen hurtige regler, men nogle generelt vedtagne retningslinjer vil hjælpe dig med at beslutte, hvilke investeringer der passer til forskellige tidslinjer.

For at skabe en portefølje baseret på tid, skal du indse, at volatiliteten er en større risiko på kort sigt end lang sigt. Hvis du har 30 år til at nå et mål, som f.eks. Pensionering, vil markedsvolatiliteten, der får værdien af ​​din investering til at falde, ikke være en umiddelbar fare, da du har årtier at komme sig. Oplever den samme volatilitet et år før du går på pension kan spore dine planer. Derfor placerer parametre omkring tidsrammen for dine investeringer en værdifuld øvelse.

Kort sigt:

• Som hovedregel er kortsigtede mål de mindre end fem år i fremtiden. Med en kortfristet horisont, hvis der sker en dråbe på markedet, vil datoen for, at pengene bliver nødvendige, være for tætte, for at porteføljen har tilstrækkelig tid til at komme sig fra markedsfaldet. For at reducere risikoen for tab er det sandsynligvis den mest hensigtsmæssige strategi at holde investeringen i kontanter eller kontantlignende køretøjer. Pengemarkedsfonde og kortfristede indskudsbeviser er populære konservative investeringer, ligesom sparingskonti. Mellemfristet:
• Mellemliggende mål er de fem til ti år i fremtiden. På dette område vil en vis eksponering for aktier og obligationer bidrage til at øge den indledende investerings værdi, og mængden af ​​tid, indtil pengene skal bruges, er langt nok i fremtiden for at give en grad af volatilitet. Balancerede fonde, der omfatter en blanding af aktier og obligationer, er populære investeringer for mellemfristede mål. Langtidshorisont:
• Langsigtede mål er de mere end 10 år i fremtiden. Mere konservative investorer kan citere 15 år som tidshorisonten for langsigtede mål. På længere sigt giver aktierne større potentielle gevinster. Mens de også medfører større risiko, er der mere tid til rådighed til at komme sig efter tab. Investeringsvalg

For at hjælpe investorer med at undgå de negative konsekvenser, der er forbundet med dårlig timing, har den finansielle servicesektor skabt en række investeringer, der er designet til at løse udfordringen.

Målfondsfonde:

• Målfonde er fonde, som automatisk nulstiller blandingen af ​​aktiver (aktier, obligationer, kontanter) i deres porteføljer i henhold til en valgt tidsramme. De bruges ofte som pensionskøretøjer, idet blandingen af ​​investeringer bliver mere konservativ som investorens pensionsdato nærmer sig. For eksempel kan en måldagsfond beregnet til at finansiere investorens pensionering 30 år fra i dag have en blanding af investeringer vægtet tungt mod aktier med et moderat antal obligationer og lidt kontanter. Tredive år senere kan blandingen være det modsatte modsat, idet kontanter udgør den største procentdel af porteføljen efterfulgt af et moderat antal obligationer og få aktier. College Savings Plans:
• Kvalificerede undervisningsprogrammer, også kendt som 529 planer, hjælper investorer med at dække udgifterne til en college-uddannelse. Opkaldt efter § 529 i Internal Revenue Code, hjælper disse skattefordelte programmer investorerne med at betale omkostningerne til undervisning, værelse og pension, bøger og andre omkostninger forbundet med en kollegiumuddannelse. I lighed med at forudsige det år, hvor en investor er berettiget til at gå på pension, er det let at bestemme den alder, hvor et barn vil blive ledet til college. Gennem 529 planer har investorer to måder at planlægge på forhånd for bekostning. En metode er en besparelsesplan for universiteter, der gør det muligt for investorer at afsætte et bestemt beløb, der generelt investeres i en forhåndsgodkendt liste over investeringsforeninger. Mange af disse midler er aldersbaserede midler, der fungerer på samme måde som måldatafonde.Da barnet er aldre og datoen for undervisningen skal betales, bliver aktivallokeringen mere konservativ. Da værdien af ​​investeringsporteføljen ændres med fluktuationer på de finansielle markeder, ændrer automatiske tilpasninger af porteføljen penge til mere konservative investeringer for at reducere risikoen for, at et børskrasj vil udslette besparelserne lige før undervisningen træder i kraft. Udfordringen her er, at den underliggende investeringsvækst måske ikke er tilstrækkelig til at dække hele undervisningsomkostningerne. Mutual Funds:
• Valg af investeringer, der automatisk skifter aktiver til en mere konservativ investeringsstrategi, er ikke den eneste mulighed for investorer, der søger at investere ved hjælp af tidshorisonter. Investering i fonde og derefter flytning af penge til mindre aggressive midler som tiden går er en anden mulighed. De såkaldte "afbalancerede" fonde tilbyder endda en balance mellem aktier og obligationer i en enkelt fond. Gensidige fonde er en bekvem måde at diversificere. De tilbyder professionel investeringsstyring, herunder sikkerhedsudvælgelse og et stort udvalg af valg, hvilket gør det nemt at få en blanding af mange værdipapirer, herunder både aktier og obligationer. Aktier og obligationer:
• Hvis du har tid, dygtighed og interesse, kan du bygge og styre din egen portefølje. Som tiden går, kan du justere din aktivfordeling til fordel for mindre aggressive investeringer. Bundlinjen

Investering i tidshorisont handler om planlægning. Du skal tænke på dine mål. Når du har gjort det, er investeringsvalg baseret på den tid, du har, indtil målet skal finansieres. Efterhånden som finansieringsdatoen nærmer sig, flyttes aktiverne for at flytte konservative investeringer for at reducere risikoen for markedsrelaterede tab, der sporer din strategi. Imidlertid skal tilknyttede gebyrer overvejes, når man vælger blandingen af ​​investeringer.